Faut-il être inquiet pour l’économie mondiale?

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Dans cet article, je réponds à une question que j’ai reçu mardi dernier, au sujet de l’investissement en bourse « N’es-tu pas inquiet suite aux nombreuses annonces de stagnation/ récession de l’économie mondiale?« 
 
Derrière la simplicité de la question, il y a en fait toute une philosophie d’investissement que des investisseurs intelligents appliquent depuis des années et qui font la différence.
 
En résumé, non je ne suis pas vraiment inquiet et vous ne devriez pas l’être. Je vais vous expliquer en quoi ne pas être inquiet va vous aider dans la performance de votre portefeuille. Il est d’ailleurs souvent opportun d’être très optimiste.
 
Historiquement, il y a toujours eu des gens pour expliquer que tout irait mal demain. Peter Lynch, le mythique gérant du fonds Magellan, donnait ainsi cette anecdote savoureuse dans son livre « Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse »
 
 » Dans les années 1980, les économistes prévoyaient que l’économie américaine allait souffrir de l’émergence du Japon qui concurrençaient ses entreprises ». Le Japon à cette époque là était en plein boom économique, il y avait des entreprises japonaises qui prenaient très fortement des parts de marchés des entreprises US et ils annonçaient une possible récession.
 
« En 1990, les mêmes économistes indiquaient que l’économie américaine allait souffrir du krach japonais avec une baisse de la demande des consommateurs japonais »
 
Comme vous pouvez le voir, il y a toujours des arguments pour être inquiet sur l’économie. Je ne dis pas qu’il n’y aura pas de récession, au contraire, c’est inhérent à l’économie, mais ce que je veux dire c’est que cette peur ou ce que vous entendez dans la presse ne doit pas influencer vos jugements d’investissement.
 
En fait, la clé pour gagner de l’argent sur le marché actions, c’est de ne pas avoir peur ! Et de ne pas essayer de gagner de l’argent en anticipant les récessions. Toujours en citant Peter Lynch, « Plus d’argent a été perdu par des investisseurs anticipant des corrections boursières qu’il n’en a été perdu dans les corrections boursières elles mêmes »
 
Une autre anecdote personnelle : en 2010, l’immobilier aux US était au fond de la piscine avec des baisses de prix allant jusqu’à 70%. A tel point que l’opinion américaine voyait l’immobilier comme très risqué et que beaucoup conseillait de louer plutôt que d’acheter. Certaines banques refusaient même de prêter pour acheter de l’immobilier. Mais si vous aviez acheté une maison aux US en 2010, vous auriez pu multiplier la valeur de votre investissement par 3 en USD et par 4 en €.
 
Si on prends un peu de recul, que voit-on?  2 leviers d’enrichissement incroyables pour les prochaines décennies:
 
  1. Un flux d’innovations inégalés. En une génération, nous avons développé internet, le téléphone portable pour ne citer que ces 2 usages qui ont littéralement transformé les habitudes des homos sapiens
  2. L augmentation de la population mondiale qui va passer de 7 milliards à 10 milliard d’habitants.
 
Je suis donc assez optimiste. Bien sur ce ne sera pas un long fleuve tranquille. Mais nous serons probablement plus riches dans 10 ans/20 ans.
 
Je serais inquiet lorsque tout le monde sera optimiste (comme en 1999)
 

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Une interview de Robert Shiller, prix Nobel d’économie et inventeur du célèbre CAPE ratio permettant de savoir si les marchés sont sur-évalués ou sous-évalués. C’est quelqu’un que je respecte énormément, car il est à la fois brillant et humble. Il est de l’avis qu’il n’y a pas d’euphorie actuellement sur les marchés et je suis d’accord avec lui.
  • Le livre 21 Leçons pour le XXIème siècle de Yuval Noah Harari. J’avais beaucoup aimé Sapiens et ce livre est plus projectif qu’historique. C’est toujours un plaisir de lire l’intelligence de Harari qui permet de prendre du recul sur l’évolution du monde.

PORTEFEUILLE

  • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (59%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Aout le cash flow est de 1852 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont le 2e poste le plus important (24%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 4,2% sur le mois soit une progression de 332% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 32%
    • J’ai de nouveau renforcé le tracker SP 500 au début du mois.

PROCHAINES ÉTAPES

    • Vous êtes nombreux à m’écrire en m’expliquant être passé à l’action suite à la lecture du blog. Mais je constate que malheureusement, certains laissent beaucoup d’argent sur la table voire en perdent. Le diable est dans les détails. Investir en bourse, c’est bien mais si vous passez pas une assurance-vie chargées en frais et sur des supports peu performants, vous n’utilisez pas votre potentiel d’enrichissement. De même, vous êtes plusieurs à avoir découvert l’investissement immobilier aux USA mais certains ont eu des déconvenues en investissant avec des gestionnaires peu scrupuleux. La MISE EN OEUVRE est la clé du succès
    • Dites moi, si je peux vous aidez à bien appliquer vos investissements , que cela soit de la bourse, de l’immobilier. Investir est simple mais ce n’est pas facile comme disait Warren Buffett

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    Est-il éthique d’investir en bourse ?

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    Dans cet article je vais répondre à un commentaire posté par « lanoo » suite à mon interview par Julien du blog parking garage.

    J’en profite pour faire un coucou à Julien qui applique la formation PEA et qui l’a beaucoup aimé ! Merci Julien.

