Bilan 2020: leçons d’une année hors norme !

Publié le par
Répondre

Je vous souhaite une très belle année 2021 pleine de prospérité, de bonheur et de santé.

C’est devenu un rituel sur ce blog de faire le bilan de l’année écoulée. Loin d’être un long fleuve tranquille, cette année aura largement perturbée l’humanité certainement pour le pire, mais peut-être aussi pour le meilleur.

Une fois de plus, l’histoire aura été cruelle car d’un côté certains ce sont enrichis, tandis que d’autres se sont appauvris, souvent les plus faibles.

Si vous lisez ces lignes, je pense que vous êtes plutôt dans la catégorie de ceux qui se sont enrichis. Alors pensez à donner car nous devons collectivement maintenir la cohésion de notre société, chacun selon ses moyens.

Dans cet article je vais développer 3 thèmes:
1. La chronologie de cette année hors norme et comment j’ai géré la situation pour mes élèves et moi.
2. Les 5 leçons que j’en tire et qui peuvent vous servir à mieux traverser ces difficultés.
3. Le bilan 2020 de mon patrimoine, poste par poste.

1. Chronologie d’une année hors norme, ou comment mener sa barque dans la tempête ?

Cette année avait démarré comme toutes les autres en Europe, mais déja le virus avait commencé à se développer en Chine. Honnêtement, je n’y avais pas fait plus attention que cela, pensant qu’il s’agissait d’un cas similaire au SRAS, qui n’était pas devenu une pandémie.

En Février, je suis en vacances à la montagne lorsque la pandémie se met en place et que la planète commence à s’affoler.

Je ne sais pas encore que c’est le début d’un krach historique dont le plus bas interviendra le 23 mars 2020 après une chute de 30% en 1 mois seulement!

C’est alors que je décide de commencer à profiter des soldes. Je me rappelle un engagement que je m’étais fait: si un krach se produit, il faut que je renforce mes positions en actions, même si cela fait peur.
Après tout je ne fais qu’appliquer mes propres conseils pour gérer les krachs boursiers

Je commence donc à renforcer les positions sur mon PEA, pensant alors que la baisse serait passagère, comme en décembre 2018

Puis la baisse s’est accélérée. Alors que Warren Buffet ne rassurait personne en vendant toutes ses actions de compagnies aériennes, il était temps de relire Peter Lynch, qui avait traversé le krach de 1987. Un krach assez proche finalement, par son intensité. Et de le partager avec les membres de la formation PEA.


Le renforcement a atteint sa limite le 18 mars lorsque j’ai atteint le plafond de versement de mon PEA Fortuneo. L’occasion de mettre la gomme sur le PEA Bourse Direct de mon épouse.

Et d’acheter joyeusement au son du canon. Pour cela, n’ayant plus de liquidités, je prends la décision de vendre tout mon or pour acheter plus d’actions. Nous sommes le 19 mars, 4 jours avant le point bas.

Le 26 mars, alors que le point bas a déja été atteint, c’est un déferlement de pessimisme. Un véritable signal d’achat pour celui qui se rappelle la psychologie des investisseurs, un des tous premiers articles de ce blog.
Toute la liste des articles du blog est accessible ici

Je continue donc mes emplettes sur le PEA Bourse Direct, bénéficiant d’un cours du tracker Amundi World CW8 de seulement 250€ contre 330€ au début de la crise. Niveau qu’il retrouvera finalement fin 2020.

Voila ce qui aura permis de dégager une très belle performance sur ce PEA Bourse Direct avec une plus value de 18% sur 9 mois, soit 24% sur l’année alors que l’indice MSCI World aura été tout juste positif sur 2020.

Au-delà de la performance, et d’autres décisions que j’ai prises, comme la vente de 2 maisons aux USA, suite à ce krach, voici 5 leçons utiles que je retiens de cette année

2. Les 5 leçons utiles à appliquer en cas de turbulence

Leçon n°1: Voir le verre à moitié plein

La raison de mon optimisme est en partie lié à un biais personnel. Après avoir atteint l’indépendance financière en 2018 pour mes 40 ans, l’augmentation à deux chiffres de mon patrimoine en 2019 s’est réédité cette année.
En 2019, la bourse avait signé un millésime exceptionnel avec +30% aux USA et +20% en Europe.
En 2020, la bourse a subit un krach de 30% en mars avant de rebondir sur de nouveaux plus hauts en fin d’année. Mais avec une volatilité exceptionnelle qui permettait de faire d’excellentes affaires comme je le conseillais en mars 2020.

Toutefois, je pense que cette crise aura des effets positifs comme le développement du télé-travail qui permet, pour certaines catégories de la population, d’améliorer la qualité de vie.

Bien sur, il est plus facile d’être serein lorsque l’on ne dépend pas de ses revenus du travail. Beaucoup de personnes se sont retrouvées au chômage pendant cette crise.

Il est également nécessaire d’éduquer financièrement ses enfants, qui vivront probablement dans un monde ou il vaudra mieux ne pas dépendre que de ses revenus du travail. Plusieurs solutions existent pour faire mieux que le traditionnel livret A ou livret jeune.

Leçon n°2: Rester flexible

En janvier, j’écrivais qu’un de mes objectifs était de faire le plein de voyages en 2020 avec un voyage prévu en Palestine. Bien sur le voyage n’a pas eu lieu et nous avons réduit à la baisse nos objectifs.

Cela ne nous a pas empêché de passer sans doute l’une de nos meilleures période de vacances. Nous avons découvert les Pyrénées Catalanes en randonnée avec des ânes et toute la famille était ravie

Flexible, c’est aussi saisir les opportunités même s’il faut pour cela changer d’avis. Par exemple, j’ai toujours considéré que la plupart des produits de défiscalisation étaient des produits à pigeon. Pourtant la récente évolution du marché a permis de faire apparaitre de bonnes opportunités de défiscaliser tout en préparant sa retraite. J’ai ainsi ouvert mon premier plan épargne retraite. Attention, beaucoup de PER restent médiocres mais clairement certains sortent du lot et peuvent mériter, selon votre situation, d’accueillir vos précieux euros

Leçon n°3: Aider les autres

En raison du confinement, un de nos amis s’est retrouvé sans main-d’oeuvre pour construire sa maison. En effet, il faisait appel à des volontaires intéressés par la construction de maison en paille. Et ces volontaires se sont retrouvés empêchés de rejoindre le chantier.
Nous avons pu l’aider à monter son toit. Il faut dire que les enfants ont mis la main à la pate et qu’à plusieurs, on peut faire une chaine et monter ainsi plus vite plusieurs palettes de tuiles !

Leçon n°4: Tirer les leçons du passé

Cette année aura rappelé l’importance de l’expérience pour réussir en bourse. Cette année, j’ai bénéficié de l’effet « Retour vers le futur »

Au début de la crise du COVID, je n’avais aucunement anticipé la violence de cette crise. Il faut dire que même mes mentors ont été surpris. Comme Warren Buffett qui a liquidé tous ses investissements dans les compagnies aériennes. Bon, clairement, ma ligne Easyjet n’était pas belle à voir…

Mais lorsqu’un krach arrive, ce qui m’aide le plus, c’est de me replonger dans l’histoire boursière. Et le krach le plus ressemblant, c’était celui de 1987. Je suis donc allé relire mon classique de cette période: Peter Lynch. Son expérience d’il y a plus de 40 ans a été décisive !


Leçon n°5: Garder le cap

Il n’est pas forcément intuitif de garder le cap dans la tempête tant nos habitudes peuvent être chamboulées. C’est plus facile lorsque tout va bien et qu’il fait beau, comme à l’ile de Ré cet été !


Pourtant il m’a été utile de me rappeler quels étaient mes principaux objectifs fixés en début d’année.

  • Passer du temps en famille: voir mes enfants grandir est essentiel pour moi. Créer une relation forte avec eux est très important pour moi. Cela passe par souvent par le jeu et cette année m’aura permis d’être plus à la maison car la plus grande partie de mes déplacements professionnels ont été annulés. Avec mon épouse, nous en avons fait un constat très positif. Les enfants auront été plus équilibrés cette année, grâce à la présence de leur 2 parents à la maison. Tout en gardant en tête le besoin de passer du temps tous les 2, en randonnant près de Collioure. Un très beau moment malgré le couvre-feu en place.
  • Garder la forme: un petite habitude peut faire beaucoup. Pour moi, c’est 5 minutes de gym tous les matins. Avec 2 séries de 50 pompes et un gainage d’une minute vingt par jour, c’est au final plus de 30,000 pompes sur une année ! Un effort minime pour un bon résultat. J’ai du par contre renoncer à mon premier marathon, reporté en 2021. Mais j’ai continué à courir régulièrement, pour maintenir mon niveau. Sur un an, c’est tout de même 100 heures de course pour un peu plus de 1,100 km. Les petits ruisseaux font les grandes rivières
  • Faire grandir le blog: et en particulier la communauté des membres de la formation PEA. Cette année a confirmé tout l’intérêt d’offrir un coaching au plus près, car beaucoup étaient perdu en mars 2020, alors que je recommandais d’investir au son du canon, à l’inverse de bon nombre de spécialistes et de médias.
  • Augmenter mon patrimoine: par le travail, l’investissement et par l’épargne, cette année les 3 effets se sont combinés pour que mon patrimoine augmente de 15%. En valeur absolue, son augmentation est supérieure à mes revenus salariés. Dit autrement, si je n’avais perçu aucun salaire, mon patrimoine aura quand même augmenté, après avoir payé toutes mes dépenses. Cela fait 3 années consécutives que j’ai la chance d’en profiter ! Et ce but a dépassé ma modeste ambition, il y a 10 ans, de ne plus dépendre uniquement de mon travail salarié.

