L’assurance-vie reste le placement préféré des Français, mais optimiser son assurance-vie commence par une question que trop peu se posent : ce placement est-il seulement le bon outil pour vous ?
1. Questionner l’intérêt réel de l’assurance-vie
L’assurance-vie n’est pas un placement universellement pertinent. Tout dépend de l’objectif visé, de la structure du patrimoine et de la fiscalité personnelle. Dans certains cas, un PER, un PEA, voire un simple compte-titres ordinaire (CTO), s’avèrent plus adaptés.
Or, il n’existe pas de réponse unique : cela dépend de chaque situation. C’est ce qui explique pourquoi je commence toujours par cette question avec mes clients avant même de parler de contrat. Et dans certains cas, je ne recommande pas l’assurance-vie ! Ce n’est pas automatique.
2. Étudier la performance sans se contenter du discours commercial
Pour évaluer objectivement la performance de la partie investie en actions, je recommande de la comparer à un indice de référence comme le MSCI World. Chez IDL Conseil, nous utilisons des ETF, qui battent en moyenne 90 % des fonds proposés par les banques traditionnelles.
Cette approche indicielle, plutôt que la gestion active classique, change concrètement le rendement net perçu par l’épargnant sur le long terme.
Source: https://www.spglobal.com/spdji/en/research-insights/spiva/#us
3. Analyser précisément la structure des frais
Il est aujourd’hui courant de ne payer aucun frais d’entrée. Les frais courants, eux, ne devraient pas dépasser 1,5 % pour une gestion pilotée.
Chez IDL Conseil, grâce à l’utilisation d’ETF, les frais tournent autour de 1 % selon l’allocation choisie. Sur 20 ou 30 ans, cet écart de frais représente souvent plusieurs dizaines de milliers d’euros de performance perdue ou gagnée.
4. Structurer soigneusement la clause bénéficiaire
C’est l’avantage majeur de l’assurance-vie : transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire hors succession, alors que les frais de succession classiques peuvent atteindre 60%, dans le cas notamment entre non-parents ou au dela du 4e degré !
Mais cet avantage suppose de connaître précisément la fiscalité applicable et de rédiger une clause bénéficiaire sur-mesure, adaptée à chaque situation familiale. C’est un point sur lequel je porte une attention particulière chez IDL Conseil, car une clause standard mal rédigée peut annuler tout l’intérêt du dispositif.
Voici un cas classique que je rencontre souvent. Un couple marié qui utilise par défaut la clause indiquant le conjoint comme bénéficiaire. Le couple croit faire une économie en oubliant qu’il n’y a pas de droits de succession entre couples mariés. Etre accompagné est essentiel !
5. Définir une allocation cohérente avec ses objectifs
Une fois la performance, les frais et la clause bénéficiaire optimisés, c’est finalement l’allocation qui déterminera le rendement réel et le niveau de risque pris. Elle dépend de chaque profil et doit être suivie régulièrement.
Une allocation trop défensive laisse de l’argent sur la table: certains se privent des performances des marchés boursiers à long terme en investissant de l’argent dont ils n’ont pas besoin sur du fonds euros.
A l’inverse, une allocation trop offensive expose à l’indisponibilité des fonds au moment précis où l’on en a besoin. Pas question d’investir en bourse l’argent nécessaire à un projet à court terme comme l’achat de sa résidence principale
Conclusion
Optimiser son assurance-vie n’est jamais une décision figée à la souscription. C’est une revue régulière de cinq leviers — pertinence de l’enveloppe, performance, frais, clause bénéficiaire et allocation.
Vous souhaitez faire le point sur votre contrat d’assurance-vie ? Contactez-moi pour un premier échange sans engagement.