    La question

    « La bourse, c’est gagner de l’argent sur le dos des travailleurs, des investissements des entreprises et de la recherche chacun ses choix, mais éthiquement c’est très égoïste »

    Ma réponse

    En résumé, je crois que c’est une fausse croyance.

    Pourquoi ?

    #1 La qualité de vie des salariés

    Je doute que les travailleurs de sociétés cotées en bourse se sentent plus exploitées que ceux des autres sociétés. Dans la liste des classements « Best place to work for » on retrouve régulièrement des entreprises cotées en bourse, mais il y en a aussi qui ne le sont pas. Il y a objectivement souvent plus d’avantages pour les salariés des grands groupes que pour les petites entreprises.

    #2 La recherche

    Les entreprises cotées font elle moins de recherche ? Quelle société a la plus de capacité de faire de la recherche ? Aujourd’hui les sociétés côtés en bourse font de la recherche et déposent énormément de brevets. En 2014 l’entreprise qui a déposé le plus de brevets (7,000) est IBM, suivi par Samsung (5,000), Canon, Sony et Microsoft. Le top 5 est donc composé d’entreprises cotées.

    #3 Les entreprises cotées font-elles moins d’investissement ?

    La biographie du fondateur de Nike est éclairante à ce sujet, car il explique comment la société a attendu le plus possible avant d’entrer en bourse, ayant peur de perdre son indépendance. Comment cela a failli couler la boite et comment l’introduction en bourse a permis d’accélérer leur développement mondial. Cela a aidé l’entreprise à avoir les fonds nécessaires, une fois cotée, pour accélérer ses investissements

    Conclusion:

    Est-ce égoïste d’investir en bourse ? Non c’est même le contraire.

    Avec la bonne méthode, c’est investir pour son avenir et c’est donc rendre service à vous-même. C’est aussi un levier pour vous permettre de vous libérer du temps en faisant que votre argent travaille pour vous et donc d’avoir plus de temps pour vous mais aussi votre famille, vos enfants.

    Je comprends que certains aient une mauvaise image des multinationales et loin de moi l’idée de cautionner tous leurs actes. Mais si vous n’investissez pas en bourse, ne le faites en raison de fausses croyances. Ce sont en fait des pensées limitantes qui vous freinent dans votre vie.

    Par contre il est possible de sélectionner des entreprises plus éthiques ou responsables sur des critères sociaux, environnementaux et de gouvernance. Je vous explique cela dans cet article.

    Pensez-vous qu’il est éthique d’investir en bourse? Donnez-mois votre avis en commentaire.

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    Comment payer ses vacances avec AirBnB ?

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    Je vous partage dans cet article une astuce pour payer vos vacances avec AirBnB.

    Je le fais depuis 2 ans et demi maintenant avec environ une trentaine de location.  C’est mon épouse qui s’en occupe et je dois dire qu’elle le fait très bien. D’un naturel perfectionniste, elle est rapidement devenu superhost !

    Quand je regarde les locations que nous avons fait depuis le début de cette année, cela nous a permis d’avoir des revenus supplémentaire de 6600 € (soit 825€ par mois). Il y a bien évidement quelques frais comme les impots, le ménage et nettoyage ainsi que du temps passé à préparer la maison et répondre aux locataires, mais cela nous a aidé à financer plusieurs semaines de vacances comme aujourd’hui à Costa Brava en Espagne.

    Quand je parle des locations sur AirBnB, on me demande souvent comment cela se passe? Comment je fais? Est-ce que j’ai des problèmes avec mes locataires? etc.

    Pour répondre à ces questions, dans l’ensemble cela s’est quand même extrêmement bien passé.

    L’astuce c’est qu’on ne loue pas notre chambre qui est sous-clé donc cela nous permet de « ranger » certains nombres d’affaires comme les ordinateurs etc. Et dans le reste de la maison, le travail consiste à nettoyer et installer des draps propres, mais on ne vide pas les armoires et les placards. Il faut tout de même ranger et avec 4 enfants à la maison, cela représente un travail certain ! Je commence toutefois à les mettre à contribution en rémunérant leur travail !

    Au final cela permet de payer les vacances, de passer du bon temps avec ceux qu’on aime. Et d’utiliser un actif, la résidence principale, qui est sinon une source de coûts non utilisé pendant nos congés.

    Au final ces revenus complémentaires nous permettent d’investir plus.

    Dites moi dans les commentaires si vous faites du AirBnB ou si vous avez d’autres astuces pour aider à payer les vacances.

    CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

    J’ai profité des vacances pour bouquiner: voici quelques livres que j’ai bien aimé :
    • Born to run – Nés pour courir
      Un vrai coup de coeur pour ce best-seller sur la course qui va à la recherche des Tarahumara, une tribu d’indiens du Mexique dont les membres courent de longues heures avec de fines sandales sans se blesser! J’ai appris également que nos ancêtres préhistoriques utilisaient leur endurance naturelle pour chasser en poursuivant de longues heures un animal jusqu’à son épuisement. Naturellement, l’homme a la capacité de courir beaucoup plus longtemps que les autres mammifères ! Ce livre m’a permis d’effacer ma croyance que courir un marathon était mauvais pour ma santé et je suis motivé à présent pour en faire un, même si je vais rester concentré sur mon prochain semi-marathon dans 2 mois à Bordeaux. Je vous recommande vivement ce livre !
    • Une biographie de Christophe Colomb: le personnage est fascinant. Il avait exigé en échange de ses découvertes (et avant d’avoir fait le voyages) d’être vice-roi des Indes avec une part de 10% des revenus tirés des territoires. Mais à défaut d’or, il en fut résolu à envoyer des esclaves en Espagne.
    • Une biographie originale de la famille Lehman, depuis les origines dans le commerce à la faillite de la banque Lehman Brothers
    • Un roman sur le personnage de Dick Fosbury,  le mythique sauteur en hauteur sur le dos, dont la technique porte aujourd’hui son nom