A titre personnel j’ai donc la satisfaction d’avoir atteint plusieurs objectifs que je m’étais fixé.

Voyons à présent le bilan détaillé de mon portefeuille en 2020

3. Bilan 2020 de mon portefeuille, poste par poste

MON PORTEFEUILLE

Mon portefeuille s’en est bien sorti en 2020 grâce à une gestion active. En mars 2020, je décidais de solder mon or et de vendre 2 maisons aux USA pour profiter du krach boursier.
Il a ainsi pleinement profiter du rebond boursier en étant pleinement investi.

L’immobilier aux USA

Je détiens 3 maisons aux USA (en Alabama), achetés cash . Ma première maison, acheté 68,000$ en 2011 a été vendu cette année à 199,000 $ soit un prix multiplié par 3 en dollars en 8 ans, et par 3,6 en euro, l’euro dollar s’étant dévalorisé sur la période passant de 1,4 à 1,12.

Voici l’évolution de la valeur de cette maison sur 10 ans: la patience récompense l’investisseur !

La progression de l’immobilier aux USA s’est poursuivi cette année. Le COVID a en effet stimulé la valeur des maisons individuelles avec jardins qui se sont appréciés en moyenne de 10%.

Les actions

Après la performance exceptionnelle du portefeuille PEA en 2019 (+33%), je ne m’attendais pas à une grande performance en 2020.
Cette année le PEA Fortuneo aura pourtant augmenté de +5%. Car avec le krach de 30% en mars, j’ai pu massivement investir sur les plus bas pour doper la performance.
Il serait néfaste de tomber dans l’optimisme béat. Tout le monde peut constater que la psychologie en bourse devient de plus en plus acheteuse et que nous voyons des petites bulles se former sur certains types d’actions comme les véhicules électriques.
N’oublions que toute surperformance future sera génératrice d’une sous-performance par un retour logique à la moyenne selon laquelle la bourse fait du 7% par an net d’inflation.

Le cash

Le cash ne rapporte plus grand chose, je garde donc uniquement une poche nécessaire en cas de besoin, correspond à environ 2 mois de dépenses

L’or

J’écrivais l’année dernière que 2019 avait été un excellent cru pour l’or que je résumais dans cet article le mois dernier ‘Faut il investir dans l’or »

Je guettais donc une fenêtre pour m’alléger en 2020 et elle fut toute trouvée avec le krach de mars 2020. L’or a plutôt bien résisté à ce krach et fini cette année sur des plus hauts. Il n’est pas impossible que cette hausse continue tant la création monétaire aura été forte, alimentant les craintes des investisseurs.

L’obligataire

Enfin, j’ai testé une nouvelle classe d’actifs cette année: l’obligataire en placant à court terme une partie du produit de la vente de mes 2 maisons aux USA (voir détails plus bas dans le détail du portefeuille).
J’ai en effet un projet de travaux dans ma résidence principale et je veux pouvoir garder la possibilité de les financer cash. Si je devais faire un emprunt, je verrais alors comment ré-investir ces sommes.

FAITS MARQUANTS Décembre 2020

  • L’euro-dollar aura fortement monté cette année, passant de 1,12 à 1,22. Cela aura pénalisé mon patrimoine cette année après l’avoir longuement favorisé, depuis 2010.

PORTEFEUILLE

  • Le portefeuille est historiquement investi (25%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons. Sur Décembre le cash flow est de -273 USD, impacté par le paiement des taxes de fin d’année et frais de comptable. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America. Si vous voulez investir dans l’immobilier aux USA, c’est ici.
  • Les actions sont le poste le plus important (49%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 2,2 % ce mois ci soit une progression de 383% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
    • J’ai collecté le dividende trimestriel du tracker Vanguard Europe
  • Le cash disponible est 4%. La moitié de ce cash a été investi sur un Plan Epargne Retraite afin d’investir à long terme sur des ETFs et de défiscaliser mes versements.
  • Les obligations représentent 21% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
  • L’or et l’argent représentent 0,1% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Un papier intéressant sur les villes a potentiel pour l’immo locatif
    « Investissement locatif : ces villes moyennes particulièrement rentables autour des grandes métropoles – Capital.fr »
  • Un livre très utile pour comprendre les ficelles de l’immobilier locatif ! Ecrit par un investisseur jeune mais déja expérimenté. Le contenu est vraiment très exhaustif et est selon moi un vrai guide pour comprendre ET appliquer avec des fiches pratiques sur toutes les étapes de l’investissement. Je recommande chaudement. Après les USA, je suis moi-même en train de faire mon premier investissement locatif en France: à suivre !
  • Je viens de finir  » Investir dans l’immobilier » de Guillaume Fonteneau. Si la première partie concerne les tendances futures, la seconde est plus intéressante selon moi en particulier la partie sur les montages SCI. Le tout restant finalement assez digeste. Le livre n’est pas sur Amazon, je vous met le lien directement vers le site.

PROCHAINES ÉTAPES

  • Mes lectures du mois vous ont peut-être mis la puce à l’oreille, je me lance cette année dans une nouvelle aventure immobilière: je suis en train d’acheter mon premier appartement à Bordeaux pour faire du locatif! Je vous tiendrais au courant, je dois prochainement signer la promesse de vente.
  • Cette année, j’espère que c’est la bonne pour mon premier marathon. Je suis inscrit à celui de Paris qui aura lieu en octobre 2021
  • Pour le reste, l’enjeu cette année sera de réussir à tout concilier. Le temps est une donnée rare et je devrais continuer à être discipliné pour l’allouer sur ce qui en vaut la peine. Bonne nouvelle, ce blog fait partie de mes priorités !

Bons investissements !

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Comment épargner pour ses enfants ?

Publié le par
2
Vous êtes nombreux à vous demander comment investir pour vos enfants. Surtout pour des enfants en bas age et vous vous demandez quel est le bon support d’investissement. Avec 4 enfants, j’ai eu le temps de réfléchir à la question !
 
Mes enfants savent que leur papa aime bien investir son argent et me parlent naturellement d’argent. Mais je ne veux pas pour autant qu’ils croient qu’ils n’auront pas besoin de travailler. Lorsqu’ils me demandent si on est riches, je leur dit en rigolant que leurs parents sont riches mais que mes enfants ne le sont pas.
 
Pourtant, il est naturel de vouloir épargner pour eux et leur permettre de donner un coup de pouce dans leur vie. Je ne dépenserais pas des millions à la retraite, donc je prévois que mes enfants en profitent.
 
Pour autant, pas question d’investir à l’ancienne, en laissant dormir l’épargne de mes enfants sur des livrets A. Leur argent travaille dur car je veux aussi qu’ils comprennent qu’investir rapporte !
 

1. Epargner au nom de votre enfant ou à votre nom?

Prenez le temps de réfléchir un moment à quel nom vous allez investir. Il peut sembler pour certains naturels de le faire au nom de leur enfant. La plupart des établissements propose d’ailleurs de nombreux produits pour les mineurs: compte sur livret, assurance-vie et même le PER dont j’avais parlé ici.
Seuls quelques produits comme le PEA ne peuvent pas être ouverts pour un mineur.
Hors, le choix du titulaire n’est pas neutre. Ouvrir un compte au nom d’un enfant implique qu’il pourra disposer des sommes comme il l’entend à sa majorité. 
Pour ma part, j’avais ouvert à leur naissance des assurances-vie avant de finir par les clôturer. Je ne souhaite pas que mes enfants puissent s’acheter une moto pour fêter leurs 18 ans. A 18 ans, je n’étais pas mature pour gérer mon argent et même si j’avais investi à 16 ans en bourse et fait +50% sur mon PEA en misant sur l’indice CAC 40, il s’agissait plus de la chance du débutant que d’une approche réfléchi.
A contrario, en gardant l’argent à votre nom, vous gardez la liberté de faire des donations à votre rythme et selon les besoins et projets de votre enfant.
Les 2 choix sont donc possibles, avec leurs avantages et leurs inconvénients.
 

2. Quels supports choisir?

Lorsque j’étais petit, mes parents m’avaient ouvert un livret bleu (équivalent du livret A) au Crédit Mutuel de Bretagne. Le rendement devait être autour de 4% et j’y épargnais mes étrennes, en découvrant que cet argent produisait des intérêts.
Mais cette façon de faire, naturelle, n’est clairement pas la plus intéressante.
Un livret, c’est de l’argent disponible et qui rapporte peu (voire rien).
A l’inverse, en épargnant pour un enfant, l’horizon est souvent de plusieurs années ce qui peut justifier de choisir des placements plus rémunérateurs comme les actions.
L’immobilier est également un support de choix, un très bon ami achète par exemple des studios pour ses enfants. Il faut toutefois se former un minimum sur le sujet pour faire les bons choix et ne pas voir le rendement dévoré par les frais et les impôts.
Les obligations et le fonds euros seront un excellent support proche de la date à laquelle l’argent sera utilisé par votre enfant, mais offrira un rendement médiocre. L’idéal est donc de panacher les actions et le fonds euros, en ajustant la proportion en fonction de l’échéance. L’assurance-vie Nalo propose cette option avantageuse de façon automatisée et économique.
 

