Vos investissements sont-ils performants?

Récemment, j’ai eu plusieurs discussions avec des clients sur la notion de performance.

Et le sujet n’est pas aussi simple qu’il n’y parait.

J’ai reçu mon relevé d’assurance-vie qui indique une performance de +5%, c’est bien non ?
Sur mon PER actuel, je suis déçu car ma performance n’est que de 2%
J’aimerais suivre la performance de mon portefeuille mais comment la calculer par année ? Je crois qu’il serait faux de prendre la performance depuis le début et de diviser par le nombre d’année ?
Ton PEA a fait une performance de 27% par an depuis 2014, comment as tu fait ?

Vous l’avez compris le sujet est vaste ! et pourtant crucial, car comment savoir si nous investissons bien? Il faut avoir un bon instrument de mesure.

C’est un peu comme courir un marathon sans montre !

Dans cet article nous allons voir:

Qu’est ce qu’une bonne performance en 2021 ?
Comment mesurer l’écart entre votre performance et le niveau attendu ?
Pourquoi +2% peut être une bonne performance et 5% une mauvaise performance (si si).
Comment mesurer simplement la performance de son portefeuille (comment je le fais et vous pouvez le faire) ?
Pourquoi la performance de mon PEA a été supérieure au marché depuis sa création en 2014 ?

Les actifs sont au plus haut. Immobilier et Bourse atteignent des records. En mars 2020, je vous disais que je faisais all-in en Bourse car tout le monde vendait.

A présent, c’est l’inverse, tout le monde achète.

Je ne dis pas de vendre vos actions, mais je vous recommande de rester prudent et de bien surveiller votre allocation. Vous devez être capable d’être préparé si un krach boursier arrivait demain.

Comme solution décorrélée de la bourse, il est toujours possible de souscrire par exemple un contrat de prêt Homes of England dont j’ai déjà parlé. Les conditions sont particulièrement favorables en ce moment, car après avoir généré des profits par les travaux, tous leurs immeubles sont terminés et loués.

Les conditions sont :

– 12 mois minimum

– 50k€ minimum

– 5,5% en euros ou 6% en gbp

Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.

Autre solution, mettre en place un fond de sécurité disponible immédiatement

Qu’est ce qu’une bonne performance en 2021 ?

Revenons au sujet de la performance: qu’est ce qu’une bonne performance en 2021 ?

Cela va dépendre des actifs que vous détenez ! car si beaucoup d’actifs ont monté, ils ne l’ont pas fait à la même vitesse.

En bas de l’échelle, nous trouvons les fonds euros. La performance espérée pour cette année sera entre 1% et 2%. Vous ne pourrez pas espérer faire beaucoup moins. Et cela ne va pas s’arranger d’après ce que disent les assureurs, nous devrions nous rapprocher plus de 1% que de 2% à l’avenir.

En haut de l’échelle, les actions auront brillé cette année.

L’indice mondial MSCI world, composée de 1,600 entreprises, a progressé de 29% entre le premier janvier 2021 et le premier décembre 2021.

Toutefois il y a des disparités.

Le Nasdaq a augmenté de 20%, le SP 500 de 21%, l’EuroStoox de 16.76%, le CAC 40 de 23% et le Nikkei avec un petit 1,79% de hausse.

La surperformance du MSCI World tient également à la faiblesse de l’Euro. En effet l’Euro a perdu 7.5% face au dollar depuis le début de l’année !

Comment mesurer l’écart entre votre performance et le niveau attendu?

Ce qui est intéressant à présent, c’est de déterminer à quel benchmark vous devez vous comparer. Il va falloir connaitre la répartition de vos investissements par classe d’actif.

Prenons l’exemple de Julien qui possèdent une assurance-vie équilibrée avec 50% de fonds euros et 50% actions internationales. La performance de son indice de référence est de 2% pour le fonds euros et de 29% sur les actions internationales Comment mesurer l’écart entre votre performance et le niveau attendu ?

Soit une performance théorique pour Julien de 50% x (2% + 29%) = 16.5%

Pourquoi +2% peut être une bonne performance et 5% une mauvaise performance ? (si si).

Si le contrat de Julien affiche une performance proche de 16.5%, tout va bien, mais si son contrat affiche +5%, Julien a un problème.

Car si son contrat fait +5% lorsque l’indice fait 16,5% alors quelle sera sa performance lorsque l’indice fera +5% ?

A risque égal, Julien laisse ainsi 10 point de performance sur la table ce qui est énorme !

Je dis bien à risque égal, car si Julien était investi à 100% en fonds euro, une performance de +2% aura été satisfaisante. Alors que +5% dans son cas est un signal d’alarme qu’il faut peut être changer de contrat !

Autre exemple, celui de Sophie dont le PER affiche une performance d’à peine 2% alors qu’il est majoritairement investi en actifs risqués (actions). Un bon PER (comme le Linxea Spirit) investi sur l’ETF Amundi World a réalisé une performance de +29% depuis le début de l’année.

