Reporting Janvier 2017 – Comment investir son argent en 2017 ?

Une nouvelle année commence et c’est le moment de planifier ses investissements pour l’année et de répondre à la question que vous vous posez tous: Comment investir son argent en 2017 ?

Comme j’écris un article similaire chaque année, vous pouvez relire l’édition de 2016, ou encore l’édition 2015. Et comme d’habitude revenons en images sur l’année qui vient de s’écouler avant de formuler nos hypothèses pour l’année à venir.

 

FAITS MARQUANTS DE 2016 – Brexit, Trump… !

L’année 2016 aura été pleine de rebondissements. 
Personne ne s’attendait au Brexit, personne ne s’attendait à l’élection de Trump… Ce qui est amusant, c’est que personne ne s’attendait aux conséquences de ces événements. L’élection de Trump allait ainsi voir l’or grimper et les actions baisser… C’est tout l’inverse qui s’est produit. Comme quoi il ne faut jamais écouter les prédictions.
Commençons notre tour d’horizon des actifs par ce qui été le plus changeant en 2016: les devises !

Les devises

• Les Britanniques sont aujourd’hui 15% moins riches depuis le Brexit. Tout simplement parce que leur monnaie a baissé de 15% face à l’Euro en passant de 1,35 à 1,16 en quelques mois seulement
  
• Heureux ceux qui avaient un patrimoine diversifié en euros ou encore mieux en dollars. Ne pensez pas que nous sommes immunisés avec l’Euro. La baisse de l’Euro face au dollar aura continué en 2016
  

Les matières premières

• 2016 n’aura pas été l’année du rebond de l’or, même si beaucoup pensaient que l’élection de Trump y aiderait.
  L’or aura été très volatile mais sans véritable tendance haussière. Il valait quand même mieux avoir de l’or que des livres sterling 🙂
  
  
• L’argent a connu un parcours similaire à l’or, avec une forte hausse pendant la première partie de l’année, avant de reperdre la majorité des gains pendant la deuxième partie de l’année.
  
  
• Le sucre aura été ma matière première gagnante en 2016 ! Après avoir analysé le marché et identifié un déséquilibre entre l’offre et la demande, j’ai investi dans l’attente que se rétablisse une situation équilibrée. Cela a pris trois années. Moralité, il faut être patient et ne pas se décourager, tant que les faits sont pour vous !
  

Les actions

• Les actions américaines ont poursuivi leur hausse en 2016, soit à présent un beau cycle haussier de 7 ans. L’élection de Trump aura agi comme un catalyseur puissant, envoyant le Dow Jones au-dessus des 20,000 points pour la première fois de son histoire !
  
  
  
• Cette hausse a été largement supérieure à la croissance du PIB US (et mondial d’ailleurs) envoyant le Warren Buffett ratio sur des plus-hauts également, ce qui signifie simplement que les rendements futurs seront probablement plus faibles que les rendements passés. Ce qui n’est pas d’ailleurs pas illogique dans un environnement de taux bas !
  
• Les indices européens ont également été bien orientés, avec une hausse plus modérée, de 4,1% ( et 3,38% de dividendes) pour l’indice FTSE Europe des 647 plus grandes entreprises européennes  Avec logiquement une meilleure performance de la zone Euro, le Royaume-Uni ayant été pénalisé par le Brexit cette année.
  

L’immobilier

• Le meilleur pour la fin  🙂 Non que nous ayons vu de flambée immobilière en France mais comme vous le savez je suis surtout investi dans l’immobilier aux USA depuis 2011. Plusieurs éléments ont été favorables en 2016. D’abord le dollar a continué de se renforcer par rapport à l’euro. Mais surtout le cycle haussier s’est poursuivi avec des hausses entre 5 et 15% selon les régions.
• Si je prends l’exemple de ma première maison acheté, à Tampa, en Floride, cela donne le graphique sympathique ci-dessous
  
• En plus de se valoriser, le bien rapporte des loyers bien entendu :-). La valorisation est simplement portéee par la normalisation du marché immobilier américain après la crise historique des subprimes ! C’est toute la force d’investir en bas de cycle et de rester investi pendant la hausse. Et nous sommes toujours sous les prix de 2007 !
  

FAITS MARQUANTS DE JANVIER 2017 – Un peu moins d’optimisme?