3.  L’assurance-vie

L’assurance-vie est une enveloppe très adaptée. Elle permet de panacher actions et fonds euros. Pour une gestion automatisée, le meilleur choix selon moi est Nalo.
Ce robot advisor propose d’ailleurs de créer une poche dédiée pour vos enfants, au sein de votre assurance-vie. Pas besoin d’en ouvrir 2. 
Il est également possible de l’ouvrir au nom de votre enfant
Pour autant, l’assurance-vie a été initialement crée pour favoriser la transmission d’un patrimoine. Elle n’est donc pas forcément adapté a un jeune qui ne profitera pas des avantages de transmission. Et elle facturera des frais de gestion à la différence du compte-titre.
 

4. Le compte-titres 

Le compte-titre est une enveloppe performante pour ceux qui veulent privilégier les supports actions. Pas de frais de gestion, un large choix d’ETF, la possibilité de l’ouvrir à son nom ou à celui d’un mineur, le compte-titre est plein d’avantage. 
Son inconvénient peut-être la fiscalité sur les dividendes qu’il est aisé de gommer en choisissant un ETF capitalisant
Enfin, le compte-titre peut faire l’objet d’une donation avec un grand avantage: la purge des plus-value. Voyons en quoi le choix fiscal n’est pas neutre. 
Cas 1. Si vous ouvrez un CTO au nom de votre enfant et qu’il vend au bout de 20 ans les titres, il supportera la fiscalité sur les plus-values. 
Cas 2: Si vous ouvrez un CTO à votre nom, vous avez le droit de faire un don non fiscalisé à vos enfants (100,000 € tous les 15 ans). En donnant les titres, vous purgez la plus-value. Votre enfant ne paiera en cas de vente que la plus-value entre la valeur de la vente et la valeur de la donation (et non la valeur d’achat initial).
 

5. Out of the box: un compte rémunéré à 10%/an

Pour mes enfants, j’ai choisi une solution qui apporte l’avantage de la liquidité et du rendement. Mes enfants peuvent déposer tout ou partie de leurs sous sur la banque de la famille.
Concrètement, au lieu de déposer dans une vraie banque, ils me le confient et touchent en contrepartie un taux d’intérêt annuel à 10%.
Lorsqu’ils souhaitent effectuer un retrait, j’inscris dans leur compte l’opération.
Cela nécessite de tenir un fichier Excel avec les entrées et les sorties.
 
J’y vois un double avantage:
  • Je dispose de l’argent pour l’investir, dans le cadre que je considère le plus avantageux
  • C’est éducatif pour les enfants, il est plus stimulant de voire son argent rapporter 10% d’intérêt que 1%. Et d’ailleurs, mes enfants versent la quasi totalité de leur épargne sur cette banque et ne garde qu’une petite partie dans leur tirelire
 

Conclusion

Les choix pour épargner pour ses enfants sont multiples.
Il est sain de bien réfléchir si vous souhaitez que l’argent soit à leur nom ou au votre. 
Ensuite, d’adapter les supports à l’horizon de placement. Si vous avez 15 ans devant vous, les actions devraient être plus rémunératrices que le fonds euros.
Enfin, la fiscalité est à étudier. La donation du compte-titre est intéressant, de même que l’assurance vie.
Et vous, quelle solution avez vous choisi pour vos enfants?
 

 

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Une vidéo de Guillaume Piard (Nalo) sur BFMTV : Qu’est-ce que la finance comportementale ? – 29/10
  • Une famille aux petits oignons. Histoires des Jean-Quelque-Chose : Inhabituellement, je vous partage une lecture ni financière, ni économique, ni développement personnel.
    Il s’agit d’un livre qui m’a fait beaucoup rire et qui raconte l’histoire des Jean quelque chose, une famille de 6 garçons dont le père est médecin militaire et l’épouse mère au foyer. C’est mon fils de 8 ans qui me l’a prêté et j’ai bien rigolé.
  • Placements : assurance vie ou PER pour préparer sa retraite? Un article honnête et plein de bon sens sur l’intérêt du PER vs l’Assurance-vie.
  • Un papier intéressant de Vanguard sur les stratégies de consommation d’un portefeuille bousier à la retraite.
    Pour conserver le portefeuille, il est préférable de faire des prélèvements en pourcentage du capital (ex: 5%) plutot que des montants fixes. En cas de marché baissier, cela revient à diminuer ses retraits. En contrepartie, cela peut éviter l’extinction d’un capital en cas de marché baissier.

 

PORTEFEUILLE – Novembre 2020

  • Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur ce mois, le cash flow est de 493USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont à présent le poste le plus important (47%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 12.5% ce mois soit une progression de 372% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
    • Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements.
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
  • Le cash disponible est de 6%. La moitié de ce cash vient d’être investi sur un Plan Epargne Retraite afin d’investir à long terme sur des ETFs et de défiscaliser mes versements.
  • Les obligations représentent 22% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
  • L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit    

Devez vous ouvrir un Plan Epargne Retraite ? Et pourquoi je l’ai fait.

Publié le par
4

 
Le plan épargne retraite (PER) repose sur un principe simple: déduire ses impôts pour financer un complément de revenus pour la retraite. 
Nouveauté de la loi PACTE de 2019, il remplace avantageusement le PERP qui avait un gros défaut: il était impossible de sortir en capital. C’est corrigé tout en gardant la possibilité de déduire les versements de son revenu imposable.
 
Mais la réalité est un peu plus compliquée (capital fiscalisé, sortie en rente ou capital,…) et il faut creuser un peu pour savoir si ce produit peut être intéressant pour vous. Avant de vous jetez sur l’aubaine fiscale et de bloquer votre argent jusqu’à votre retraite, prenez le temps de faire vos calculs. Car vous serez fiscalisés à la sortie ! Vous paierez plus d’impôts lorsque que vous récupérez votre argent d’un plan épargne retraite que d’un Plan Epargne Actions ou une Assurance-vie.
 
Enfin ce produit ne sera intéressant que si votre tranche marginale d’imposition est supérieure ou égale à 30%. Si vous êtes en dessous, ce produit ne sera pas intéressant, vous pouvez toujours lire cet article pour vous former ou passer à autre chose !
 
Pour savoir précisément, si ce produit est faire pour vous, quelques informations suffiront pour obtenir une réponse personnalisée (vive Excel !). Sur internet, on trouve souvent des conseils généraux sur le produit, mais rien ne vaut une simulation à l’euro près.
 
Personnellement, j’étais séduit par les déductions d’impôts, mais je n’arrivais à savoir précisément (à l’euro prêt) si ce placement était plus intéressant que le Plan Epargne Actions (PEA) ou l’assurance-vie.
 
Dans cet article, vous saurez précisément si cela vaut le coup pour vous. Je peux déjà vous dire que c’est un dispositif très adapté pour certains mais au contraire inadapté pour d’autres.
 
Déroulons ensemble la méthode: j’utiliserais mes hypothèses et il vous suffira de les remplacer par celles correspondant à votre situation.
 

Ce que vous devez savoir sur le PER

Un produit de défiscalisation

Le PER est le produit financier à la mode en 2020 ! Il s’agit d’un nouveau cadre fiscal dont l’objectif est d’inciter les français à épargner pour leur retraire afin d’obtenir un complément à la retraite par répartition.

Pour certains, le gouvernement a passé un deal avec les forces du mal (Blackrock) pour privatiser le système des retraites. Je n’y crois pas. En tout cas, si quelqu’un me demande s’il doit épargner pour sa retraite, la réponse que je donnerais est très probablement oui. 

Donc si le gouvernement soutient cette épargne par des incitations fiscales, c’est tant mieux selon moi.

Mais qui ne convient pas à tout le monde

Mais cela serait trop beau, si c’était aussi simple. Et j’ai été très déçu par les premiers PER qui ont débarqué sur le marché. Il s’agissait de répliques d’assurances vie très chargées en frais. Déjà que je ne cesse de dire qu’il vaut souvient mieux ouvrir un PEA avant d’ouvrir une assurance-vie…

Hors, les frais, sur ces niveaux, réduisent très fortement la performance !

Par exemple, l’AFER a sorti un PER avec les frais suivants

  • Frais d’entrée sur versement : 3 % maximum du montant de chaque versement.
  • Frais de gestion annuels : 1 % par an sur les unités de compte et le fonds euros. Les frais de gestion sont payés tous les ans sur le montant de l’épargne.
  • Gestion sous mandat : 1.50% de frais de gestion annuels (= Majoration des frais de gestion annuels de 0.50%).
  • Frais de transfert sortant : 1 % maximum de la somme transférée pendant les 5 ans suivant la date d’effet de l’adhésion.
  • Frais de service de la rente : 3% du montant des arrérages.
  • Frais de gestion des unités de comptes retrocédés à l’AFER :  entre 0.50% et 1.50% par an.

Dans ces conditions, l’assureur capte rapidement des frais de 2% à 3% par an ce qui correspond à la moitié de la performance attendu d’un tel contrat !

J’avais donc refermé le chapitre du PER et continuai de prodiguer la bonne parole du PEA.

Heureusement, cela a changé et d’autres produits comme le PER Linxea (PER Assurance) ou le PER Yomoni (PER Bancaire) rebattent les cartes. Il me faut m’arrêter un instant sur cette distinction entre le PER dit bancaire par opposition au PER dit assurance.

