Krach boursier: ce que vous devez savoir

Publié le juin 17, 2019 par Tanguy

Aujourd’hui nous allons parler ce qui fait peur à tout le monde en bourse: les krachs boursiers. Dans cet article je vais vous donner ma méthode pour gérer ces situations et même gagner de l’argent. En effet la gestion des krachs est essentiel pour réussir ses investissements.

J’ai reçu une question d’un membre de la formation PEA, Sofiane, qui me dit : »la bourse est exactement le contraire du loto, au loto, on perd sur le long terme, mais il ne suffit que d’un seul gain pour être rentable, en bourse on gagne sur le long terme, mais un krach de -50% au bout de 10 ans me mettrait dans le rouge »

Explorons ensemble le risque des krachs en bourse et regardons en détail de quoi il s’agit.

Qu’est qu’un krach boursier?

C’est une baisse rapide du prix des actions. Comme la bourse est un marché d’échange entre la vente et l’achat des actions, cette forte baisse est liée à un déséquilibre entre l’offre et la demande donc une hausse considérable du nombre de vendeurs que d’acheteurs. Si ce phénomène continue, cela peut atteindre un niveau de panique et nous pouvons assister à des krachs séculaires de -50%.

Quelle en est la cause ?

Le krach boursier est causé par la perte de confiance des investisseurs, qui vendent leurs actions. En effet les gens pensent que les actions qu’il ont acheté potentiellement quelques années auparavant n’est plus un bon investissement pour eux et qu’ils risquent de perdre de l’argent.

Quand arrivent-ils ? Peut on les prévoir ?

On peut estimer selon plusieurs ratios si le marché est cher ou bon marché. Et les krachs ont tendance à arriver lorsque les marchés sont chers, comme le krach des années 2000 de la bulle internet. Il n’existe pas de moyen de deviner lorsqu’ils vont arriver.

Peut on s’enrichir malgré les krachs ?

Oui, la bourse à fait du 10% par an depuis 100 ans, malgré les krachs ! En fait les krachs sont des événements normaux comme la neige en hiver ou la chaleur en été. Ils arrivent. D’ailleurs la gestion des krachs est probablement la première raison de la différence de performance entre les bons investisseurs (ceux qui font +10%/ an) et les mauvais investisseurs (ceux qui font 2% par an)

Peut on surperformer en évitant les krachs ?

Non. Dans l’idéal, un investisseur voudrait vendre juste avant les krachs boursiers, racheter au plus bas et aurait ainsi des performances exceptionnelles. Mais ce monde n’existe pas. Il ne font donc pas chercher à éviter les krachs mais dépasser leur peur et les gérer.

Comment ne pas paniquer ?

Il faut comprendre que la bourse fini toujours par remonter et progresser. J’ai vu la bulle internet en 2000, le 11 septembre, le krach des subprimes. A chaque fois la bourse est remontée et a atteint des plus hauts. Sur le long terme, la bourse monte toujours

Les actions sont elles le meilleur placement à long terme ?

Bien sur ! supérieur à l’immobilier, aux obligations . Lorsque vous lisez dans les journaux que l’immobilier a doublé en 20 ans, la bourse elle aura multiplié votre capital par 4 sur la même période.

Conclusion: vous avez 2 choses à faire :

– Travailler votre mental pour résister au krach car c’est un phénomène normal. Se former et apprendre comment cela fonctionne et aussi bien comprendre les mécanismes de la bourse.

– Adapter votre exposition aux actions. Vous pouvez choisir d’avoir un portefeuille équilibré entre le fonds euros et les actions pour amortir les chocs.

Avez-vous déjà vécu des krachs boursiers? Si oui comment les avez-vous vécu ?

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Qu’est ce que l’approche passive en bourse ?

Publié le juin 3, 2019 par Tanguy

Comment l’approche passive peut vous aider à arrêter de perdre en bourse ? J’ai reçu un email d’Olivier qui me demande « qu’est ce que l’approche passive »

Olivier, je vais te répondre et expliquer comment cela peut t’aider à gagner en bourse.

Une mauvaise situation c’est de ne pas s’occuper de son argent et de déléguer sa gestion à son banquier. Une autre c’est d’investir en actions ou en sicav sans s’être formé et de faire des erreurs qui coûtent cher comme d’essayer de prévoir si la bourse va monter ou ou baisser demain. A ce jeu, les investisseurs sont perdants, cela a été prouvé.

L’approche passive, c’est avant tout une bonne situation d’investissement.
Celle qui évite les pertes irrémédiables de son capital, celle qui ne considère pas la bourse comme un casino mais comme un outil économique de production.