    PORTEFEUILLE

    • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (59%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Aout le cash flow est de 1412 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
    • Les actions sont le 2e poste le plus important (24%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
      • Le PEA recule de 1,4% en août soit une progression de 302% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 30%
      • J’ai renforcé le tracker SP 500 début Août suite à la baisse provoquée par les annonces de Donald Trump

    • Le cash disponible est de 7%
    • Les obligations représentent 1% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
    • L’or et l’argent représentent 10% de mon patrimoine. en forte hausse. Après 2 ans de léthargie, les métaux précieux se sont réveillés! Depuis le début de l’année l’or progresse de 30% et l’argent de 35%. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

    PROCHAINES ETAPES

    • Les vacances m’ont permis de déconnecter mais je vous avoue que j’étais content de rentrer pour continuer à partager avec la communauté sur l’investissement. Je suis heureux de mes investissements mais plus encore de mes échanges avec vous. Je vais me concentrer sur de nouveaux articles, 2x par mois et une nouvelle version améliorée de la formation PEA, enrichie par les retours des membres actuels
    • La rentrée, c’est aussi la reprise de l’entrainement pour le semi-marathon: je vais courir celui de Bordeaux dans 8 semaines!

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    +300% en bourse depuis 5 ans!

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    Pourquoi la bourse a doublé depuis 5 ans et quelle est la stratégie à mettre en place ?
     
    Depuis 5 ans maintenant, je publie un reporting mensuel de mon portefeuille PEA. A ce jour, le PEA a fait +308% soit +31% par an. Cela a surtout été une occasion d’avoir beaucoup d’échanges avec vous, d’aider certains d’entre vous aussi à mettre en place leur stratégie d’investissement.
     
    Je tiens à vous remercier chaudement pour cela !
     

    Pourquoi cette performance ?

    J’avais expliqué dans une précédente vidéo les très bons achats/ventes d’actions individuelles qui ont permis cette performance. Aujourd’hui je voudrais vous parler d’un autre composant, les trackers.
    En ce moment, 94% de la valeur de mon PEA est composé de trackers. Ce sont donc eux qui font la performance du PEA.
     

    Pourquoi cela fonctionne et comment vous pouvez en profiter?

    Les trackers permettent d’investir partout dans le monde et je vais prendre ici l’exemple des USA qui représentent 50% de la capitalisation boursière mondiale.
    Depuis 5 ans, l’indice des 500 plus grandes valeurs américaines a progressé de +100%. Etre actionnaire d’un tracker vous permet d’obtenir cette performance, minorée de frais réduits. 0.15% de frais de gestion par an et 0,2% de frais à l’achats, autant dire des cacahuètes. Mieux, si vous habitez en France, vos gains ne sont pas imposés dans le cadre fiscal du PEA.

     

    Mais pourquoi la bourse monte?

    Etre actionnaire, c’est détenir des sociétés comme Apple, Google, Heinz, c’est à dire que vous êtes propriétaire de moyens de production. Ces sociétés font en général des bénéfices, c’est la base du système capitaliste.

     

    A qui appartiennent ces bénéfices ?

    Aux actionnaires qui sont les propriétaires Exactement comme les propriétaires terriens qui sont propriétaires des récoltes de leur terre.
    Hors ces bénéfices ont augmenté comme on peut le voir sur ce graphique :
     
     
    Lorsque ces bénéfices augmentent, la valeur des moyens de production augmente aussi. De la même manière qu’une maison dont la valeur locative augmente voit son prix de vente augmenter.

     

    Les bénéfices vont ils continuer à augmenter ?

    Je n’ai pas de boule de cristal 🙂 mais ces bénéfices dépendent principalement de la croissance de l’économie. Et la tendance est à la hausse, même s’il y a parfois des secousses comme en 2008.

     

    Pourquoi ?

    Parce que la population mondiale continue d’augmenter: nous devrions passer de 7,5 milliard d’habitants aujourd’hui à 10 milliard d’ici 2050. Et ces habitants sont en moyenne de plus en plus riches.
    Donc le Produit Mondial Brut (la somme de tous les produits intérieurs bruts des États de la planète) est estimé à 79 280 milliards de dollars américains en 2017 par le Fonds Monétaire International.
    Ce PMB a quasiment été multiplié par sept depuis 1950.
    Selon la Banque mondiale, les 500 premières sociétés privées transnationales de la planète contrôleraient 52 % du PMB.
     
