Compte-titre: ce qu’il faut savoir !

 

Je recommande souvent le PEA comme la meilleure enveloppe pour investir en bourse.
Mais dans certains cas, vous devez ouvrir un compte-titres, appelé aussi CTO (compte-titres ordinaires).
Plusieurs cas de figure se présentent:

• Si vous êtes résident français à l’étranger. Comme les membres de la formation PEA en Suisse et en Belgique que je salue !
• Si le titulaire est mineur (votre enfant). Un mineur a souvent un horizon long d’investissement et le livret A n’est pas le plus performant, loin de la. Je reviendrais dans une autre vidéo sur l’épargne que j’ai choisi pour mes enfants.
• Si votre PEA est déja plein (le plafond de versement est de 150,000 euros) et vous voulez continuer à investir. Votre conjoint(e) peut également ouvrir un PEA.

Si c’est votre cas, nous allons voir dans cet article comment il est possible d’appliquer une stratégie passive d’investissement en bourse et les avantages méconnus du CTO.

Avantage n°1: Les frais

Bonne nouvelle, sur le CTO, comme sur le PEA, vous ne payez pas de frais de gestion. Sachant que ce sont des frais qui sont très élevés sur la durée pouvant atteindre 17% de votre capital à long terme comme je l’expliquais dans cette vidéo Tout en bénéficiant de trackers moins chers (voir la suite sur le choix des trackers) ce qui le rend plus attractif que le PEA sur ce point.

Avantage n°2: Le choix des trackers

Encore une bonne nouvelle. Le choix est beaucoup plus vaste que dans le PEA. Sous réserve de choisir le bon courtier, vous pouvez accéder à des milliers de trackers différents. Surtout, vous pouvez accéder à des trackers non éligibles au PEA qui ont des encours plus élevées et des frais plus faibles. 

Par exemple, vous pouvez construire un portefeuille passif avec les trackers suivants:

• Vanguard S&P 500 UCITS ETF à 0.07% (capitalisant) ou iShares Core S&P 500 à 0,07% (distribuant).
• Lyxor Core STOXX Europe 600 à 0,07% (capitalisant)– iShares Core MSCI Emerging Markets IMI à 0,18%(capitalisant).

Soit des frais en moyenne deux fois plus faibles que les trackers éligibles au PEA. On peut bien sur choisir de simplifier en investissant sur un unique tracker World iShares Core MSCI World à 0.2% (capitalisant).

La seule contrainte, importante, sera de limiter les ETF distribuant des dividendes pour réduire le frottement fiscal.

Avantage n°3: La succession

Encore un avantage pour le CTO.

Un des inconvénients du PEA est qu’il doit être clôturé au moment du décès de son propriétaire, occasionnant le paiement des prélèvements sociaux sur la plus-value. Le CTO permet de transmettre des titres (jusqu’à 100 000€) tous les 15 ans pour chaque enfant sans payer de droit de succession. Il est également possible de détenir un compte-titre en démembrement de propriété avec l’usufruit pour les parents (ou le conjoint survivant) et la nue propriété pour les enfants Au décès du conjoint survivant, la pleine propriété revient aux enfants.

 

Le principal inconvénient: la fiscalité en France

En France, la flat tax a certes simplifié la fiscalité avec une imposition sur les plus-values au taux de 30%. Vous serez également imposés sur les dividendes, à la différence du PEA. Il vous faudra donc fuir les ETFs distribuant, sous peine de payer des impôts en plus. Pour un ETF Europe distribuant 3% en dividende, une imposition à 30% revient à un frais supplémentaire de 0.9%, ce n’est pas négligeable.

Si vous habitez hors de France, votre fiscalité peut-être plus légère.
Par exemple les résidents belges et suisses ne payent pas d’impôts sur les plus-values.

Le choix du courtier: des critères similaires au PEA Le choix est vaste. Veillez à choisir un courtier qui ne vous facture pas plus de 0.2% de frais par achat et aucun autre frais.

Souvent une banque traditionnelle sera plus chère.

A titre personnel, j’utilise les courtiers Bourse Direct et Fortuneo et j’en suis satisfait. D’ailleurs, Fortuneo propose un tarif plus avantageux sur le CTO que le PEA avec des ordres gratuits. Il y a également Interactive Brokers qui est compétitif, mais un peu plus difficile à manier. Certains courtiers proposent des offres de parrainages, pensez à en profiter.

Ouvrez un compte chez Fortuneo et bénéficiez d’une prime de parrainage de 80€ à 130€ en indiquant le code 12425636.

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