En fonction de votre situation, il peut être pertinent de prendre une séance de coaching afin de comparer les options entre le Plan Epargne Actions (PEA), l’Assurance-vie, et le Plan Epargne Retraite (PER), et de bénéficier en ce moment d’une prime de bienvenue de 100€ pour l’ouverture d’un PER Linxea avant le 15/12.

Comment mesurer simplement la performance de son portefeuille (et comment je le fais) ?

Pour calculer une performance annuelle, il faut utiliser le CAGR: compound annual growth rate ou taux de croissance annuel moyen en français.

Dans Excel, la formule du CAGR égal à (montant final/montant initial)^(1/(nombre d’années))-1

L’inconvénient de cette formule, c’est qu’elle va te donner la croissance de ton patrimoine mais en incluant à la fois les intérêts / plus values mais aussi l’effort d’épargne.

Pour mesurer sa performance réelle, il faut neutraliser les apports d’épargne qui gonfleraient artificiellement la performance.

Pour cela, une méthode utilisée par les gestionnaires est de calculer la performance de la valeur de la part. Dans cet article, j’ai expliqué une technique simple pour mesurer la performance de son portefeuille action. Je donne accès également à mon outil Excel de suivi ainsi qu’à un tuto vidéo de prise en main.

Il ne vous faudra que quelques minutes pour avoir un outil de suivi précis de votre performance !

Pourquoi la performance de mon PEA a été supérieure au marché depuis sa création en 2014 ?

La performance de mon PEA est supérieure à celle des marchés depuis 2014 car au début de mon PEA, j’ai eu des résultats supérieurs en pratiquant de la gestion active. Si cela vous intéresse, j’en ai parlé dans cette vidéo.

Mais depuis mes performances sont alignées sur l’excellente performance des ETFs. Un autre facteur de surperformance a été profiter des krach comme en mars 2020 pour faire « all-in » et renforcer considérablement mon allocation en bourse.

Par contre depuis, je me suis attaché à re-diversifier en achetant 2 appartements à Bordeaux cette année. Comme je le disais au début de cet article, je vous incite à être toujours diversifié en termes d’actifs pour être plus serein lors des fortes épisodes de baisse.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

Un article de Nalo qui remet en question le découpage de mon placement sur le PEA. Je suis confiant sur l’évolution haussière sur le long terme et cela me parait pertinent de placer ce que j’ai prévu en une fois.
Un papier intéressant de Vanguard sur les effets de l’inflation. Selon eux, un portefeuille 60% actions / 40% obligations devrait rester équilibrer sur les niveaux d’inflations actuels. Il faudrait une inflation beaucoup plus élevée pour casser l’effet rééquilibrant entre les actions et les obligations.

Pour ceux qui hésitent à investir en bourse sur les niveaux actuels, il s’agit d’ailleurs d’une bonne approche de prévoir un portefeuille équilibré entre les actions et obligations plutot que de ne pas investir du tout (à mon humble avis)
Après 2 mois de lecture (1694 pages quand même) j’ai enfin fini l’intégrale des Oeuvres d’Alexis de Tocqueville (notamment De la démocratie en Amérique et L’Ancien régime et la Révolution) qui ont été passionnantes. Tocqueville décortique l’état d’esprit de la société américaine et comment s’est mis en place le système démocratique aux Etats-Unis. Visionnaire sur plusieurs points, dont le futur affrontement USA / RUSSIE, Alexis de Tocqueville analyse également les causes de la révolution française et la marche de l’humanité vers l’égalité des droits. Passionnant !

PORTEFEUILLE – Novembre 2021

Les actions sont le poste le plus important à 60%. J’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA.
- Le PEA Fortuneo progresse de 0,4% ce mois-ci soit une progression de 506% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%. Au plafond, pas d’opérations ce mois ci

- Le PEA Bourse Direct progresse de 3,0% ce mois-ci soit une progression de 57% depuis mars 2010, soit une performance annualisée de 29%. J’ai renforcé le tracker Amundi CW8

Le portefeuille est toujours investi (31%) en immobilier US, en hausse suite à la revalorisation des prix immobiliers. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons en 2020. Sur ce mois, le cash flow net est de 1094€. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America.
Je détiens également depuis cette année 2 appartements à Bordeaux que je vais exploiter en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à 0 dans mon patrimoine net.
Les obligations représentent 8% de mon patrimoine, en baisse suite au financement de travaux dans ma RP dont
- Mon Plan d’Epargne Entreprise.
- Un contrat de prêt immobilier aux USA à 7% qui me verse des intérêts tous les mois (inclus dans le cash flow net des USA ci-dessus)
- Une assurance-vie Nalo investie comme épargne de précaution (rendement moyen de 2% net) sur laquelle j’ai placé en attente le remboursement de mon contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agissait d’un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England. Il est toujours possible de souscrire. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
Le cash disponible est de 2% que je consacre au financement de travaux dans ma RP. L’aménagement de notre cave et du jardin avancent bien malgré les aléas de gros travaux.
L’or et l’argent représentent 0,1% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

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