    Si vous ne savez pas comment investir, inscrivez vous à la newsletter pour recevoir ma formation gratuite

     

    CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

    • Le livre très inspirant de Muhamad Yunus. Vers une économie à trois zéros: 0 Carbone, 0 Pauvreté, 0 Chômage. Un vrai coup de cœur pour cet homme dont j’avais entendu parler en raison du succès du micro-crédit en Inde. Et comment le « social business » peut servir à éliminer la pauvreté, le chômage et préparer un avenir durable pour la planète.
    • L’avenir de l’eau, d’Erik Orsenna qui nous plonge dans un voyage autour du monde sur l’eau. Instructif et captivant.
    • L’optimisme de Patrick Artus sur les bourses européennes qui pourraient beaucoup monter selon lui. Même si on ne peut pas prédire l’avenir, ce qu’il dit est identique avec ce que j’écrivais l’été dernier: les marchés européens délivrent 3% de rendement net, à quoi bon rester massivement sur de l’obligataire à 0% !
    • Le point de vue du gestionnaire de BlackRock sur les taux négatifs et le capitalisme. Il constate aussi que les français sont sous-investis, préférant les liquidités peu rémunératrices. Les taux négatifs entretiennent la peur des ménages. J’ai fait l’expérience de cette peur vers 2009-2011. Mais il faut savoir la dépasser pour être confiant dans l’avenir et réussir à investir.
    • Une initiative « zéro-déchet »que je salue. Des brosses à dents écologiques non jetables à part la tête, fabriquées en France par Caliquo. Je viens d’en acheter pour la famille.
    • Déja 38 arbres plantées depuis que j’ai remplacé Google par Ecoasia comme moteur de recherche. Les bénéfices financent en effet la plantation d’arbres. Vous pouvez en faire autant très simplement. L’utiliser, c’est l’adopter ! Ecoasia a déja planté plus de 62 millions d’arbres !

     

    PORTEFEUILLE

    • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (60%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Juin le cash flow est de 1639 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
    • Les actions sont le 2e poste le plus important (24%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
      • Le PEA progresse de 1,5% en juillet soit une progression de 308% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 31%
      • J’ai encaissé le dividende trimestriel du tracker Europe (près de 1,000 euros) et renforcé ma position sur celui-ci.

    PROCHAINES ÉTAPES

    • Je vous souhaite de bonnes vacances si vous partez en aout
    • Pour la rentrée, j’ai plusieurs idées d’articles en préparation: est il éthique d’investir en bourse ? faut il emprunter ou maximiser son apport pour un achat immobilier? Comme d’habitude vous pouvez m’envoyer votre idée d’article si vous voulez que je réponde à une question

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    L’attitude pour réussir ses investissements

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    J’écris cet article pour parler de la performance du PEA et pour échanger sur un principe fondamental pour réussir ses investissements.

    Le principe dont je vous parle va être paradoxalement de ne rien faire 🙂 Pourquoi ne rien faire?

    Parce que pour bien réussir en bourse et dans les investissements de manière général, il ne faut pas forcément sauter sur tout ce qui bouge.

    J’ai quelques éléments dans mon expérience :

    1- Faites peu d’investissements

    J’ai fait une interview de Jim Rogers, l’associé de George Soros dans le Quantum Fund, qui est un fond qui avait fait une performance exceptionnelle. Jim Rogers disait qu’il suffit de faire uniquement quelques investissements dans votre vie. Moins vous chercherez à en faire, plus vous allez le faire soigneusement et plus votre performance sera bonne. Ainsi si vous faites moins de 25 investissements dans votre vie, vous deviendrez très riche. Depuis 2011, j’ai ainsi évité beaucoup d’opportunités d’investissements: le locatif saisonnier, la bulle du bitcoin, l’immobilier au Portugal ou en Allemagne, les panneaux solaires, les vaches, le vin…  Je me suis concentré sur 2 opportunités: l’immobilier aux USA après la crise des subprimes et les actions à long terme avec l’approche passive

    2- En bourse, ne rien faire marche !

    J’aborde en détail la stratégie passive dans la formation PEA. Elle consiste à acheter des trackers low cost et à ne pas s’en occuper que la bourse monte ou baisse. Elle m’a permis en particulier de faire + 300% sur le PEA depuis 5 ans maintenant. Ces performances sont disponibles sur le blog en toute transparence. Cela m’a permis aussi de faire, depuis le début de l’année, plus de 15% . En fait si vous ne passez pas votre temps à chercher à savoir quand rentrer ou sortir du marché, vous gagnerez plus.  J’ai fait l’erreur d’être très actif à mes débuts, mais cela est une démarche à la fois très consommatrice en temps et qui finalement ne produit pas de résultat très probant.

    Mon message c’est que si vous voulez réussir en investissement, faites uniquement peu d’investissement et le reste du temps, profitez de la vie, votre portefeuille vous dira merci

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    Faut il investir sur les actions US ou Européennes ?

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    La semaine dernière, un ami m’a demandé conseil s’il faut il investir sur les actions US ou européennes ?
    Je vais vous partager les conseils que je lui ai donné dans cet article.
     
    Aujourd’hui, c’est très simple d’acheter des actions US ou européennes, il est possible d’acheter en quelques clics un panier des plus grandes entreprises américaines ou européennes et si on regarde les performances depuis le début de l’année, Paris et Wall Street signent leur meilleur semestre en bourse depuis 10 ans. L’indice CAC 40 a progressé de 17,09 % depuis le 1er janvier, sa meilleure performance semestrielle depuis 2009. Le S&P 500 réalise une performance similaire. 
     

    Est-ce qu’il faut préférer les actions US aux actions Européennes? 