PER Bancaire ou PER Assurance ?

Le PER existe sous 2 formes. Il peut s’apparenter à un compte titres ou à un contrat d’assurance vie. Dans le premier cas, on parle de PER bancaire. Pour le second, il s’agit d’un PER assurance.

Les PER Assurance sont actuellement les plus répandus. Et notamment celui que j’ai choisi d’ouvrir chez Linxea. Ils ont 2 avantages :

  • La fiscalité de l’Assurance-vie avantageuse pour la transmission en cas de décès avant 70 ans. Les capitaux décès (primes versées + gains) bénéficient d’un abattement de 152 500 €, puis sont soumis à une taxation de 20 % entre 152 500 et 852 500 €, puis à 31,25 % au-delà. Attention toutefois à la différence avec l’assurance-vie en cas de décès après 70 ans. Dans ce cas, les capitaux décès (primes versées + gains) sont soumis au droit de succession sur leur montant total, après abattement de 30 500€ (tous contrats d’assurance vie et tous bénéficiaires confondus).
  • La disponibilité du fonds euros

Mais je vous donnerais aussi l’exemple d’un PER bancaire avec celui de Yomoni.

Il est temps à présent de rentrer dans le détail des chiffres pour voir si le PER est vraiment intéressant et découvrir les critères vous permettant de savoir si ce produit est fait ou non pour vous (spoiler: il n’est pas fait pour tout le monde).

Le type de gestion

Il existe 3 types de gestion:

  • Pilotée. C’est votre gestionnaire qui va décider et gérer les supports de votre épargne, généralement en fonction de vos objectifs et de vos risques
  • Libre. C’est l’épargnant qui décide du choix de ses supports. Il est recommandé uniquement pour les niveaux experts. Par besoin d’être un spécialiste, si vous lisez ce blog, c’est probablement suffisant (et c’est celui que j’ai choisi)
  • A horizon. c’est une gestion méconnue mais simple à comprendre. Plus vous vous rapprochez de votre retraite, plus vos supports d’investissements seront sécurisés. Cela permet de gagner de la performance au début pour ensuite sécuriser le capital lorsque vous en aurez besoin pour votre retraite.

Ouverture et Transfert

Le PER est une enveloppe unique permettant de regrouper vos dispositifs de retraite existants.

Si vous avez un PERCO, Madelin, PEE, Article 83, PREFON, COREM, vous pouvez transférer ces enveloppes dans un PER.

Cela vous permettra notamment de basculer vers un PER plus performant un contrat ancien.

D’ailleurs, le marché est aussi animé par des transferts que par des premières ouvertures. Le délai légal des transferts est d’un mois mais s’échelonne en réalité entre un et trois mois, voire plus si l’établissement d’origine est réfractaire.

Les Etapes pour évaluer si le PER est intéressant pour VOUS (à l’euro près)

Etape 1: connaitre les hypothèses de calcul

1- Votre Taux marginal d’imposition

Plus votre taux marginal d’imposition (TMI) sera élevé, plus le dispositif sera intéressant
Faites la simulation sur le site des impôts, ou sinon pour une simulation plus rapide ici.
 
Pour calculer le taux marginal d’imposition, il convient de connaître le quotient familial du foyer, qui correspond à la somme des revenus du foyer fiscal, divisé par le nombre de parts fiscales : Pour les personnes célibataires, divorcées ou veuves, le nombre de part de quotient familial est d’une part.
Dans mon cas 5 parts fiscales et 30% de TMI. Le site des impôts me donne 41% mais en faisant le calcul « à la main » je tombe bien sur 30%.
 

2- Vos plafonds de versement

En principe égaux à 10% de vos revenus. Ils sont également indiqués dans la simulation et dans votre feuille d’impôt.
 

3- Le nombre d’années restant avant votre retraite

Le PER est en théorie bloqué jusqu’à la retraite. Quelques exceptions existent comme un évènement familial (décès) ou l’achat de la résidence principale.
 
Vous pouvez faire une simulation sur le site info retraite, dans mon cas 21 ans. Cette simulation vous donnera également des informations sur votre niveau de pension à la retraite et les droits déja acquis.
 

4- Votre TMI à la retraite

La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec votre estimation de revenus de retraite, vous pouvez avoir une bonne idée. Et a priori, vous devrez connaitre votre nombre de parts fiscales.
 
De mon côté, les enfants seront grands et j’espère être toujours marié avec mon épouse, donc 2 parts.
 
Mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.
 

5- Les frais du PER 

Beaucoup de PER prélèvent des frais d’entrée, parfois très significatifs (4% !!). Il faut dire que la carotte fiscale est un argument de vente efficace.
Et n’encourage pas à la modération.
 
Cependant il existe des contrats sans frais de versements et avec des frais de gestion réduits.
 
En gestion individuelle > Linxea PER Spirit (Spirica): 0,68% tout compris :
– 0.5 de frais de gestion
– 0.18% pour l’ ETF Amundi World et 0.2% pour l’ ETF Amundi Emerging Markets.
C’est ce qui se fait de moins cher sur le marché en ce moment !
 
En gestion pilotée >Yomoni: entre 0.7% et 1,6% de frais selon le profil. Pour le mien, c’est 1,45% tout compris :
– 0.3% : frais de tenue de compte
– entre 0.3 et 1% : frais de gestion
– entre 0.1% et 0.3% : frais ETF
 

Etape 2: la simulation

Pour le calcul, je vais utiliser cet excellent fichier préparé par Globule John du forum devenir-rentier.
NDLR: ce fichier n’a pas vocation à être parfait, il peut vous donner une indication mais je vous conseille de prendre conseil auprès d’un spécialiste avant toute décision d’investissement

Etape 3: analyse des résultats (les miens)

Les hypothèses
  • 5 parts fiscales et 30% de TMI
  • plafonds de versement à 15,000€
  • 21 ans avant la retraite
  • TMI à la retraite: La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec mon estimation de revenus de retraite, mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.
  • Frais du PER: Yomoni: 1,45% / an
  • Frais du PER: Linxea Spirit (Spirica): 0:68% / an
 
Les résultats 1/2 – en gestion pilotée avec Yomoni
  • PEA gagnant, logiquement. Il me reste encore un peu d’apport à faire avant de saturer mes 2 PEAs.
  • AV et PER font presque jeu égal avec un TMI à la retraite de 30%, léger avantage à l’AV.
  • Les résultats sont dans ce tableau: Simulation PER Yomoni
 
Les résultats 2/2 – en gestion autonome avec Linxea
  • PEA gagnant, logiquement.
  • PER mes-placements.fr fait mieux que l’AV et moins bien que le PEA.
    Le PER mesplacements permet d’investir sur  un ETF world (comme dans la stratégie passive du PEA).
  • Dans la liste des 18 ETF proposé, on trouve le Amundi Index MSCI World UCITS à 0.18% de frais. En ajoutant les 0.5% de frais de gestion sur les UCs, c’est tout à fait compétitif par rapport aux assurance-vie.
  • Bien-sûr cela ne bat pas le PEA, mais cela peut être intéressant d’y souscrire prioritairement avant d’abonder une assurance-vie, une fois le PEA (les PEA du couple) au plafond.
  • Les résultats sont dans ce tableau: Simulation PER Linxea.

Les alternatives en faveur du PER

  • Un TMI plus bas à la sortie: le PER bat l’AV si mon TMI à la retraite est de 14%. A moins d’adopter à la retraite, il faudrait donc pouvoir bien étaler les retraits. Mais à 2, le TMI à 30% est tout de même rapidement atteint, dès 50,000 euros par an.
  • Un TMI plus haut à l’entrée: lorsque mes enfants seront majeurs et si je suis toujours salarié, il est possible que mon TMI augmente. Dès lors l’avantage augmente fortement.
  • Une durée plus courte: si je réduis à 10 ans au lieu de 20 ans, la performance s’améliore, mais dans une moindre mesure que les TMIs.
 

Décision:  Faire le Combo PER Linxea et PEA: défiscaliser en PER et investir l’économie d’impôt en PEA. 

  • Avec un TMI à 30%, le PER reste moins intéressant que le PEA en raison des frais de gestion.
  • Plusieurs facteurs peuvent à horizon 10 ans, le rendre plus attractifs à l’avenir. Un TMI en hausse lorsque mes enfants seront hors du foyer fiscal. combiné à une réduction du temps de départ à la retraite.
  • Il reste néanmoins intéressant de profiter de la réduction d’impôts en investissant sur le PER et en investissant le montant de la réduction d’impôts dans le PEA.
  • Pour l’investisseur qui souhaite gérer en autonomie, le meilleur contrat me semble le PER Linxea Spirica. C’est celui que j’ai décidé d’ouvrir avec une allocation 100% ETF (90% World et 10% Emerging Markets)
  • A noter que la souscription du PER Linxea Spirica se fait intégralement en ligne, jusqu’à la signature ! Pour les allergiques à la paperasse administrative comme moi, c’est un bonheur. 
  • Enfin Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.

Les meilleurs PER du marché que vous pouvez ouvrir 

  Courtier Assureur / Banque Type de PER Frais d’entrée Frais de gestion sur encours ETF
Linxea SPIRICA (Credit Agricole) PER Assurance 0% 0,50% Oui
Linxea Suravenir (Crédit Mutuel) PER Assurance 0% 0,60% Oui
https://www.yo
 Yomoni Crédit Agricole Tittres PER Bancaire 0% de 0,7% à 1,6% Oui

Le Linxea SPIRICA est adapté pour investir sur des actions et ETFs avec un choix très large. C’est celui que j’ai choisi.