• Une nouvelle année mais pas de grands changements sur ce mois, l’optimisme est toujours présent, la bourse poursuit sa hausse. Le Warren Buffet ratio est de 126% soit le ratio de mars 1999, seulement 12 mois avant l’explosion de la bulle internet (mars 2000).
  Janvier 2017 est un peu retrait après la fin d’année 2016 en fanfare. Nous verrons si la tendance continue..
• J’ai soldé ma ligne Coats, avec une plus-value de 50%, suite à une analyse de l’Investisseur Français
• J’ai ouvert 2 nouvelles lignes, dans le secteur de la santé aux USA, sur l’analyse de l’Investisseur Français.
• Suite à ces récentes prises de bénéfices, mon PEA est majoritairement en cash à 52%. C’est temporaire, je réfléchis à une nouvelle manière d’investir (à suivre !)

PORTEFEUILLE

• Le portefeuille est toujours majoritairement investi (60%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Décembre le cash flow est de 1194 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America.
• Les actions sont le 2e poste le plus important (16%). J’investis dans la valeur en suivant les excellentes analyses de l’Investisseur Français.
• Le portefeuille baisse 7%.
  Je subis une accélération de la baisse de SEARS qui après avoir enfoncé le seuil des 10 dollars, côté carrément sous les 7 dollars (baisse de 30% sur le seul mois de Janvier) Je me souhaite que le dénouement approche ! En cas de faillite de l’entité retail, les actifs réels pourraient enfin être monétisé à leur valeur de marché… Voici ce que dit Bruce Berkowitz au sujet de Sears dans son dernier rapport annuel: 

  Sears has degraded net asset values, but there is still much left and the company is fixing its cash drain. Recent corporate announcements – including (i) the proposed sale of Craftsman to Stanley Black and Decker for a cumulative $775 million plus a 15-year royalty stream on all third-party Craftsman sales to new customers and the use of a perpetual license for the Craftsman brand by Sears (royalty free) for 15 years; (ii) shuttering 150 unprofitable stores in 2017 on top of the roughly 235 stores that were closed in 2016; and (iii) marketing certain properties within the company’s real estate portfolio to further unlock value

  NB. Bruce Berkowitz ne nous dit pas comment investir son argent en 2017…

• A l’opposé, le PEA progresse  de 239% depuis juin 2014
  
  
• Le cash disponible remonte logiquement à 12% suite à mes prises de bénéfices.
• L’or et l’argent représentent 12% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

COMMENT JE VAIS INVESTIR EN 2017 !

• Comme d’habitude, je ne fais pas de prévisions et je vous déconseille d’écouter ceux qui les font car personne ne peut prévoir l’avenir de manière régulière.
• Je prévois de garder mes maisons aux USA cette année. La valorisation devrait continuer, entre 5% et 10%. Cette classe d’actifs aura vraiment été très rentable pour moi. Sans être grand clerc, il est probable que le cycle haussier continuera encore cette année, les prix étant encore sous leurs niveaux de 2007 !
• Côté actions, je vais introduire une nouvelle stratégie sur mon portefeuille, en complément de l’investissement dans la valeur que je pratique depuis 3 ans. J’y reviendrais prochainement. Il s’agit d’une méthode simple, ne demandant aucune connaissance en analyse d’entreprises, efficace, qui surperforme la majorité des gérants et sans risque de perte total du capital.
• Pas de changements pour l’or et l’argent, il s’agit d’une assurance pour moi plus que d’un réel investissement.  
• Pas d’investissement prévu dans les obligations non plus. Le super cycle de baisse des taux arrive peut-être à sa fin (ci-dessous le taux US à 10 ans)
  
• Enfin, pas d’investissement locatif prévu en France, je vais continuer à diminuer mon endettement via mes mensualités de remboursement d’emprunt
• Et toujours bien relever mes dépenses. Pour cela, j’ai découvert une super appli gratuite que je vous recommande chaudement. Fini les tableaux excel pour agréger mes différents comptes. Avec Linxo, j’accède à la situation des mes différentes sur un seul tableau et je sais exactement combien je dépense et sur quel type de poste.
  Je ne reçois pas de commissions de Linxo pour en parler, c’est juste un outil qui me fait gagner un temps fou. Si vous souscrivez à la version payante toutefois, vous pouvez bénéficiez d’un mois gratuit avec ce code PD4621

Et vous savez vous comment investir son argent en 2017  ?

Bons investissements

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