    Actions US:

    Pour moi, le système américain est l’un des meilleurs systèmes capitalistes au monde, toujours en croissance. C’est toujours intéressant de savoir pourquoi les américains font beaucoup d’innovations qui ensuite se développent à l’échelle de la planète. Lorsqu’on regarde ce système, on se rend compte qu’il a 3 composantes spécifiques :
     
    1. Main d’oeuvre qualifié : Structure capitaliste idéale avec une combinaison des meilleures universités du monde, qui forment des entrepreneurs et une main d’oeuvre extrêmement qualifiée,  du plus profond système de financement (capital risque)  et d’un large marché intérieur.
    2. Financement : Très près de ces université, il ont des fonds d’investissement qui sont capables d’investir dans des nouvelles sociétés à différents niveaux. Les USA sont aussi est le plus grand marché boursier du monde représentant 50% de la capitalisation mondiale.
    3. Un marché intérieur : Aujourd’hui les USA, avec 329 Millions d’habitants ont un niveau de vie parmi les plus élevés de la planète, et c’est ce marché qui va permettre aux entreprises locales de « grandir » très rapidement si leur business model est pertinent. 
     

    Actions Européennes :

    Qu’en est-il des actions européennes? Est-ce qu’il ne faut pas y investir pour le moment? ou est-ce qu’il faut faire uniquement CAC 40? En ce moment, je conseille de ne pas spécialement investir sur le CAC 40 parce que finalement vous avez la possibilité d’acheter les 600 plus grandes entreprises européennes dont le CAC 40 en fait partie. Voici les 3 éléments importants à savoir sur les actions européennes :

    1. De grandes entreprises : L’europe est connu aujourd’hui pour ses entreprises de luxe comme le LVMH, aussi pour son industrie de transport, notamment l’automobile, avec les constructeurs français et allemand, l’aérien avec Airbus, l’alimentaire avec Nestlé, la pharmacie avec Sanofi et Roche etc.
    2. La première économie du monde : le marché EU est un marché très vaste avec 600 Millions d’habitants certes avec un niveau de vie moins élevé par rapport aux USA et une croissance plus faible, mais qui s’unifie chaque jour un peu plus sous les efforts de la Commission Européenne qui cherche à harmoniser les normes pour un faire un marché plus homogène.
    3. Une prime de risque élevé : Les actions EU sont moins chères que les actions US aujourd’hui avec 6,5% de rendement, dont 40% versées en dividendes aux actionnaires, contre des taux sans risques à 0%. Les raisons de ce coût assez bas c’est qu’il y a moins de croissance en Europe qu’aux US et qu’il n’y a pas les mêmes types d’entreprises. En particulier, on trouve moins d’entreprises technologique et plus de banques
     
    Mon conseil est de panacher et d’investir sur ces 2 marchés. En terme de répartition c’est selon vos envies. Cela vous permettra de bénéficier, en même temps, de tous le dynamisme des sociétés américaines, mais aussi des perspectives de développement sur le marché européen.
     

    CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

    • Un article des échos sur le record des bourses américaine et française: un dynamisme porté par les espoirs de trêve dans la guerre commerciale et les promesses d’une politique monétaire accommodante des banques centrales selon le journal
    • La troisième révolution industrielle de Jeremy Rifkin. Ouvrage brillant qui met en perspective comment nous passons de l’ère du pétrole à l’ère des énergies renouvelables, d’un système centralisé à décentralisé, de la propriété à l’usage.
    • Investir sur les actions à long terme de Jeremy Siegel. Un best-seller américain sur les meilleures stratégies pour investir en bourse, que j’aime beaucoup. Ignorez les médias et continuez à investir régulièrement à long terme pour les 20-30 prochaines années.

    PORTEFEUILLE

    • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (60%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Juin le cash flow est de 1310 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
    • Les actions sont le 2e poste le plus important (24%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
      • Le PEA progresse de 4,7% en juin soit une progression de 302% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 31%
      • En raison de la modification de la gamme Amundi, j’ai réalisé des achats / ventes sur les trackers US et Emergents.
    • Le cash disponible est de 6%, en baisse suite à l’achat d’une nouvelle voiture ce mois-ci. Coïncidence, le prix de la voiture est égal au montant des loyers US perçus depuis  le début de l’année !
    • Les obligations représentent 1% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
    • L’or et l’argent représentent 9% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

    PROCHAINES ÉTAPES

    • Déja 5 ans de reporting du PEA ! Je reviendrais sur la bonne performance de +300% sur la période dans une prochaine vidéo !
    • Je vous souhaite de bonnes vacances, de mon côté je travaille encore en Juillet mais je serais en congés en Août

    Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

    Krach boursier: ce que vous devez savoir

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    Aujourd’hui nous allons parler ce qui fait peur à tout le monde en bourse: les krachs boursiers. Dans cet article je vais vous donner ma méthode pour gérer ces situations et même gagner de l’argent. En effet la gestion des krachs est essentiel pour réussir ses investissements.

    J’ai reçu une question d’un membre de la formation PEA, Sofiane, qui me dit : »la bourse est exactement le contraire du loto, au loto, on perd sur le long terme, mais il ne suffit que d’un seul gain pour être rentable, en bourse on gagne sur le long terme, mais un krach de -50% au bout de 10 ans me mettrait dans le rouge »

    Explorons ensemble le risque des krachs en bourse et regardons en détail de quoi il s’agit.

    Qu’est qu’un krach boursier?

    C’est une baisse rapide du prix des actions. Comme la bourse est un marché d’échange entre la vente et l’achat des actions, cette forte baisse est liée à un déséquilibre entre l’offre et la demande donc une hausse considérable du nombre de vendeurs que d’acheteurs. Si ce phénomène continue, cela peut atteindre un niveau de panique et nous pouvons assister à des krachs séculaires de -50%.

    Quelle en est la cause ?

    Le krach boursier est causé par la perte de confiance des investisseurs, qui vendent leurs actions. En effet les gens pensent que les actions qu’il ont acheté potentiellement quelques années auparavant n’est plus un bon investissement pour eux et qu’ils risquent de perdre de l’argent.

    Quand arrivent-ils ? Peut on les prévoir ?

    On peut estimer selon plusieurs ratios si le marché est cher ou bon marché. Et les krachs ont tendance à arriver lorsque les marchés sont chers, comme le krach des années 2000 de la bulle internet. Il n’existe pas de moyen de deviner lorsqu’ils vont arriver.

    Peut on s’enrichir malgré les krachs ?

    Oui, la bourse à fait du 10% par an depuis 100 ans, malgré les krachs ! En fait les krachs sont des événements normaux comme la neige en hiver ou la chaleur en été. Ils arrivent. D’ailleurs la gestion des krachs est probablement la première raison de la différence de performance entre les bons investisseurs (ceux qui font +10%/ an) et les mauvais investisseurs (ceux qui font 2% par an)

    Peut on surperformer en évitant les krachs ?

    Non. Dans l’idéal, un investisseur voudrait vendre juste avant les krachs boursiers, racheter au plus bas et aurait ainsi des performances exceptionnelles. Mais ce monde n’existe pas. Il ne font donc pas chercher à éviter les krachs mais dépasser leur peur et les gérer.

    Comment ne pas paniquer ?

    Il faut comprendre que la bourse fini toujours par remonter et progresser. J’ai vu la bulle internet en 2000, le 11 septembre, le krach des subprimes. A chaque fois la bourse est remontée et a atteint des plus hauts. Sur le long terme, la bourse monte toujours

    Les actions sont elles le meilleur placement à long terme ?

    Bien sur ! supérieur à l’immobilier, aux obligations . Lorsque vous lisez dans les journaux que l’immobilier a doublé en 20  ans, la bourse elle aura multiplié votre capital par 4 sur la même période.

    Conclusion: vous avez 2 choses à faire :

    – Travailler votre mental pour résister au krach car c’est un phénomène normal. Se former et apprendre comment cela fonctionne et aussi bien comprendre les mécanismes de la bourse.

    – Adapter votre exposition aux actions. Vous pouvez choisir d’avoir un portefeuille équilibré entre le fonds euros et les actions pour amortir les chocs.

    Avez-vous déjà vécu des krachs boursiers? Si oui comment les avez-vous vécu ?

    Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

    Qu’est ce que l’approche passive en bourse ?

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    Comment l’approche passive peut vous aider à arrêter de perdre en bourse ? J’ai reçu un email d’Olivier qui me demande « qu’est ce que l’approche passive »

    Olivier, je vais te répondre et expliquer comment cela peut t’aider à gagner en bourse.

    Une mauvaise situation c’est de ne pas s’occuper de son argent et de déléguer sa gestion à son banquier. Une autre c’est d’investir en actions ou en sicav sans s’être formé et de faire des erreurs qui coûtent cher comme d’essayer de prévoir si la bourse va monter ou ou baisser demain. A ce jeu, les investisseurs sont perdants, cela a été prouvé.

    L’approche passive, c’est avant tout une bonne situation d’investissement.
    Celle qui évite les pertes irrémédiables de son capital, celle qui ne considère pas la bourse comme un casino mais comme un outil économique de production.

    Avec cette approche, ce qui change fondamentalement c’est la notion de risque. En investissant sur une action individuelle, c’est à dire en achetant une part du capital d’un entreprise, dans notre système capitaliste, cette entreprise va avoir des haut et des bas et peut même faire faillite. Si on regarde aujourd’hui les grandes entreprises américaines, celles qui sont là aujourd’hui n’existaient pas il y a cent ans, et à l’inverse les grandes entreprises d’il y a cent ans n’existent plus aujourd’hui ou ont été absorbé. En France, qui n’a pas entendu parler des débâcles d’Eurotunnel, Natixis ou Eurodisney en bourse. Le problème c’est que une action peut valoir 0 un jour, si son prix baisse ou si derrière l’entreprise dépose le bilan.

    Avec l’approche passive, fondamentalement, vous éliminez ce risque car vous investissez directement sur un panier diversifié des plus grandes entreprises. Vous achetez des parts d’entreprises mondiales, concurrentes, dont les salariés et dirigeants travaillent dur pour enrichir leurs actionnaires.

    Vous pouvez donc être plus détendu par rapport aux variations des cours de bourse.

    CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

    • Peut on battre le marché de Didier Saint Georges.

       

       

       

      Un livre intelligent écrit par le patron de Carmignac qui sait reconnaître la complexité de l’investissement et des approches actuelles en décortiquant les approches mathématiques, macro-économique, l’analyse technique.

