En ce moment, les investisseurs semblent de plus en plus positifs sur les actions. Faut il céder aux sirènes ou devons nous être prudents ? En tout cas, plusieurs signes montrent que l’appétit des investisseurs pour les actions est revenu: Continuer la lecture
L’or est particulier par rapport aux autres actifs car sa valeur intrinsèque ne varie pas dans le temps. Il existe des cycles de l’or mais 1 gramme d’or d’ il y a 1000 ans a la même valeur qu’aujourd’hui. A la différence d’une action dont la société a pu disparaître ou au contraire prospérer. Mais aussi à la différence d’un bien immobilier qui a pu être détruit ou conserver a valeur.
Cette propriété permet de faire des comparaisons intéressants entre les prix des actifs sur la base de l’or pour estimer si dans le temps un actif a pris ou non de la valeur par rapport à l’or. Si la valeur de l’or ne change pas, par contre son prix lui évolue en alternant des cycles haussiers ou baissiers.
Regardons sur une longue période la variation de l’indice Dow Jones exprimé en once d’or, Ce graphique a été réalisé par Harry Browne.
Lorsque la courbe est haute, cela signifie qu’il faut beaucoup d’onces d’or pour acheter le Dow Jones, autrement dit que les actions sont chères. A l’inverse, lorsque la courbe est basse, les actions sont bon marché.
En analysant ce graphique, nous pouvons faire 3 constats :
Conclusion: si l’histoire des cycles de l’or se répète, nous sommes dans un cycle baissier des actions par rapport à l’or et il n’est pas terminé, loin de la. Le ratio Dow/Gold nous donnera le signal pour vendre l’or.
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Les cycles sont une composante fondamentale des marchés actions. Sur une longue période, on distingue une alternance entre des phases baissières et haussières. Et ce depuis très longtemps. La première bulle identifée, celle des bulbes de tulipes, remonte au 17e siècle !
Les cycles sont omniprésents dans le monde économique avec des alternances de périodes de croissance et des périodes de récession. Certains économistes font même l’analogie avec les saisons, il y aurait ainsi une succession entre :
Pour réussir ses investissements, il est fondamental d’évaluer la psychologie des investisseurs c’est-à-dire la confiance qu’ils ont à un instant t pour un investissement donné.
En pratique cela donne ceci : Continuer la lecture
Dernier point sur de Jim Rogers sur la situation le 2 aout 2013:
Les actions sont au plus haut, et une bulle est possible selon Jim. La création monétaire de Ben Bernanke s’investit selon lui sur les marchés actions. Et pas seulement l’argent de la FED mais aussi l’argent des principales banques centrales (UK, BCE, Japon,…)
A l’opposé, l’or est proche d’un plus bas et Jim Rogers s’annonce à un « bottom » compliqué selon lui, Continuer la lecture
Je suis Tanguy Caradec, un passionné de l’investissement, curieux du fonctionnement de notre monde moderne. A l’âge de 16 ans, j’ouvre mon premier PEA au Crédit Mutuel, placé sur un fonds indiciel CAC 40. Coup de chance, en un an le gain est de près de 50%. Depuis, je sais que l’on peut gagner en bourse… j’apprendrai plus tard que l’on peut aussi perdre.
Quatre ans plus tard, je commence des études en école de commerce et je cherche un investissement pour financer en partie mes études (qui coûtent cher à mes parents). Le rendement des actions est depuis plusieurs années supérieur à 10% par an (nous sommes en 1999) et je réfléchis à faire un prêt étudiant à 4% pour le placer en actions. Au même moment, je tombe sur une offre de la Société Générale proposant un produit garantissant (croyais je à l’époque, en fait un produit structuré) sauf accident exceptionnel un rendement de 40% sur trois ans. Ni une, ni deux, je vais ouvrir un compte à la Société Générale, emprunte le maximum possible et souscrit au placement en récupérant au passage la différence sur mon compte. Le placement devant à échéance rembourser 100% de mon prêt et de ses intérêts. Mais je comprend plus tard que je parie au pire moment, nous sommes en pleine bulle internet et le placement soi-disant garanti sera en fait une grosse perte étant investi entièrement en actions.
A la sortie de l’école, mes premiers salaires contribuent à rembourser mon prêt étudiant et je fais une pause dans mes investissements. Puis le prêt soldé, je m’intéresse de nouveau à la bourse en particulier à l’analyse technique, mais aussi aux turbos, sans grand succès. A force de lire et d’apprendre je finis par comprendre plusieurs leçons essentielles pour réussir ses investissements et je peux envisager à présent de devenir libre financièrement sans travailler jusqu’à 65 ans.
Mon objectif est de continuer à développer mon patrimoine et de partager mon expérience pour vous aidez à vous aussi investir et devenir libre.