Le Linxea SURAVENIR est adapté pour les profils plus défensifs, permettant d’être investi à 100% en fonds euros. Il bénéficie également de frais de gestion très faibles.

Le PER Yomoni convient à ceux qui veulent ouvrir un PER bancaire, bénéficier de la gestion d’un robo-advisor et d’une expérience complètement digitale.

Vous pensez que ce PER est intéressant pour vous ? Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.

>>>>>>>>>>> Cliquez sur ce lien pour profitez de l’offre <<<<<<<<<<<<<

Comment investir sans avoir le temps d’investir?

Publié le par
3

J’ai reçu plusieurs messages consécutifs de lecteurs me disant qu’ils n’avaient pas le temps d’investir leur argent. Et qu’ils n’avaient pas envie de s’en occuper.

Pourtant, attendre est certainement la moins bonne des solutions ! Financièrement bien sur à cause de l’effet exponentiel des intérêts composés. Mais également d’un point de vue émotionnel, car procrastiner ne résout pas le problème et encombre notre cerveau avec un problème non résolu.

Ce blog prone l’apprentissage et le partage d’expérience. Mais aujourd’hui, je vais vous donner la recette pour bien investir en y passant le moins de temps possible soit 10 minutes. Vous avez 10 minutes pour mettre en place votre plan: c’est parti !

Il existe une solution simple et clé en mains: la simulation NALO.

Si vous êtes dans cette situation, voici ce que vous pouvez faire et nous allons voir ensemble comment le faire très simplement. En quelques minutes, votre souhait sera enfin exaucé

La solution est de déléguer la gestion de son argent. Il faut bien choisir son intermédiaire afin qu’il soit à la fois performant et peu gourmand en frais.

A ce jour, l’un des meilleurs selon moi est NALO qui propose des contrats d’assurance-vie adaptés à la situation individuelle des investisseurs, en investissant sur des supports à faibles frais, les ETFs.

Nous allons voir comment ouvrir une assurance-vie sur NALO qui va ensuite s’occuper de définir votre allocation en fonction de vos objectifs et de votre horizon de temps. Pas besoin de chercher les supports, la encore c’est NALO qui fait le travail. NALO vous suggère aussi quel montant investir en fonction de vos revenus.

Pour commencer, cliquez ici, et démarrer une simulation gratuite

Etape 1: Définir son projet

Plusieurs choix sont proposés, à vous de choisir la description qui vous convient le mieux. Bon à savoir: NALO permet de cumuler plusieurs projets dans la MEME enveloppe fiscale d’assurance-vie. Vous pouvez donc avoir un projet d’achat de résidence principale, un projet de financement des études des enfants, un projet retraite et un projet transmission dans le même contrat ! Avec une allocation sur-mesure pour chaque projet en fonction de son horizon de temps.


Etape 2: Définir sa capacité d’épargne

Nalo vous recommande de placer au moins 10% de vos revenus. C’est selon les possibilités et priorités de chacun.


Etape 3 : Définir sa situation personnelle, ses actifs et passifs, son patrimoine

Vient ensuite une série de questions personnelles afin de mieux comprendre votre situation. Il n’y a donc pas de bonne / mauvaise réponse ici…


Etape 4: Choisir son allocation d’actifs (Nalo vous propose des choix)

La simulation Nalo peut vous proposer une allocation « recommandée ». Mais vous êtes libre de suivre un autre choix. Bon à savoir: la simulation Nalo vous propose d’investir sur des fonds responsables, les fameux ISR et ESG


Etape 5: Définir votre aversion au risque et vos connaissances financières

Quelques questions auxquelles vous devez répondre personnellement. Nalo va ajuster votre allocation en fonction de vos réponses sur votre psychologie et votre expérience de la bourse. Plus vous êtes aguerri, plus vous pouvez prendre de risques et inversement.


Etape 6: Les résultats !


Nalo vous fournit une simulation complète indiquant le montant attendu de votre placement, compte tenu de votre allocation.

Vous pouvez recevoir votre simulation par email. Ce n’est pas obligatoire mais utile si vous souhaitez la consulter.


La simulation Nalo inclut également le détail de l’allocation et, chose plus rare, allant au détail de chaque ligne du portefeuille.


Sur les différents onglets de la simulation Nalo, vous pouvez visualiser la sécurisation progressive. C’est vraiment très utile et peu répandue sur le marché. Cela signifie que plus vous approchez de votre horizon d’investissement, plus votre investissement se sécurise en vendant des fonds actions pour acheter des fonds euros. C’est bien sur une option facultative mais ô combien utile lorsque l’on délègue sa gestion !


Enfin, la simulation Nalo communique également le niveau des frais. Et ils sont clairement inférieurs à la gestion pilotée des banques traditionnelles mais également, et c’est plus surprenant, aux mandats des banques en ligne.

Ces frais sont d’autant plus raisonnables que votre argent est investi en ETF ce qui vous donne plus de chances de faire une bonne performance, lorsque l’on sait que les ETF battent la majorité des fonds classiques.

Voila comment vous pouvez simplement franchir le pas de démarrer un projet d’investissement à long terme. Et d’éviter de procrastiner, ce qui cher en investissement.

A vous de jouer et de faire votre simulation NALO (jusqu’à 500€ de frais offerts avec ce lien)

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • UEasy Jet annonce les premières pertes de son histoire. L’entreprise souffre énormément comme le secteur aérien. ll est possible qu’ Easyjet puisse fortement rebondir dès que les Européens pourront voyager de nouveau. Mais en attendant, l’entreprise fonctionne au quart seulement de ses capacités. Comme dit justement l’un des membres de la formation bourse, être investi en ETF dilue ce risque sectioriel.
  • La lettre trimestrielle d’Edouard Carmignac: la fin de la pandémie pourrait amener un resserrement monétaire. Les marchés actions pourraient néanmoins toujours être soutenus par la reprise économique et les faibles taux d’intérêts. Sous le poids du déficit américain, le dollar devrait baisser face au yuan. L’or pourrait profiter de la montée des dettes publiques.
  • J’ai lu « L’économie du Doughnut« , un livre qui dynamite la théorie néolibérale classique. Et explore comment transformer l’économie pour qu’elle respecte l’environnement tout en favorisant le progrès social. A lire si vous aimez les ouvrages d’économie
  • Je viens de finir un excellent livre d’un financial planner américain: The Behavior Gap. Il insiste surtout sur notre besoin d’adapter nos comportements pour réussir nos investissements. Très juste et utile à mon sens pour tout investisseur !
  • Un article de Robert Shiller, que j apprécie particulièrement, pour avoir annonce le krach de 2000, sur le risque accrue de krach boursier actuel. Pourquoi? Car se combinent un pessimisme élevé des investisseurs avec des valorisations boursières élevées.

PORTEFEUILLE – Octobre 2020

  • Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur ce mois, le cash flow est de 1869 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont à présent le poste le plus important (43%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA recule de 2,8% ce mois soit une progression de 323% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 25%
    • Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements. J’ai encaissé le dividende trimestriel du tracker Vanguard Europe.
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
  • Le cash disponible est de 8%. Je viens de terminer de réinvestir le fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
  • Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
  • L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Peut-on encore investir à 100% en fonds euros dans son assurance-vie ?

Publié le par
Répondre

Disponibilité des fonds euros

Si vous avez suivi récemment l’actualité des assureurs, il ne vous a pas échappé que les fonds en euros sont de moins en moins mis en avant au profit des fameuses « unités de comptes » autrement de supports non garantis dans l’évolution dépend des marchés.
Ces unités de comptes sont plus rémunérateurs pour les assureurs. A tel point que la grande majorité des assureurs n’autorisent plus leurs clients à être investi à 100% en fonds euro. Lorsque vous ouvrez une assurance-vie, dans la très grande majorité des cas, vous devez partagez votre apport entre les fonds euro et les unités de comptes
Par exemple, chez Fortuneo,
« L’adhésion au contrat Fortuneo Vie implique un minimum de 30% d’investissement en unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital. »
Et cette pratique est quasi-généralisée !
Alors comment faire pour investir à 100% en fonds euro. La principale offre qui reste encore sur le marché (et peut-être plus pour longtemps), c’est l’assurance vie Boursorama.
Il est encore possible de faire le choix d’investir 100% sur le fonds Eurosimma, dont l’assureur est Generali
Bien sur cela ne change pas la perspective de rendement des fonds euros dont la baisse devrait continuer et les rendements être autour de 1%.
Autre alternative méconnue: il est possible une alternative aux fonds euros disponible dans le PEA. C’est Lyxor qui propose ce fonds obligataires, sans garantie de capital, bien sûr.
Mais finalement est ce grave d’investir dans des unités de compte?
Et bien sachez que dans votre assurance-vie, des frais de gestion annuels seront facturés sur vos unités de compte. A la différence d’un PEA ou d’un Compte Titre ou il n’y a pas de frais de gestion annuels (hormis ceux déja facturés par l’émetteur des ETFs)
Ces frais de gestions annuels peuvent être compris en 0,8% et 2% contre 0,15% pour des ETFs sur un PEA.
Sur la durée, ce petit pourcentage répété plusieurs années peuvent faire une gigantesque différence.
Voyons un exemple concret dans ce simulateur.
Un investisseur averti en vaut deux.
Si vous voulez en savoir plus, je vous invite à regarder la série de 4 vidéos sur l’investissement :