    • S’enrichir en bourse avec les entreprises extraordinaires de Philippe Proudhon.
      Sans conteste un condensé utile de ratios financiers permettant d’identifier les meilleures entreprises cotées. Efficace.
    • Une interview de Ramit Sethi par Tim Ferriss, à l’occasion de la sortie de son nouveau livre I will teach you to be rich.
    • L’Enquête vérité: Vous n’aurez plus jamais peur du cancer de David Khayat
      La couverture ne m’a pas incité à lire ce livre, pourtant je l’ai dévoré tant il décortique avec simplicité et intelligence le fonctionnement de notre corps humain. Notre stress a un effet évident sur notre santé et nous pouvons l’aider à se défendre.
    • Le film « La santé dans l’assiette » (disponible sur Netflix) un documentaire sur les bienfaits de l’alimentation à base de plantes et pourquoi les régimes à base de viande et de produits laitiers sont néfastes pour notre santé.

    PORTEFEUILLE

    • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (60%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Mai le cash flow est de 2520 USD. Une maison est en attente d’un nouveau locataire ce qui impacte les revenus actuels et à venir. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
    • Les actions sont le 2e poste le plus important (22%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
      • Le PEA recule de 6% ce mois ci, progressant de 284% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 31%
      • J’ai renforcé l’ensemble de mes trackers (US, Europe, Emergents) et j’ai complété le portefeuille PEA par un quatrième tracker de petites valeurs américaines.
      • Le portefeuille a été plombé par les déclarations de Trump et la dégradation des recommandations des analystes sur Easyjet, qui souffre des surcapacités en Europe  et  du prix  du  baril.
    • Le cash disponible est de 9%
    • L’or et l’argent représentent 8% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

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    PROCHAINES ÉTAPES

    • Ma renégociation de prêt immobilier est enfin terminée, j’en reparlerais dans un prochain article

    L’erreur coûteuse que font intuitivement les investisseurs

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    Confier son argent à un professionnel semble tout à fait logique si on n y connait rien.

    Mais si voulez réussir, il faudra apprendre à investir par vous même.

    La réussite, en investissement, comme dans d’autres domaines, passe souvent par une étape contre-intuitive et c’est d’autant plus vrai dans l’investissement qu’il faut aller à l’encontre du consensus pour gagner.

    Généralement si vous avez un problème, vous allez faire appel à un spécialiste. Par exemple, pour un souci de plomberie, vous allez demander  à un plombier de vous aider. Pareil en investissement, si vous avez besoin de gérer votre argent, logiquement, la plupart des gens vont prendre rendez-vous avec leur banquier pour voir comment investir leur argent. Hors dans l’investissement c’est une erreur contre-intuitive qui est coûteuse.

    Il y a 2 choses qui sont contre-intuitives dans l’investissement :

    • En investissement, si vous voulez réussir, il ne faudra pas suivre ce que font la majorité des investisseurs.

    Comme le disait Jim Rogers, l’ex associé de Georges Soros, lorsque je l’avais interviewé : « lorsque tout le monde est du même coté du bateau, je préfère aller de l’autre coté. »

    Concrètement, ce qu’il voulait dire c’est que par exemple, le meilleur moment pour acheter de l’immobilier aux USA c’était pendant la crise des subprimes, quand justement plus personne ne voulait investir. A ce moment là, les prix étaient très bas et le rendement était très élevé.

    Cette erreur est très commune, mais il y a une deuxième erreur qui est beaucoup plus difficile et tellement intuitive qu’elle n’est que rarement remise en question

    • C’est le fait de devoir gérer vous-même votre argent.

    Je sais qu’i y a beaucoup de personnes à qui cela fait peur et qui se disent qu’elles doivent faire appel à un professionnel.

    Je vais vous raconter un échange que j’ai récemment eu avec un des membres de la formation PEA. On faisait ensemble une revue de ses comptes et de ce qu’il détient, et il me demandait mon avis sur des propositions d’investissement de son banquier. Il n’arrivait pas à faire son choix entre les différents fonds et supports proposés dans l’assurance vie.

    En regardant avec lui, il apparaît que :
    – Les frais étaient élevées > 2% soit 10x plus que ceux de mon portefeuille et que
    – La performance était très en dessous du marché. 
     
    Bref mon avis a été simple à donner. Il était possible de faire beaucoup mieux en suivant ces conseils pour investir à long terme. Son argent aurait doublé sur 5 ans d’investissement et aurait même triplé sur 10 ans.
     
    En investissement, vous devez comprendre ce que vous faites et ne pas laisser la main à votre banquier. Il y a des banquiers qui sont très bons, mais sachez que pour certains, ils sont dans une relation très commerciale et donc ils vont plutôt essayer de vendre des produits. Et dans certains cas malheureusement, par manque de concurrence dans le secteur et par manque de connaissance, des gens souscrivent à des produits, ils vont juste mettre leur argent les yeux fermés sur un produit qui ne va pas être très rentable, car finalement, la plupart des profits réalisés vont être renversés sous forme de frais à la banque.
     
    Et ce n’est pas une question de qualité de conseil. Mon ami Julien a écrit un article sur les opportunités de private equity réservés à des placements d’un minimum de 250 K€. Et pourquoi un produit affichant 10% de rendement revient en fait net de tous les frais à 2,25% !!!
     
    Il ne faut pas croire que plus l’environnement est sophistiqué et plus il est à l’avantage des clients. Pour bien faire fructifier votre épargne, il faut que vous ayez un minimum d’information pour le gérer vous-même. Vous avez la liberté de travailler avec les produits de votre banquier, mais il faut être capable de mettre en relation les frais et la performance.