Avec cette approche, ce qui change fondamentalement c’est la notion de risque. En investissant sur une action individuelle, c’est à dire en achetant une part du capital d’un entreprise, dans notre système capitaliste, cette entreprise va avoir des haut et des bas et peut même faire faillite. Si on regarde aujourd’hui les grandes entreprises américaines, celles qui sont là aujourd’hui n’existaient pas il y a cent ans, et à l’inverse les grandes entreprises d’il y a cent ans n’existent plus aujourd’hui ou ont été absorbé. En France, qui n’a pas entendu parler des débâcles d’Eurotunnel, Natixis ou Eurodisney en bourse. Le problème c’est que une action peut valoir 0 un jour, si son prix baisse ou si derrière l’entreprise dépose le bilan.

Avec l’approche passive, fondamentalement, vous éliminez ce risque car vous investissez directement sur un panier diversifié des plus grandes entreprises. Vous achetez des parts d’entreprises mondiales, concurrentes, dont les salariés et dirigeants travaillent dur pour enrichir leurs actionnaires.

Vous pouvez donc être plus détendu par rapport aux variations des cours de bourse.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

Peut on battre le marché de Didier Saint Georges.

Un livre intelligent écrit par le patron de Carmignac qui sait reconnaître la complexité de l’investissement et des approches actuelles en décortiquant les approches mathématiques, macro-économique, l’analyse technique.
S’enrichir en bourse avec les entreprises extraordinaires de Philippe Proudhon.
Sans conteste un condensé utile de ratios financiers permettant d’identifier les meilleures entreprises cotées. Efficace.
Une interview de Ramit Sethi par Tim Ferriss, à l’occasion de la sortie de son nouveau livre I will teach you to be rich.
L’Enquête vérité: Vous n’aurez plus jamais peur du cancer de David Khayat

La couverture ne m’a pas incité à lire ce livre, pourtant je l’ai dévoré tant il décortique avec simplicité et intelligence le fonctionnement de notre corps humain. Notre stress a un effet évident sur notre santé et nous pouvons l’aider à se défendre.
Le film « La santé dans l’assiette » (disponible sur Netflix) un documentaire sur les bienfaits de l’alimentation à base de plantes et pourquoi les régimes à base de viande et de produits laitiers sont néfastes pour notre santé.

PORTEFEUILLE

Le portefeuille est toujours majoritairement investi (60%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Mai le cash flow est de 2520 USD. Une maison est en attente d’un nouveau locataire ce qui impacte les revenus actuels et à venir. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Les actions sont le 2e poste le plus important (22%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- Le PEA recule de 6% ce mois ci, progressant de 284% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 31%
- J’ai renforcé l’ensemble de mes trackers (US, Europe, Emergents) et j’ai complété le portefeuille PEA par un quatrième tracker de petites valeurs américaines.
- Le portefeuille a été plombé par les déclarations de Trump et la dégradation des recommandations des analystes sur Easyjet, qui souffre des surcapacités en Europe et du prix du baril.

Le cash disponible est de 9%
L’or et l’argent représentent 8% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

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PROCHAINES ÉTAPES

Ma renégociation de prêt immobilier est enfin terminée, j’en reparlerais dans un prochain article

L’erreur coûteuse que font intuitivement les investisseurs

Publié le mai 27, 2019 par Tanguy

Répondre

Confier son argent à un professionnel semble tout à fait logique si on n y connait rien.

Mais si voulez réussir, il faudra apprendre à investir par vous même.

La réussite, en investissement, comme dans d’autres domaines, passe souvent par une étape contre-intuitive et c’est d’autant plus vrai dans l’investissement qu’il faut aller à l’encontre du consensus pour gagner.

Généralement si vous avez un problème, vous allez faire appel à un spécialiste. Par exemple, pour un souci de plomberie, vous allez demander à un plombier de vous aider. Pareil en investissement, si vous avez besoin de gérer votre argent, logiquement, la plupart des gens vont prendre rendez-vous avec leur banquier pour voir comment investir leur argent. Hors dans l’investissement c’est une erreur contre-intuitive qui est coûteuse.

Il y a 2 choses qui sont contre-intuitives dans l’investissement :

En investissement, si vous voulez réussir, il ne faudra pas suivre ce que font la majorité des investisseurs.

Comme le disait Jim Rogers, l’ex associé de Georges Soros, lorsque je l’avais interviewé : « lorsque tout le monde est du même coté du bateau, je préfère aller de l’autre coté. »

Concrètement, ce qu’il voulait dire c’est que par exemple, le meilleur moment pour acheter de l’immobilier aux USA c’était pendant la crise des subprimes, quand justement plus personne ne voulait investir. A ce moment là, les prix étaient très bas et le rendement était très élevé.

Cette erreur est très commune, mais il y a une deuxième erreur qui est beaucoup plus difficile et tellement intuitive qu’elle n’est que rarement remise en question

C’est le fait de devoir gérer vous-même votre argent.

Je sais qu’i y a beaucoup de personnes à qui cela fait peur et qui se disent qu’elles doivent faire appel à un professionnel.

Je vais vous raconter un échange que j’ai récemment eu avec un des membres de la formation PEA. On faisait ensemble une revue de ses comptes et de ce qu’il détient, et il me demandait mon avis sur des propositions d’investissement de son banquier. Il n’arrivait pas à faire son choix entre les différents fonds et supports proposés dans l’assurance vie.

En regardant avec lui, il apparaît que :

– Les frais étaient élevées > 2% soit 10x plus que ceux de mon portefeuille et que

– La performance était très en dessous du marché.

Bref mon avis a été simple à donner. Il était possible de faire beaucoup mieux en suivant ces conseils pour investir à long terme. Son argent aurait doublé sur 5 ans d’investissement et aurait même triplé sur 10 ans.

En investissement, vous devez comprendre ce que vous faites et ne pas laisser la main à votre banquier. Il y a des banquiers qui sont très bons, mais sachez que pour certains, ils sont dans une relation très commerciale et donc ils vont plutôt essayer de vendre des produits. Et dans certains cas malheureusement, par manque de concurrence dans le secteur et par manque de connaissance, des gens souscrivent à des produits, ils vont juste mettre leur argent les yeux fermés sur un produit qui ne va pas être très rentable, car finalement, la plupart des profits réalisés vont être renversés sous forme de frais à la banque.

Et ce n’est pas une question de qualité de conseil. Mon ami Julien a écrit un article sur les opportunités de private equity réservés à des placements d’un minimum de 250 K€. Et pourquoi un produit affichant 10% de rendement revient en fait net de tous les frais à 2,25% !!!

Il ne faut pas croire que plus l’environnement est sophistiqué et plus il est à l’avantage des clients. Pour bien faire fructifier votre épargne, il faut que vous ayez un minimum d’information pour le gérer vous-même. Vous avez la liberté de travailler avec les produits de votre banquier, mais il faut être capable de mettre en relation les frais et la performance.

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Les deux clés pour réussir ses investissements

Publié le avril 30, 2019 par Tanguy

J’étais au Cap-Ferret il y a 15 jours pour y courir le semi-marathon. C’était mon troisième semi-marathon, après avoir couru celui de Bordeaux les deux années précédentes, et j’ai vécu une émotion très forte. Pourquoi est ce que vous parle de course alors qu’il s’agit d’un blog pour réussir ses investissements et atteindre l’indépendance financière ? C’est qu’il existe une analogie entre réussir ses investissements et réussir la course à pied. C’est la patience et la méthode ! Voila deux clés indispensables pour réussir ses investissements. Il faut plusieurs années de travail pour progresser et atteindre son potentiel. Il faut être patient pour voir le résultat de ses investissements. L’important est de prendre le bon chemin, d’appliquer la bonne méthode. En course à pied, je suis un programme d’entrainement très précis, en courant un certain nombre de jours par semaine, à une certaine vitesse ou fréquence cardiaque pendant une période de temps prédéfinie. En bourse, vous devez également avoir un programme, une stratégie, sinon vos résultats ne seront pas constants, comme les miens lorsque j’ai commencé à investir.

Le 14 avril 2019, j’ai donc couru mon troisième semi-marathon. Il y a 2 ans, j’avais couru en 1h39. Puis en 1h33 l’année dernière. Cette année j’avais l’objectif un peu fou de courir en 1h30. J’ai appliqué un entrainement spécifique de 8 semaines et j’ai finalement couru en 1h28’34′ ». Cela correspond à une course à 14,2 km/h de moyenne. Je vous parle pas de cela pour me vanter (j’ai un collègue qui fait du 15 km/h sur une distance double…) Mais j’y ai trouvé ces vérités utiles, alors que j’étais content de courir 10km en 1h il y a 10 ans… Avec la patience et la bonne méthode les résultats arrivent. C’est la même chose en investissement. Si vous avez lu ce conseil écrit il y a 5 ans, vous auriez fait +108% de rendement ! Votre épargne aurait doublé !

Cette patience est récompensée de manière exponentielle grâce à la magie des intérêts composées. Vous auriez ainsi fait 218% sur 10 ans.

C’est également pour cela que je ne suis pas pressé de vendre mes maisons aux USA bien que certaines ait vu leur valeur fortement augmentée . C’est en effet sur le long terme que la valeur se crée. Certes je peux récupérer de l’argent immédiatement, mais cette plus-value serait de toute façon inférieure à la somme des loyers futurs que je vais percevoir. J’ai plutôt tendance à vendre mes investissements défaillants et à garder ceux qui fonctionnent. Comme disait Peter Lynch, en investissement il faut arroser les fleurs et arracher les mauvaises herbes. C’est à dire renforcer les bons investissements et se débarrasser des mauvais.

Le mieux, c’est qu’avec patience et méthode, vos résultats vont dépasser vos espérances. Je n’aurais jamais cru atteindre de tels résultats sportifs ou financiers. Le fait d’y arriver permet d’alimenter sa confiance en soi et de dépasser ses croyances limitantes. Certains lecteurs de notre communauté s’en sortent très bien et sont bien la preuve que cela est accessible à ceux qui souhaitent prendre ce chemin. Persévérez !