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Un article de McKinsey sur les qualités de Warren Buffet. Patience, prudence et vue long terme !
  • Recul des demandes de location a Paris vs les grandes villes de province d’après Seloger, le coronavirus accentuant une tendance de fond.
  • Un extrait d’un nouveau livre « Le Capitalisme, sans rival », de Branko Milanovic dont la version française paraît ce mercredi 9 septembre. Ou quand un critique du capitalisme conclut que ce système devrait perdurer, avec 2 formes en cohabitation: un capitalisme libéral (US, Europe) et un capitalisme d’état (Chine, Russie,…)
  • Une présentation vidéo de Pete Adeney alias Mr Money Mustache sur l’indépendance financière. Simple et plein de bon sens !
  • Une vidéo (en anglais) qui explique les effets de la création monétaire des banques centrales… et pourquoi cela ne va pas forcément créer de l’inflation.
  • Un article concernant les SCPI : Les français prudents? La collecte des SCPI divise par 3 entre le T1 et le T2 2020

PORTEFEUILLE – Septembre 2020

  • Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur Septembre, le cash flow est de 1434 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont à présent le poste le plus important (40%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA recule de 1,9% ce mois soit une progression de 334% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 26%
    • Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
  • Le cash disponible est de 18%. C’est historiquement élevé: j’étais à 7% il y a 12 mois et temporaire. Je viens de réinvestir la moitié du fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
  • Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. Je viens également de réaliser un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
  • L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

La décision qui a changé ma vie

Publié le par
Répondre

Je venais d’avoir eu plusieurs promotions successives depuis 3 ans, et j’étais vraiment à fond dans mon travail.

Ma boss était très charismatique et je faisais tout pour réussir.

Mais un jour j’apprends qu’elle quitte l’entreprise ! Et qu’un nouveau boss de l’extérieur sera nommé.

La relation se passe bien au début, il me donne des encouragements.

3 mois après, c’est la douche froide.

Le nouveau patron annonce une réorganisation qui m’enlève les ⅔ de mon périmètre et me descend dans l’organisation.

Comme un coup de poing reçu, je suis KO debout.

Et la boule au ventre le lendemain lorsqu’on me demande d’accepter.

Heureusement j’ai pu décliner le poste qui était prévu et rebondir sur un autre poste à l’étranger dans une autre filiale.

Mais ce choc m’a fait prendre conscience de la fragilité de dépendre de son unique salaire.

C’est cet événement qui m’a décidé à me créer d’autres sources de revenus.

Après avoir analysé des dizaines d’opportunités, j’investi un an plus tard dans l’immobilier aux USA.

Si vous me connaissez, vous savez que j’ai acheté 7 maisons aux USA depuis 2011 et revendu 4 depuis, dont 2 cette année

Dont mon tout premier investissement: acheté 68,000 $ et vendu 199,000 $ 9 ans après.

De plus le bien s’étant bien loué sur la période, j’avais fini par rembourser mon investissement de départ.

Puis j’ai investi dans les actions, en continuant à me former et maintenant en formant d’autres personnes, même des parfaits débutants, en leur faisant gagner des milliers d’euros (ce que vous savez en investissement vaut beaucoup d’argent)

Les résultats de cette décision il y a 10 ans ont dépassé mes espérances.

Au delà de l’aspect financier évident, je suis aussi plus serein.

Je suis toujours salarié mais je sais que je ne crains plus de changer de boss. Même avec 4 enfants à charge, je peux me permettre d’arrêter de travailler et me consacrer à temps plein à ce blog.

Et c’est un véritable cadeau !

Et vous? Quelle est votre situation?

Dites moi dans ce rapide sondage quelles sont les questions que vous rencontrez pour investir votre argent.

Je prépare une nouvelle série de vidéos et je voudrais qu’elle vous soit la plus utile possible.

Répondez à ces quelques questions !

Bons investissements,

Rebond boursier TGV: +41.8% en 5 mois !

Publié le par
Répondre

5 petits mois !

C’est tout ce qu’il aura fallu à la bourse américaine pour se remettre de la crise du COVID-19 qui l’avait vu perdre près de 30% lors d’une incroyable glissade d’un mois ! 5 mois plus tard, la bourse américaine a déjà atteint de nouveaux plus hauts !
J’écrivais en mars 2020 que c’était un bon moment d’acheter et appliquait mon propre conseil en investissant mes liquidités en bourse (et en soldant ma position sur l’or).
Pourtant je ne suis pas un oracle (et personne ne peux l’être d’ailleurs). Et je n’avais pas prévu un rebond aussi rapide. D’ailleurs j’avais vendu 2 maisons dans l’espoir de réinvestir en bourse mais le temps que la vente se fasse, le rebond était déjà derrière nous.
Mais même si le rebond avait été plus lent, il était intéressant d’être investi. Voici le calcul fait à l’époque. Pour que la bourse efface sa glissade de 30%, il fallait qu’elle remonte de 42.9%. Pour ceux qui sont fâchés avec les maths, vous devez comprendre que le pourcentage est d’autant plus élevé que la base de calcul est petite.
Si vous partez de 100 et que perdez 30, vous obtenez 70, soit une basse de 30/100= 30%
Pour revenir à 100, il faut ajouter 30, la même valeur en absolue mais le pourcentage est 30/70=42,9%. Car la base de départ n’est plus 100 mais 70.
Donc le raisonnement était le suivant, lorsque fin mars la bourse avait perdu 30% :
  1. La bourse monte sur le long terme donc elle va revenir sur ses plus hauts (mais on ne sais pas quand). Cette assertion demande une foi dans l’avenir et le futur du capitalisme, mais elle a toujours été vraie depuis 200 ans.
  2. Lorsque la bourse sera remontée sur ses plus hauts, la hausse sera depuis le krach sera de 42,9%.
  3. Le rendement (inconnu) sera en fonction du temps que la bourse mettra à remonter.

A quoi pouvait-on s’attendre comme rendement ?

Sachant que la bourse a fait du 10%/an depuis 40 ans, il serait acceptable que la bourse mette 4 ans à remonter. Le rendement serait honorable.
Si la remontée était plus rapide, disons 2 ans, le rendement serait alors un sympathique 20% par an !
Si la remontée était très rapide, disons 1 an, le rendement serait alors extraordinaire avec 42,9% par an soit un rendement digne des meilleurs millésimes boursiers du siècle.
Mais nous avons eu une remontée en 5 mois seulement ! Soit 42,9% sur 5 mois, autrement dit du 7% par mois ! Un rendement à la Ponzi !
Si vous faites parti des lecteurs assidus de ce blog, vous avez fait ce calcul et tout investi en mars, et vous pouvez vous féliciter de votre décision.
Si vous n’avez rien fait en mars 2020 et pire, si vous avez vendu, pas de panique. Cela veut juste dire que vous avez une marge d’apprentissage. Car oui, investir, cela s’apprend. Et n’ayez crainte, vous aurez d’autres occasions de mettre cet apprentissage à profit à l’avenir.
Laissez moi conclure avec cet adage de Peter Lynch que j’aime répéter:
« Plus d’argent a été perdu dans la peur des krachs boursiers que dans les krachs boursiers eux-mêmes »

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Une interview de Robert Shiller, Prix Nobel qui est une référence sur les bulles spéculatives et dont j’apprecie le bon sens. Selon lui les actifs (actions, obligations et immobilier) sont a des niveaux élevés et le Covid19 pourrait faire baisser l’immobilier des centres urbains si les gens se déplacent vers la banlieue.
  • Quel a été le placement le plus performant depuis 40 ans? Réponse dans cet article.
  • Face au risque de la seconde vague, le point de vue « réaliste » sur l’impact économique du COVID du chef économiste de la Banque Postale

PORTEFEUILLE – Juillet-Aout 2020

  • Le portefeuille est toujours investi (25%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons ce mois. Sur Juillet-Aout, le cash flow est de 4370 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont à présent le poste le plus important (40%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 3,8% ce été soit une progression de 342% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
    • Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versementschart.png
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
  • Le cash disponible est de 33%. C’est historiquement élevé: j’étais à 7% il y a 12 mois et temporaire. Le temps de réinvestir le fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA.
  • Les obligations représentent 2% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
  • L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

6e année de reporting: +326% pour le PEA Bourse !

Publié le par
3
Je fête les 6 ans du reporting de mon PEA dont j’ai publié chaque mois sa performance et mes opérations. A ce jour, le PEA a délivré une performance satisfaisante de +326% soit +27% par an.
 

Pourquoi cette performance ?

J’avais expliqué dans une précédente vidéo les très bons achats/ventes d’actions individuelles qui ont permis cette performance. Mais la gestion est actuellement complètement passive: je me contente d’acheter régulièrement une sélection de trackers diversifiés (appelé ETFs)
En ce moment, 97% de la valeur de mon PEA est composé de trackers. Ce sont donc eux qui font la performance du PEA.
Vous pouvez donc facilement investir en bourse sans « boursicoter »
Grace aux ETFs, plus besoin d’analyser les valeurs individuellement. Alors qu’une partie des investisseurs cherchent le futur Apple, cette méthode passive revient à acheter les principales valeurs du marché. Le futur Apple s’y trouvera ! D’autres valeurs moins bonnes également, il faut le reconnaitre. Mais bon an, mal an, cette stratégie toute simple aura permis de délivrer un rendement de 10% par an, soit un doublement du capital tous les 7 ans ! 
 