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    Les deux clés pour réussir ses investissements

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    J’étais au Cap-Ferret il y a 15 jours pour y courir le semi-marathon. C’était mon troisième semi-marathon, après avoir couru celui de Bordeaux les deux années précédentes, et j’ai vécu une émotion très forte. Pourquoi est ce que vous parle de course  alors qu’il s’agit d’un blog pour réussir ses investissements et atteindre l’indépendance financière ? C’est qu’il existe une analogie entre réussir ses investissements et réussir la course à pied. C’est la patience et la méthode ! Voila deux clés indispensables pour réussir ses investissements. Il faut plusieurs années de travail pour progresser et atteindre son potentiel. Il faut être patient pour voir le résultat de ses investissements. L’important est de prendre le bon chemin, d’appliquer la bonne méthode. En course à pied, je suis un programme d’entrainement très précis, en courant un certain nombre de jours par semaine, à une certaine vitesse ou fréquence cardiaque pendant une période de temps prédéfinie. En bourse, vous devez également avoir un programme, une stratégie, sinon vos résultats ne seront pas constants, comme les miens lorsque j’ai commencé à investir.

    Le 14 avril 2019, j’ai donc couru mon troisième semi-marathon. Il y a 2 ans, j’avais couru en 1h39. Puis en 1h33 l’année dernière. Cette année j’avais l’objectif un peu fou de courir en 1h30. J’ai appliqué un entrainement spécifique de 8 semaines et j’ai finalement couru en 1h28’34′ ». Cela correspond à une course à 14,2 km/h de moyenne. Je vous parle pas de cela pour me vanter (j’ai un collègue qui fait du 15 km/h sur une distance double…) Mais j’y ai trouvé ces vérités utiles, alors que j’étais content de courir 10km en 1h il y a 10 ans… Avec la patience et la bonne méthode les résultats arrivent. C’est la même chose en investissement. Si vous avez lu ce conseil écrit il y a 5 ans, vous auriez fait +108% de rendement ! Votre épargne aurait doublé !

    Cette patience est récompensée de manière exponentielle grâce à la magie des intérêts composées. Vous auriez ainsi fait 218% sur 10 ans.

    C’est également pour cela que je ne suis pas pressé de vendre mes maisons aux USA bien que certaines ait vu leur valeur fortement augmentée . C’est en effet sur le long terme que la valeur se crée. Certes je peux récupérer de l’argent immédiatement, mais cette plus-value serait de toute façon inférieure à la somme des loyers futurs que je vais percevoir. J’ai plutôt tendance à vendre mes investissements défaillants et à garder ceux qui fonctionnent. Comme disait Peter Lynch, en investissement il faut arroser les fleurs et arracher les mauvaises herbes. C’est à dire renforcer les bons investissements et se débarrasser des mauvais.

    Le mieux, c’est qu’avec patience et méthode, vos résultats vont dépasser vos espérances. Je n’aurais jamais cru atteindre de tels résultats sportifs ou financiers. Le fait d’y arriver permet d’alimenter sa confiance en soi et de dépasser ses croyances limitantes. Certains lecteurs de notre communauté s’en sortent très bien et sont bien la preuve que cela est accessible à ceux qui souhaitent prendre ce chemin. Persévérez !

    CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

    • Le livre The age of the investor, de William J. Bernstein qui détaille les stratégies d’investissement selon l’age (jeune, quarantenaire, retraite) avec de nombreuses analyses chiffrées. Le livre parle beaucoup du système de retraite américain, mais est intéressant pour ses démonstrations. Seulement 3€ en format kindle et se lit en 1h
    • Le livre Richesse et pauvreté des nations de David S. Landes. Un classique de l’histoire économique qui permet d’enrichir sa culture générale et de comprendre pourquoi les différences de développement existent. Une vue globale qui prends en compte les aspects géographiques, le climat mais également la culture des peuples. A lire !
    • Le moteur de recherche EcoAsia a financé la plantation de 50 millions d’arbres. Etant utilisateur, je ne peux que vous recommander ce service gratuit, bon pour la planète et pour l’homme. Mon utilisation a contribué modestement à 22 arbres, plus nous serons nombreux, plus l’effet sera puissant !
    • Une étude de la revue médicale Lancet sur l’alimentation comme première cause de maladie et décès devant l’alcool, le tabac…Ce qui est particulièrement intéressant, c’est que l’étude donne des niveaux d’alimentation recommandée par type (viandes, légumes, fruits, produits laitiers,..). Vous pouvez comparer ainsi votre propre alimentation. Au global, les humains consomment trop de viande, de sucre, de sel. Mais pas assez de céréales ni de fruits. La France est très bien classée, c’est le 2ème pays au monde derrière Israël !

    PORTEFEUILLE

    • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (59%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Avril le cash flow est de 2974 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
    • Les actions sont le 2e poste le plus important (22%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
      • Le PEA progresse de 4,9 % ce mois ci soit une progression de 311% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 33%
      • J’ai renforcé ma position en tracker Europe. Mon allocation est à présent 37% sur les USA, 54% sur l’Europe et 9% sur les pays émergents.
    • Le cash disponible est de 10%
    • L’or et l’argent représentent 8% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

    Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

    PROCHAINES ÉTAPES

    • Je vais investir ma participation comme je l’explique dans cette vidéo
    • Ma renégociation de prêt immobilier devrait être finalisée dans les tous prochains jours: la banque teste ma patience ! J’ expliquerais
      stratégie de renégociation de prêt immobilier.