Il vous suffit d’optimiser les frais et la fiscalité

Etre actionnaire d’un etf vous permet d’obtenir une excellente performance. Mais il faut en déduire les frais de gestion. Heureusement, la ou des fonds classiques facturent allègrement 2% ou plus par an, les etf se contentent de frais réduits. Seulement 0.15% de frais de gestion par an et 0,2% de frais à l’achats, autant dire des cacahuètes.
Pour la fiscalité, si vous habitez en France, vos gains ne sont pas imposés à l’impot sur le revenu dans le cadre fiscal du Plan Epargne Actions, une véritable niche fiscale: seuls les prélèvements sociaux sont dus.
Ce n’est donc pas vous qui faites le travail, ce sont les salariés de ces grandes entreprises qui créent de la valeur pour vous

Ce que je disais il y a un an est toujours vrai:
Etre actionnaire, c’est détenir des sociétés comme Apple, Google, Heinz, c’est à dire que vous êtes propriétaire de moyens de production. Ces sociétés font en général des bénéfices, c’est la base du système capitaliste.
Lorsque ces bénéfices augmentent, la valeur des moyens de production augmente aussi. De la même manière qu’une maison dont la valeur locative augmente voit son prix de vente augmenter.
Oui mais je ne veux pas investir dans le tabac, les armes ou des industries polluantes
Il existe une grande variété d’entreprises avec des critères environnementaux et sociaux différents. Vous pouvez choisir simplement des etf d’entreprises socialement responsables, dits etf ISR ou ESG
 
D’accord mais la bourse est trop haute, j’attends la prochaine baisse !
Soyons clair: ni vous ni moi ni même les professionnels ne savent prédirent le bon moment pour acheter ou vendre. Cela a été démontré par de nombreuses études. 
Ce qui fait la différence, ce n’est pas de savoir quand acheter ou vendre, c’est le temps que vous serez investi.. Plus vous êtes investi longtemps, plus vous avez de chances de gagner. 
Cela n’empêche pas de profiter des pics de pessimisme lorsqu’ils se présentent comme lors du krach du COVID 19 qui a fait trébucher les indices de 30%. Mais encore faut il être prêt: ceux qui ont attendu la baisse pour ouvrir leur PEA sont arrivés après le rebond
 
–> Si vous ne savez pas comment investir, inscrivez vous à la newsletter pour recevoir ma formation gratuite

 

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PORTEFEUILLE – Juin 2020

  • Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons ce mois. Sur Juin, le cash flow est de 510 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont (pour la première fois) le poste le plus important (37%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 0,9% ce mois ci soit une progression de 326% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
    • J’ai encaissé le dividende trimestriel du Tracker Vanguard Europe sur le PEA Fortuneo et l’ai réinvesti en parts du tracker AMUNDI ETF SP 500.
    • J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
  • Le cash disponible est de 36%. C’est historiquement élevé: j’étais à 7% il y a 12 mois et temporaire. Le temps de réinvestir le fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA. 
  • Les obligations représentent 2% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
  • L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité sur le premier trimestre 2020.

PROCHAINES ÉTAPES

  • Je vous souhaite de très bonnes vacances si vous avez la chance de partir
  • Après un début d’année anormalement actif avec la vente de 2 maisons, de mon or et le renforcement des actions, je devrais revenir à plus d’inactivité, me contentant de regarder progresser mes investissements !

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Ne pas perdre d’argent – Les arnaques Ponzi

Publié le par
1

Pour réussir en investissement, la majorité cherche un bon placement. Ce réflexe fait vivre toute une industrie qui va proposer un large choix de placements à la mode.
Mais le bon investisseur réfléchit à l’inverse en évitant ce qui va l’empêcher de gagner de l’argent, c’est ce que l’on appelle la « réflexion inversée »
La règle d’or est alors de ne pas perdre d’argent, et c’est la règle n°1 de Warren Buffett.
 
Vous aussi pouvez développer votre capacité de « réflexion inversée »
C’est une logique méconnue mais assez puissante qui peut s’appliquer à plusieurs domaines de votre vie :
 
  • Productivité. Beaucoup cherchent des recettes pour être plus productif. Réfléchir à l’envers vous amène à la question suivante: Qu’est ce qui me rend moins productif?
  • Poids. Pour perdre du poids, il est naturel de chercher les moyens pour perdre des kilos. Mais il est efficace de savoir « Comment ne pas en prendre »
  • Investir. Au lieu de chercher le placement qui fait doubler l’an prochain et qui sera très risqué, il est plus sage de se demander « Comment ne pas perdre » et de limiter ses risques, par exemple en investissant sur panier diversifié d’actions au lieu de miser sur une ou deux actions « à la mode »
 
Il existe plusieurs principes pour ne pas perdre d’argent en investissement,
aujourd’hui nous allons voir le premier d’entre eux:
 

Les arnaques à la pyramide de Ponzi

Nous ne vivons pas dans un monde de bisounours et malheureusement, certains individus mal intentionnés sont prêt à voler votre argent durement gagné.
 
Récemment, j’ai été choqué de lire que plus de 450 français, qui pensaient être propriétaires d’une maison aux Etats-Unis, avaient été victimes d’une vaste escroquerie !
 
Ayant moi-même investi aux USA, heureusement via un partenaire de toute confiance, je n’ai pu que lire les dégâts se chiffrant à plus de 50 millions de dollars.
 
« Ils croyaient avoir touché du doigt le rêve américain, en ayant acquis des villas dans le Wayne County à Détroit. Ils sont propriétaires d’une ville fantôme. L’escroquerie porterait sur plus de 50 millions de dollars. L’affaire a fait sans doute plus de 450 victimes. Les loyers que ces acquéreurs percevaient n’étaient qu’une illusion, fruit d’une colossale pyramide de Ponzi : les derniers investisseurs injectaient du cash dans le système, ce qui laissait croire aux premiers acquéreurs que leur retour sur investissement était réel… »
 
L’article indique la source de l’arnaque
« C’est un Français d’une quarantaine d’années, Paul De Bastos, président de D3 Invest, société de courtage, qui proposait des investissements immobiliers clés en main à Détroit, dans le Michigan. »
Cet escroc notoire avait d’ailleurs déjà sévi dans le Dakota
 
C’est d’autant plus choquant que les propositions de cette personne avait été relayé par plusieurs blogueurs influents, visiblement trompés
 
Il est essentiel de s’assurer du professionnalisme et de la probité de votre intermédiaire.
 
Les arnaques de type Ponzi ne sont pas toujours faciles à détecter car les premiers clients reçoivent les revenus promis.
Voici le fonctionnement (source Wikipedia)
« Un système de Ponzi est un montage financier frauduleux qui consiste à rémunérer les investissements des clients essentiellement par les fonds procurés par les nouveaux entrants. Si l’escroquerie n’est pas découverte, elle apparaît au grand jour au moment où elle s’écroule, c’est-à-dire quand les sommes procurées par les nouveaux entrants ne suffisent plus à couvrir les rémunérations des clients. »
« Elle tient son nom de Charles Ponzi qui est devenu célèbre après avoir mis en place une opération fondée sur ce principe à Boston dans les années 1920 ».
Cette vidéo du Monde explique en image le principe.
 
Le livre The rise of Charles Ponzi,  par Charles Ponzi lui même, relate l’histoire du fameux inventeur du schéma d’escroquerie qui porte son nom. Bien que l’auteur soit un escroc assumé, ce livre contient quelques perles de psychologie humaine. En voici une que j’ai résumé pour vous.
« Un jour une dame vient avec un policier pour retirer son argent, soupçonnant (à raison) une fraude. Charles Ponzi s’exécute et la dame a un moment de regret. Elle demande à garder son argent investi (il faut dire que Ponzi paye un intérêt de 50% en 90 jours) ce qui ne manque pas d’énerver le policier qui comprend qu’il a perdu son temps. Ponzi refuse en déclarant qu’il ne peut accepter d’argent de gens qui ne lui font pas confiance. Et le policier de conclure que ce Ponzi est décidément un honnête homme… »
 
La plus célèbre arnaque de ce type est celle de Bernard Madoff relatée par Wikipédia, portant sur 65 milliards de dollars pendant 48 ans ! Et ce malgré un contrôle de la SEC (l’AMF américain) en 2006.
C’est finalement les demandes de retraits de clients lors de la crise de 2008 qui révélera l’arnaque
 
« L’homme d’affaires américain Bernard Madoff, président-fondateur d’une société d’investissements et très actif dans le NASD et le NASDAQ, a créé un système de Ponzi qui a fonctionné pendant 48 ans, de 1960 à la crise financière de 2008. C’était un gérant de Hedge Fund qui promettait des retours sur investissements relativement élevés, de l’ordre de 8 à 12 % par an. Ce qui sortait le plus de l’ordinaire avec les performances qu’affichaient ses fonds était l’absence de retours négatifs sur de très longues périodes et une volatilité (l’équivalent du risque de l’investissement) très faible. Autre indice alarmant, à la clôture de chaque exercice, Madoff déclarait être liquide, c’est-à-dire détenir tous ses avoirs en liquidités, et ainsi ne publia jamais de relevés indiquant la quelconque possession de titres financiers. Enfin, les titres sur lesquels il disait investir, notamment des options sur indices, n’étaient pas assez liquides pour « absorber » les volumes qu’un fonds de la taille de celui de Madoff aurait engendrés. L’utilisation de modèles mathématiques financiers, des clients réputés, des postes élevés dans l’administration, l’assuraient d’un prestige important. Lorsque de nombreux clients souhaitèrent retirer leurs avoirs de sa société d’investissement lors de la crise financière de 2008, ils se rendirent compte que les caisses étaient vides et qu’ils avaient perdu tout leur argent. Avant son arrestation, Bernard Madoff gérait officiellement 17 milliards de dollars. »
 
Méfiez-vous en particulier lorsqu’il s’agit d’un investissement trop beau pour être vrai.
 
Pour en savoir plus, regardez la vidéo sur les 5 erreurs à éviter en investissement
 
Et vous, avez vous déjà été victime d’une arnaque ?
 

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • La conférence annuelle de Warren Buffet.
  • Un article de The Economist qui s’interroge sur le rebond des bourses depuis fin mars 2020 malgré les mauvaises nouvelles économiques. Selon eux, c’est l’action des gouvernement qui a permis ce rebond. Mais nous ne sommes pas encore sortis d’affaire pour autant.
  • Toward Rational Exuberance: The Evolution of the Modern Stock Market de B. Mark Smith. L’auteur, un trader, raconte l’histoire de la bourse américaine depuis 1 siècle et nous explique comment le marché et les théories ont évolué. Passionnant !
  • Vidéo de Patrick Artus qui voit une augmentation des placements institutionnels dans l’immobilier résidentiel. Cela rejoint l’analyse publiée avec Fabrice Alvaro récemment.

PORTEFEUILLE AU 31 MAI 2020

  • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (55%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Mai le cash flow est de -1,044 USD, en raison de travaux sur 2 maisons que j’ai mis en vente. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont le 2e poste le plus important (36%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA augmente de 4.1 % ce mois ci soit une progression de 322% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%

J’ai atteint le plafond de mon PEA n°1 et j’ai encore renforcé mon PEA n°2 avec le tracker world AMUNDI CW8

PROCHAINES ÉTAPES

  • Vendre dans les meilleures conditions possibles 2 maisons aux USA: j’ai rapidement trouvé 2 acheteurs et le closing devrait avoir lieu cette semaine si tout va bien !
  • Continuer à alimenter régulièrement le PEA n°2 de notre famille
  • Accompagner les nouveaux membres de la formation PEA. Merci à eux pour leur confiance.

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

L’investissement responsable (ISR et ESG)

Publié le par
Répondre

L’investissement socialement responsable (ISR) a connu un remarquable développement depuis plus de 10 ans. Aujourd’hui, L’investissement responsable représente plus de 30,000 milliards de dollars d’encours dans le monde et déja plus de 25% des encours totaux des fonds US et près de 50% en Europe.
C’est une industrie très développé et pour certain, un changement d’ampleur de la finance.
Larry Fink, PDG de BlackRock, plus grande société de gestion d’investissement au monde, a déclaré:
Le changement climatique va remodeler la finance.
L’investissement responsable couvre plusieurs critères qu’ils soient environnementaux, sociaux ou de gouvernance, regroupé sous l’acronyme ESG.
Certaines études ont montré que les actifs ESG sur-performaient le marché. Les entreprises les plus vertueuses seraient aussi les plus performantes.
Si ces valeurs sont importantes pour vous, alors investir responsable est sans doute une évidence. Mais derrière les discours marketing, ces investissements sont il à la hauteur?
Je suis Tanguy Caradec, investisseur et auteur du blog investir et devenir libre
Dans cet article nous allons voir ce qu’est l’investissement socialement responsable et si c’est le choix que vous devez faire.
L’investissement responsable se fait de 2 façons. La première consiste à éliminer des entreprises dont le bilan n’est pas considéré comme responsable. Comme par exemple des entreprises polluantes, du secteur de l’armement ou encore du tabac. Cette approche est la principale en Europe.
La seconde approche consiste à noter les entreprises sur les critères ESG et à investir plus sur les entreprises avec le meilleur profil ESG. Sans totalement exclure des entreprises moins responsables. Cette approche est la principale aux USA.
Ce processus est dynamique. Une même société peut d’une année sur l’autre voir sa note évoluée, ou être blacklistée par certains fonds, si son bilan n’est pas jugée responsable.
L’application de ces critères ESG par une partie grandissante des investisseurs effectue une pression sur les entreprises et la grande majorité des entreprises publient également leur performances à l’une de ces critères.
Votre argent peut donc changer la politique des entreprises dans le bon sens !
Bien sûr, il y a comme toujours un écart entre les discours et la réalité, et des ONG ont pu dénoncer le fait que ces critères étaient encore imparfaits.

Voyons à présent l’impact sur la performance des fonds ESG

Les études diffèrent sur ce point, plusieurs études ont montré que les fonds ISR font mieux que le marché.
Une étude d’Harvard a ainsi montré une sur-performance, mais d’autres études y ont vu une relative sous-performance.
En 2009, Hong et Kacperczyk on montré que les sin stocks (ou actions du péché – armement, tabac,..) avaient un rendement ajusté du risque de +2.5% plus élevé par an.
Plus récemment, l’étude du CEIS Tor Vergata explique que ce sont en fait les entreprises avec des scores ESG faibles qui sur-performent.
Cela pourrait venir de la préférence des investisseurs pour les scores ESG élevées. Ces investisseurs seraient donc prêts à payer plus cher pour acquérir des actions ESG ce qui diminuerait d’autant le rendement futur.
En effet, toutes choses égales par ailleurs : moins vous achetez un actif cher, plus il vous rapportera.
Mon sentiment est que vous ne devriez pas acheter des fonds ESG pour sur-performer le marché, vous risqueriez d’être déçu.
En fait, vous devriez peut-être même accepter d’y perdre un peu. Par contre, c’est la possibilité d’aligner vos décisions d’investissement avec vos valeurs.

Ces produits sont-ils plus risqués ?

Par construction, certains de ces produits sont moins diversifiés, excluant certains secteurs d’activité. Hors la diversification est un excellent moyen d’atténuer le risque. Il est donc conseillé d’éviter les trackers qui investissent sur un nombre réduit de secteurs ou d’entreprises. Votre capital serait alors à risque si une crise sectorielle arrivant. Par exemple, il y a quelques années, de nombreuses entreprises de panneaux solaires ont fait faillite en Europe à cause de la concurrence de la Chine. Certes le marché était bien orienté ! Mais cela ne garantit des résultats pour les actionnaires.
Je vous conseille donc de privilégier les indices les plus larges.

Comment investir sur les fonds ISR?

Il existe aujourd’hui environ 200 fonds qui sont certifiés, principalement via le label officiel ISR qui permet d’identifier les produits d’investissement socialement responsables. D’autres labels existent comme GreenFin identifient les produits qui participent à la transition énergétique, en excluant tout financement des énergies fossiles. Ou encore Finansol pour la finance solidaire.
L’inconvénient des fonds gérés activement, ce sont les frais et je conseille en général de choisir des ETFs. En effet, il est démontré que les ETFs répliquant un indice sur-performent la moyenne des fonds gérés activement .
La bonne nouvelle, c’est qu’il existe maintenant des ETF ISR.

Investir sur quels supports ?

Des ETF via l’assurance-vie, la solution la plus simple :

Nalo propose une gamme d’ETF ISR dans son assurance-vie qui ont été particulièrement performant entre 2018 et 2019, surtout en comparaison des fonds actifs.
Nalo est pour l’instant ce qui se fait de mieux sur le marché, ils ont beaucoup d’ETFs que l’on ne trouvent pas chez leurs concurrents, incluant
De plus, ils ne se limitent pas uniquement aux actions mais proposent également des obligations vertes (green bonds).
La demande sur les obligations est forte et certains spécialistes indiquent que ce segment est non seulement en forte croissance. Mais aussi que ces obligations performent bien.

Investir sur des ETF via un PEA ou un compte-titre:

L’offre est plus réduite car vous ne pourrez pas investir en obligations, uniquement sur les ETF actions éligibles.
Peu de trackers éligibles au PEA malheureusement
Sont éligibles au CTO uniquement :

Investir via le PER / PERCO

L’offre est en développement et peut-être bénéficier vous d’un choix ISR pour investir votre participation ou votre intéressement. Avant de signer, regardez bien le niveau des frais du fonds et sa performance. Si les frais sont supérieurs à 1% vous êtes déjà sur des niveaux environ 3 fois plus élevés que les ETFs, ce qui viendra diminuer votre performance.

Conclusion:

L’investissement socialement responsable permet à l’investisseur d’aligner son épargne sur ses valeurs et d’améliorer la prise compte de facteurs environnementaux, sociaux et de transparence. Avec un coût relativement faible, via les ETFs dans l’assurance-vie.
Néanmoins, ce choix se fait avec une moindre diversification, des frais plus élevées que les ETFs classiques.
Il reste difficile d’investir via le PEA, le meilleur choix reste donc soit l’assurance-vie avec Nalo ou via un CTO
L’offre continuera probablement à s’étendre à l’avenir.
Maintenant, dites moi dans les commentaires ce que VOUS pensez de l’ISR.
Si vous avez aimé l’arrticle, partagez-le avec quelqu’un pour qui elle sera utile et cliquer sur le bouton j’aime.
Pour voir plus de vidéos sur l’investissement, abonnez vous à la chaine Youtube

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit