S’enrichir VRAIMENT avec la bourse avec le REFERENTIEL

Publié le mars 9, 2021 par Tanguy

S’enrichir VRAIMENT avec la bourse.

Comment changer votre référentiel ?
Quelle a été la performance de la bourse depuis 70 ans, 60 ans,… 20 ans, 10 ans ?
Comment doubler son épargner tous les 7,2 ans ?
Ce facteur sous estimé qui peut diviser votre capital par 2 (mais pas le risque)
Comment L’investisseur avisé devient 10 fois plus riche que Monsieur Tout le Monde ?
3 solutions concrètes que vous pouvez utiliser pour investir de façon avisé.

Comment changer votre référentiel?

Avez-vous déjà découvert que quelque chose que vous croyez impossible était possible ?

Dimanche dernier, nous sommes partis en ballade à vélo sur une piste cyclable. Direction l’étang des sources, situé à Latresne. Une ballade de 30km aller-retour, avec nos 4 enfants âgés de 5, 8, 9 et 11 ans. Le petit dernier était sur notre vélo. Nous avions prévu de partir pour la journée avec pique-nique, gouter, gourdes,….

Nous étions à 11h30 à l’endroit du pique nique ! trop tôt pour déjeuner. Nous avons avancé beaucoup plus vite que prévu, roulant à plus de 15km/h. Nous avons donc continué jusqu’à Lignan-de-Bordeaux pour s’arrêter déjeuner.

Bilan des courses: nous avons fait 40km de vélo et étions de retour en début d’après-midi à la maison, alors que nous avions prévu de prendre le gouter dehors.

Cela fait surement sourire les amateurs de vélo mais tout cela était nouveau pour nous et nous avons été surpris par la facilité du parcours. Cela a complètement bouleversé mon référentiel, maintenant je sais que c’est possible et que nous pouvons envisager des ballades beaucoup plus longues, pourquoi pas 60km tant que c’est sur un terrain plat.
J’ai changé mon REFERENTIEL.

Et changer votre REFERENTIEL peut vous aider à investir !

Lorsque j’échange avec des lecteurs du blog ou des connaissances, sur la performance de la bourse qui a fait du 10% par an depuis 40 ans, j’entends parfois des commentaires comme « Je ne savais pas que cela était possible » ou encore « c’est trop beau pour être vrai ». Et pourtant, la bourse américaine a fait environ 10% par an, dividendes réinvestis, depuis 40 ans. En fait 11,47% très exactement. C’est un fait.

Le découvrir permet de changer son Référentiel, si par exemple on imagine qu’il n’est pas possible d’obtenir un rendement de plus de 3% par an.

Quelle a été la performance de la bouse depuis 70 ans, 60 ans,… 20 ans, 10 ans?

L’autre fait, c’est que la performance n’est pas linéaire. Elle varie chaque année avec des gros écarts (la volatilité), comme nous l’avons vu récemment avec le krach du coronavirus. D’ailleurs je vous remet le lien ma vidéo de mars 2020 pourquoi je disais que c’était un excellent moment pour investir.

Sur ce graphique, j’ai représenté la performance de la bourse américaine depuis 1951 jusqu’à 2021.

Depuis 1951, soit 70 ans, la performance a été de 11,09% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 1961, soit 60 ans, la performance a été de 10,29% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 1971, soit 50 ans, la performance a été de 10,76% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 1981, soit 40 ans, la performance a été de 11,47% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 1991, soit 30 ans, la performance a été de 10,69% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 2001, soit 20 ans, la performance a été de 7,34% par an, dividendes réinvestis.

Depuis 2011, soit 10 ans, la performance a été de 13,53% par an, dividendes réinvestis.

Sur longue période, les écarts semblent donc se moyenner autour d’un rythme de 10-11% par an. C’est un fait.

Mais que veut dire 10% par an pour vous? Cela correspond au doublement de votre épargne tous les 7,2 ans

Comment doubler son épargne tous les 7,2 ans?

Concrètement, cela veut dire que votre argent double tous les 7 ans. Très exactement tous les 7,2 ans, c’est une augmentation exponentielle. Votre argent, après avoir doublé au bout de 7 ans, va encore redoubler au bout de 14 ans et ainsi de suite.

Appelé aussi règle des 72, si vous divisez le nombre 72 par le taux de rendement, le résultat vous indique le nombre d’années au bout duquel la valeur de votre argent double.

Donc si vous avez 30,000 € à investir et que vous investissez à 10% par an:

Au bout de 7,2 ans, vous aurez 60,000€ (x2)
Au bout de 14,4 ans, vous aurez 120,000€ (x4)
Au bout de 21,6 ans, vous aurez 240,000€ (x8)
Au bout de 28,8 ans, vous aurez 480,000€ (x16)
Au bout de 36 ans, vous aurez 960,000€ (x32)

C’est encore un fait. Une personne ayant investi un capital de départ de 30,000€ à 10% par an pendant 40 ans, aurait obtenu un capital de 1,357,778€

Devez vous pour autant foncer chez votre banquier pour ouvrir une assurance-vie ou ouvrir un compte bourse chez le premier broker venu ?NON !

C’est ce que vont faire beaucoup de gens et ils n’atteindront jamais ces résultats. Au mieux ils atteindront un peu moins de 600,000€, soit moins de la moitié.

Pourquoi les frais divisent votre capital par 2 ?

Imaginons que vous décidiez d’ouvrir une assurance-vie chez votre banquier et que vous décidiez d’investir uniquement en unités de comptes (actions) et d’éviter les fonds en euros. Imaginons toujours que la bourse ait délivré une performance de 10% an et que votre capital de départ soit de 30,000€. Quel serait votre capital d’arrivée ? Dans un monde idéal, il serait de 1,357,778€. Mais en réalité, vous devez payer quelques frais à la banque qui va se rémunérer pour le service offert. Elle va en général prélever 3% de frais d’entrée. La performance de son fonds sera de 8% par an net de frais (soit 2 points en dessous du marché).

Sur ce tableau, j’ai simulé la performance d’un investissement comparant l’assurance-vie traditionnelle, l’assurance-vie optimisée, le compte-titre et le Plan Epargne Actions par rapport à la performance pure de l’indice.

Au bout de 40 ans avec l’assurance-vie traditionnelle, vous aurez 587,007€ au lieu de 1,357,778€. Ce n’est pas une erreur de frappe.

La différence est u montant énorme de 770,770€. Ce montant, vous ne le verrez pas, c’est votre banque, qui l’empochera en partie. L’autre partie, correspondra à de l’argent qui n’a pas fructifié. En effet, les frais de votre banque ne peuvent, par définition, être investis par vous.

Hors il est possible de récupérer une grande partie de cet argent.

Mais avant, prenez conscience que je vous ai donné une vision optimiste et que dans la réalité, les investisseurs en bourse font souvent beaucoup moins bien. Une étude américaine dite DALBAR a analysé la performance réelle d’investisseurs individuels, nette de frais de gestion. Cette étude DALBAR a montré que les investisseurs avaient eu en moyenne une performance inférieure à 3% sur 20 ans!

A 3% par an, vous n’auriez obtenu que 97,861€ de votre placement initial de 30,000€ sur 40 ans.

Certains feront un peu mieux en prenant un mandat de gestion mais nous avons vu que ces mandats ne rivalisent pas avec le marché.

Comment L’investisseur avisé devient 10 fois plus riche que Monsieur Tout le Monde ?

Je disais qu’il était possible de récupérer une grande partie des frais. C’est vrai. Il est possible d’investir avec des frais de gestion inférieur à 0.15% par an et des frais d’entrée inférieurs à 0.10% par an.

Sur ce tableau comparatif de l’assurance-vie traditionnelle, l’assurance-vie optimisée, le compte-titre et le Plan Epargne Actions par rapport à la performance pure de l’indice, vous voyez qu’avec cette optimisation, vous auriez obtenu 1,067,294 avec l’assurance vie optimisée, ou encore 1,277,371€ avec le PEA.

Toujours pour un placement initial de 30,000€ sur 40 ans, réduisant ainsi drastiquement l’écart de performance.

Pour résumer, nous voyons sur ce graphique les résultats possibles pour un épargnant doté d’un capital de 30,000€, investi sur 40 ans :

Dans la grande majorité des cas, le capital d’arrivée est de moins de 100,000€. A cause du manque de connaissances et des biais psychologiques. Bref, Monsieur Tout le Monde.
Avec de la discipline, entre 500,000€ et 600,000€. C’est déjà beaucoup mieux. Mais le poids masqué des frais empêche d’aller plus loin. Monsieur Bon Père de Famille, qui fait confiance à sa banque ou son conseiller en gestion de patrimoine, sans regarder en détail les frais ou la performance.
Avec méthode, entre 1,200,000 € et 1,300,000€. C’est 10 fois plus que l’investisseur lambda et 2 fois mieux que l’investisseur discipliné. Monsieur Avisé, qui sait optimiser.

Tout ceci est bien-sûr proportionnel.

Si vous avez aujourd’hui 300,000€, le fait d’investir avec méthode et discipline va donc vous permettre de gagner des millions d’euros. Si je ne m’étais pas formé, je ferais probablement les erreurs de Monsieur Tout Le Monde avec un faible rendement. La différence, c’est la connaissance et le fait d’agir.

Comment investir de façon avisé?

Vous pouvez faire la même chose et tendre vers l’investissement qui vous rapporte 10 fois plus que celui de Monsieur Tout Le Monde ! Ne vous contentez pas de ce que vous propose votre banque. N’ayez pas trop confiance en vous si vous êtes novice, investir nécessite de savoir ce que l’on fait

Se former
- Vous ne savez pas comment faire? Voici le un plan d’action tout simple que je partage depuis des années sur ce blog.
- Ou encore la série gratuite de 4 vidéos qui donne les clés, pas à pas, pour investir.
Vous n’avez pas le temps ou l’envie de le faire vous même ? Je vous explique ici comment déléguer efficacement avec l’assurance-vie NALO.
Etre accompagné
- Chaque année, je forme de parfaits débutants qui ont mis en place cette méthode qui va leur permettre de gagner des centaines de milliers d’euros. Certains se lancent au bout d’une semaine seulement.
- Je vous explique tout avec pédagogie et je suis disponible pour répondre à toutes vos questions et vous donner mes conseils.
- Il est possible d’appliquer la même optimisation avec votre plan d’épargne retraite en choisissant le bon intermédiaire et les bons supports. Je vous explique tout dans cette vidéo.

Vous aussi vous pouvez le faire, contactez moi sur ma page Facebook pour en parler et dites moi dans les commentaires ce qui vous empêche d’obtenir ce rendement pour votre épargne ?

Et abonnez vous à la chaine !

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Bilan 2020: leçons d’une année hors norme !

Publié le janvier 6, 2021 par Tanguy

Répondre

Je vous souhaite une très belle année 2021 pleine de prospérité, de bonheur et de santé.

C’est devenu un rituel sur ce blog de faire le bilan de l’année écoulée. Loin d’être un long fleuve tranquille, cette année aura largement perturbée l’humanité certainement pour le pire, mais peut-être aussi pour le meilleur.

Une fois de plus, l’histoire aura été cruelle car d’un côté certains ce sont enrichis, tandis que d’autres se sont appauvris, souvent les plus faibles.

Si vous lisez ces lignes, je pense que vous êtes plutôt dans la catégorie de ceux qui se sont enrichis. Alors pensez à donner car nous devons collectivement maintenir la cohésion de notre société, chacun selon ses moyens.

Dans cet article je vais développer 3 thèmes:
1. La chronologie de cette année hors norme et comment j’ai géré la situation pour mes élèves et moi.
2. Les 5 leçons que j’en tire et qui peuvent vous servir à mieux traverser ces difficultés.
3. Le bilan 2020 de mon patrimoine, poste par poste.

1. Chronologie d’une année hors norme, ou comment mener sa barque dans la tempête ?

Cette année avait démarré comme toutes les autres en Europe, mais déja le virus avait commencé à se développer en Chine. Honnêtement, je n’y avais pas fait plus attention que cela, pensant qu’il s’agissait d’un cas similaire au SRAS, qui n’était pas devenu une pandémie.

En Février, je suis en vacances à la montagne lorsque la pandémie se met en place et que la planète commence à s’affoler.

Je ne sais pas encore que c’est le début d’un krach historique dont le plus bas interviendra le 23 mars 2020 après une chute de 30% en 1 mois seulement!

C’est alors que je décide de commencer à profiter des soldes. Je me rappelle un engagement que je m’étais fait: si un krach se produit, il faut que je renforce mes positions en actions, même si cela fait peur.
Après tout je ne fais qu’appliquer mes propres conseils pour gérer les krachs boursiers

Je commence donc à renforcer les positions sur mon PEA, pensant alors que la baisse serait passagère, comme en décembre 2018

Puis la baisse s’est accélérée. Alors que Warren Buffet ne rassurait personne en vendant toutes ses actions de compagnies aériennes, il était temps de relire Peter Lynch, qui avait traversé le krach de 1987. Un krach assez proche finalement, par son intensité. Et de le partager avec les membres de la formation PEA.

Le renforcement a atteint sa limite le 18 mars lorsque j’ai atteint le plafond de versement de mon PEA Fortuneo. L’occasion de mettre la gomme sur le PEA Bourse Direct de mon épouse.

Et d’acheter joyeusement au son du canon. Pour cela, n’ayant plus de liquidités, je prends la décision de vendre tout mon or pour acheter plus d’actions. Nous sommes le 19 mars, 4 jours avant le point bas.

Le 26 mars, alors que le point bas a déja été atteint, c’est un déferlement de pessimisme. Un véritable signal d’achat pour celui qui se rappelle la psychologie des investisseurs, un des tous premiers articles de ce blog.
Toute la liste des articles du blog est accessible ici

Je continue donc mes emplettes sur le PEA Bourse Direct, bénéficiant d’un cours du tracker Amundi World CW8 de seulement 250€ contre 330€ au début de la crise. Niveau qu’il retrouvera finalement fin 2020.

Voila ce qui aura permis de dégager une très belle performance sur ce PEA Bourse Direct avec une plus value de 18% sur 9 mois, soit 24% sur l’année alors que l’indice MSCI World aura été tout juste positif sur 2020.

Au-delà de la performance, et d’autres décisions que j’ai prises, comme la vente de 2 maisons aux USA, suite à ce krach, voici 5 leçons utiles que je retiens de cette année

2. Les 5 leçons utiles à appliquer en cas de turbulence

Leçon n°1: Voir le verre à moitié plein

La raison de mon optimisme est en partie lié à un biais personnel. Après avoir atteint l’indépendance financière en 2018 pour mes 40 ans, l’augmentation à deux chiffres de mon patrimoine en 2019 s’est réédité cette année.
En 2019, la bourse avait signé un millésime exceptionnel avec +30% aux USA et +20% en Europe.
En 2020, la bourse a subit un krach de 30% en mars avant de rebondir sur de nouveaux plus hauts en fin d’année. Mais avec une volatilité exceptionnelle qui permettait de faire d’excellentes affaires comme je le conseillais en mars 2020.

Toutefois, je pense que cette crise aura des effets positifs comme le développement du télé-travail qui permet, pour certaines catégories de la population, d’améliorer la qualité de vie.

Bien sur, il est plus facile d’être serein lorsque l’on ne dépend pas de ses revenus du travail. Beaucoup de personnes se sont retrouvées au chômage pendant cette crise.

Il est également nécessaire d’éduquer financièrement ses enfants, qui vivront probablement dans un monde ou il vaudra mieux ne pas dépendre que de ses revenus du travail. Plusieurs solutions existent pour faire mieux que le traditionnel livret A ou livret jeune.

Leçon n°2: Rester flexible

En janvier, j’écrivais qu’un de mes objectifs était de faire le plein de voyages en 2020 avec un voyage prévu en Palestine. Bien sur le voyage n’a pas eu lieu et nous avons réduit à la baisse nos objectifs.

Cela ne nous a pas empêché de passer sans doute l’une de nos meilleures période de vacances. Nous avons découvert les Pyrénées Catalanes en randonnée avec des ânes et toute la famille était ravie

Flexible, c’est aussi saisir les opportunités même s’il faut pour cela changer d’avis. Par exemple, j’ai toujours considéré que la plupart des produits de défiscalisation étaient des produits à pigeon. Pourtant la récente évolution du marché a permis de faire apparaitre de bonnes opportunités de défiscaliser tout en préparant sa retraite. J’ai ainsi ouvert mon premier plan épargne retraite. Attention, beaucoup de PER restent médiocres mais clairement certains sortent du lot et peuvent mériter, selon votre situation, d’accueillir vos précieux euros

Leçon n°3: Aider les autres
En raison du confinement, un de nos amis s’est retrouvé sans main-d’oeuvre pour construire sa maison. En effet, il faisait appel à des volontaires intéressés par la construction de maison en paille. Et ces volontaires se sont retrouvés empêchés de rejoindre le chantier.
Nous avons pu l’aider à monter son toit. Il faut dire que les enfants ont mis la main à la pate et qu’à plusieurs, on peut faire une chaine et monter ainsi plus vite plusieurs palettes de tuiles !

Leçon n°4: Tirer les leçons du passé
Cette année aura rappelé l’importance de l’expérience pour réussir en bourse. Cette année, j’ai bénéficié de l’effet « Retour vers le futur »

Au début de la crise du COVID, je n’avais aucunement anticipé la violence de cette crise. Il faut dire que même mes mentors ont été surpris. Comme Warren Buffett qui a liquidé tous ses investissements dans les compagnies aériennes. Bon, clairement, ma ligne Easyjet n’était pas belle à voir…

Mais lorsqu’un krach arrive, ce qui m’aide le plus, c’est de me replonger dans l’histoire boursière. Et le krach le plus ressemblant, c’était celui de 1987. Je suis donc allé relire mon classique de cette période: Peter Lynch. Son expérience d’il y a plus de 40 ans a été décisive !

Leçon n°5: Garder le cap

Il n’est pas forcément intuitif de garder le cap dans la tempête tant nos habitudes peuvent être chamboulées. C’est plus facile lorsque tout va bien et qu’il fait beau, comme à l’ile de Ré cet été !

Pourtant il m’a été utile de me rappeler quels étaient mes principaux objectifs fixés en début d’année.

Passer du temps en famille: voir mes enfants grandir est essentiel pour moi. Créer une relation forte avec eux est très important pour moi. Cela passe par souvent par le jeu et cette année m’aura permis d’être plus à la maison car la plus grande partie de mes déplacements professionnels ont été annulés. Avec mon épouse, nous en avons fait un constat très positif. Les enfants auront été plus équilibrés cette année, grâce à la présence de leur 2 parents à la maison. Tout en gardant en tête le besoin de passer du temps tous les 2, en randonnant près de Collioure. Un très beau moment malgré le couvre-feu en place.

Garder la forme: un petite habitude peut faire beaucoup. Pour moi, c’est 5 minutes de gym tous les matins. Avec 2 séries de 50 pompes et un gainage d’une minute vingt par jour, c’est au final plus de 30,000 pompes sur une année ! Un effort minime pour un bon résultat. J’ai du par contre renoncer à mon premier marathon, reporté en 2021. Mais j’ai continué à courir régulièrement, pour maintenir mon niveau. Sur un an, c’est tout de même 100 heures de course pour un peu plus de 1,100 km. Les petits ruisseaux font les grandes rivières

Faire grandir le blog: et en particulier la communauté des membres de la formation PEA. Cette année a confirmé tout l’intérêt d’offrir un coaching au plus près, car beaucoup étaient perdu en mars 2020, alors que je recommandais d’investir au son du canon, à l’inverse de bon nombre de spécialistes et de médias.

Augmenter mon patrimoine: par le travail, l’investissement et par l’épargne, cette année les 3 effets se sont combinés pour que mon patrimoine augmente de 15%. En valeur absolue, son augmentation est supérieure à mes revenus salariés. Dit autrement, si je n’avais perçu aucun salaire, mon patrimoine aura quand même augmenté, après avoir payé toutes mes dépenses. Cela fait 3 années consécutives que j’ai la chance d’en profiter ! Et ce but a dépassé ma modeste ambition, il y a 10 ans, de ne plus dépendre uniquement de mon travail salarié.

A titre personnel j’ai donc la satisfaction d’avoir atteint plusieurs objectifs que je m’étais fixé.

Voyons à présent le bilan détaillé de mon portefeuille en 2020

3. Bilan 2020 de mon portefeuille, poste par poste

MON PORTEFEUILLE

Mon portefeuille s’en est bien sorti en 2020 grâce à une gestion active. En mars 2020, je décidais de solder mon or et de vendre 2 maisons aux USA pour profiter du krach boursier.
Il a ainsi pleinement profiter du rebond boursier en étant pleinement investi.

L’immobilier aux USA

Je détiens 3 maisons aux USA (en Alabama), achetés cash . Ma première maison, acheté 68,000$ en 2011 a été vendu cette année à 199,000 $ soit un prix multiplié par 3 en dollars en 8 ans, et par 3,6 en euro, l’euro dollar s’étant dévalorisé sur la période passant de 1,4 à 1,12.

Voici l’évolution de la valeur de cette maison sur 10 ans: la patience récompense l’investisseur !

La progression de l’immobilier aux USA s’est poursuivi cette année. Le COVID a en effet stimulé la valeur des maisons individuelles avec jardins qui se sont appréciés en moyenne de 10%.

Les actions

Après la performance exceptionnelle du portefeuille PEA en 2019 (+33%), je ne m’attendais pas à une grande performance en 2020.
Cette année le PEA Fortuneo aura pourtant augmenté de +5%. Car avec le krach de 30% en mars, j’ai pu massivement investir sur les plus bas pour doper la performance.
Il serait néfaste de tomber dans l’optimisme béat. Tout le monde peut constater que la psychologie en bourse devient de plus en plus acheteuse et que nous voyons des petites bulles se former sur certains types d’actions comme les véhicules électriques.
N’oublions que toute surperformance future sera génératrice d’une sous-performance par un retour logique à la moyenne selon laquelle la bourse fait du 7% par an net d’inflation.

Le cash

Le cash ne rapporte plus grand chose, je garde donc uniquement une poche nécessaire en cas de besoin, correspond à environ 2 mois de dépenses

L’or

J’écrivais l’année dernière que 2019 avait été un excellent cru pour l’or que je résumais dans cet article le mois dernier ‘Faut il investir dans l’or »

Je guettais donc une fenêtre pour m’alléger en 2020 et elle fut toute trouvée avec le krach de mars 2020. L’or a plutôt bien résisté à ce krach et fini cette année sur des plus hauts. Il n’est pas impossible que cette hausse continue tant la création monétaire aura été forte, alimentant les craintes des investisseurs.

L’obligataire

Enfin, j’ai testé une nouvelle classe d’actifs cette année: l’obligataire en placant à court terme une partie du produit de la vente de mes 2 maisons aux USA (voir détails plus bas dans le détail du portefeuille).
J’ai en effet un projet de travaux dans ma résidence principale et je veux pouvoir garder la possibilité de les financer cash. Si je devais faire un emprunt, je verrais alors comment ré-investir ces sommes.

FAITS MARQUANTS Décembre 2020

L’euro-dollar aura fortement monté cette année, passant de 1,12 à 1,22. Cela aura pénalisé mon patrimoine cette année après l’avoir longuement favorisé, depuis 2010.

PORTEFEUILLE

Le portefeuille est historiquement investi (25%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons. Sur Décembre le cash flow est de -273 USD, impacté par le paiement des taxes de fin d’année et frais de comptable. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America. Si vous voulez investir dans l’immobilier aux USA, c’est ici.
Les actions sont le poste le plus important (49%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- Le PEA progresse de 2,2 % ce mois ci soit une progression de 383% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
- J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
- J’ai collecté le dividende trimestriel du tracker Vanguard Europe

Le cash disponible est 4%. La moitié de ce cash a été investi sur un Plan Epargne Retraite afin d’investir à long terme sur des ETFs et de défiscaliser mes versements.
Les obligations représentent 21% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
L’or et l’argent représentent 0,1% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

Un papier intéressant sur les villes a potentiel pour l’immo locatif
« Investissement locatif : ces villes moyennes particulièrement rentables autour des grandes métropoles – Capital.fr »

Un livre très utile pour comprendre les ficelles de l’immobilier locatif ! Ecrit par un investisseur jeune mais déja expérimenté. Le contenu est vraiment très exhaustif et est selon moi un vrai guide pour comprendre ET appliquer avec des fiches pratiques sur toutes les étapes de l’investissement. Je recommande chaudement. Après les USA, je suis moi-même en train de faire mon premier investissement locatif en France: à suivre !

Je viens de finir » Investir dans l’immobilier » de Guillaume Fonteneau. Si la première partie concerne les tendances futures, la seconde est plus intéressante selon moi en particulier la partie sur les montages SCI. Le tout restant finalement assez digeste. Le livre n’est pas sur Amazon, je vous met le lien directement vers le site.

PROCHAINES ÉTAPES

Mes lectures du mois vous ont peut-être mis la puce à l’oreille, je me lance cette année dans une nouvelle aventure immobilière: je suis en train d’acheter mon premier appartement à Bordeaux pour faire du locatif! Je vous tiendrais au courant, je dois prochainement signer la promesse de vente.
Cette année, j’espère que c’est la bonne pour mon premier marathon. Je suis inscrit à celui de Paris qui aura lieu en octobre 2021
Pour le reste, l’enjeu cette année sera de réussir à tout concilier. Le temps est une donnée rare et je devrais continuer à être discipliné pour l’allouer sur ce qui en vaut la peine. Bonne nouvelle, ce blog fait partie de mes priorités !

Bons investissements !

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Devez vous ouvrir un Plan Epargne Retraite ? Et pourquoi je l’ai fait.

Publié le novembre 13, 2020 par Tanguy

Le plan épargne retraite (PER) repose sur un principe simple: déduire ses impôts pour financer un complément de revenus pour la retraite.

Nouveauté de la loi PACTE de 2019, il remplace avantageusement le PERP qui avait un gros défaut: il était impossible de sortir en capital. C’est corrigé tout en gardant la possibilité de déduire les versements de son revenu imposable.

Mais la réalité est un peu plus compliquée (capital fiscalisé, sortie en rente ou capital,…) et il faut creuser un peu pour savoir si ce produit peut être intéressant pour vous. Avant de vous jetez sur l’aubaine fiscale et de bloquer votre argent jusqu’à votre retraite, prenez le temps de faire vos calculs. Car vous serez fiscalisés à la sortie ! Vous paierez plus d’impôts lorsque que vous récupérez votre argent d’un plan épargne retraite que d’un Plan Epargne Actions ou une Assurance-vie.

Enfin ce produit ne sera intéressant que si votre tranche marginale d’imposition est supérieure ou égale à 30%. Si vous êtes en dessous, ce produit ne sera pas intéressant, vous pouvez toujours lire cet article pour vous former ou passer à autre chose !

Pour savoir précisément, si ce produit est faire pour vous, quelques informations suffiront pour obtenir une réponse personnalisée (vive Excel !). Sur internet, on trouve souvent des conseils généraux sur le produit, mais rien ne vaut une simulation à l’euro près.

Personnellement, j’étais séduit par les déductions d’impôts, mais je n’arrivais à savoir précisément (à l’euro prêt) si ce placement était plus intéressant que le Plan Epargne Actions (PEA) ou l’assurance-vie.

Dans cet article, vous saurez précisément si cela vaut le coup pour vous. Je peux déjà vous dire que c’est un dispositif très adapté pour certains mais au contraire inadapté pour d’autres.

Déroulons ensemble la méthode: j’utiliserais mes hypothèses et il vous suffira de les remplacer par celles correspondant à votre situation.

Ce que vous devez savoir sur le PER

Un produit de défiscalisation

Le PER est le produit financier à la mode en 2020 ! Il s’agit d’un nouveau cadre fiscal dont l’objectif est d’inciter les français à épargner pour leur retraire afin d’obtenir un complément à la retraite par répartition.

Pour certains, le gouvernement a passé un deal avec les forces du mal (Blackrock) pour privatiser le système des retraites. Je n’y crois pas. En tout cas, si quelqu’un me demande s’il doit épargner pour sa retraite, la réponse que je donnerais est très probablement oui.

Donc si le gouvernement soutient cette épargne par des incitations fiscales, c’est tant mieux selon moi.

Mais qui ne convient pas à tout le monde

Mais cela serait trop beau, si c’était aussi simple. Et j’ai été très déçu par les premiers PER qui ont débarqué sur le marché. Il s’agissait de répliques d’assurances vie très chargées en frais. Déjà que je ne cesse de dire qu’il vaut souvient mieux ouvrir un PEA avant d’ouvrir une assurance-vie…

Hors, les frais, sur ces niveaux, réduisent très fortement la performance !

Par exemple, l’AFER a sorti un PER avec les frais suivants

Frais d’entrée sur versement : 3 % maximum du montant de chaque versement.
Frais de gestion annuels : 1 % par an sur les unités de compte et le fonds euros. Les frais de gestion sont payés tous les ans sur le montant de l’épargne.
Gestion sous mandat : 1.50% de frais de gestion annuels (= Majoration des frais de gestion annuels de 0.50%).
Frais de transfert sortant : 1 % maximum de la somme transférée pendant les 5 ans suivant la date d’effet de l’adhésion.
Frais de service de la rente : 3% du montant des arrérages.
Frais de gestion des unités de comptes retrocédés à l’AFER : entre 0.50% et 1.50% par an.

Dans ces conditions, l’assureur capte rapidement des frais de 2% à 3% par an ce qui correspond à la moitié de la performance attendu d’un tel contrat !

J’avais donc refermé le chapitre du PER et continuai de prodiguer la bonne parole du PEA.

Heureusement, cela a changé et d’autres produits comme le PER Linxea (PER Assurance) ou le PER Yomoni (PER Bancaire) rebattent les cartes. Il me faut m’arrêter un instant sur cette distinction entre le PER dit bancaire par opposition au PER dit assurance.

PER Bancaire ou PER Assurance ?

Le PER existe sous 2 formes. Il peut s’apparenter à un compte titres ou à un contrat d’assurance vie. Dans le premier cas, on parle de PER bancaire. Pour le second, il s’agit d’un PER assurance.

Les PER Assurance sont actuellement les plus répandus. Et notamment celui que j’ai choisi d’ouvrir chez Linxea. Ils ont 2 avantages :

La fiscalité de l’Assurance-vie avantageuse pour la transmission en cas de décès avant 70 ans. Les capitaux décès (primes versées + gains) bénéficient d’un abattement de 152 500 €, puis sont soumis à une taxation de 20 % entre 152 500 et 852 500 €, puis à 31,25 % au-delà. Attention toutefois à la différence avec l’assurance-vie en cas de décès après 70 ans. Dans ce cas, les capitaux décès (primes versées + gains) sont soumis au droit de succession sur leur montant total, après abattement de 30 500€ (tous contrats d’assurance vie et tous bénéficiaires confondus).
La disponibilité du fonds euros

Mais je vous donnerais aussi l’exemple d’un PER bancaire avec celui de Yomoni.

Il est temps à présent de rentrer dans le détail des chiffres pour voir si le PER est vraiment intéressant et découvrir les critères vous permettant de savoir si ce produit est fait ou non pour vous (spoiler: il n’est pas fait pour tout le monde).

Le type de gestion

Il existe 3 types de gestion:

Pilotée. C’est votre gestionnaire qui va décider et gérer les supports de votre épargne, généralement en fonction de vos objectifs et de vos risques
Libre. C’est l’épargnant qui décide du choix de ses supports. Il est recommandé uniquement pour les niveaux experts. Par besoin d’être un spécialiste, si vous lisez ce blog, c’est probablement suffisant (et c’est celui que j’ai choisi)
A horizon. c’est une gestion méconnue mais simple à comprendre. Plus vous vous rapprochez de votre retraite, plus vos supports d’investissements seront sécurisés. Cela permet de gagner de la performance au début pour ensuite sécuriser le capital lorsque vous en aurez besoin pour votre retraite.

Ouverture et Transfert

Le PER est une enveloppe unique permettant de regrouper vos dispositifs de retraite existants.

Si vous avez un PERCO, Madelin, PEE, Article 83, PREFON, COREM, vous pouvez transférer ces enveloppes dans un PER.

Cela vous permettra notamment de basculer vers un PER plus performant un contrat ancien.

D’ailleurs, le marché est aussi animé par des transferts que par des premières ouvertures. Le délai légal des transferts est d’un mois mais s’échelonne en réalité entre un et trois mois, voire plus si l’établissement d’origine est réfractaire.

Les Etapes pour évaluer si le PER est intéressant pour VOUS (à l’euro près)

Etape 1: connaitre les hypothèses de calcul

1- Votre Taux marginal d’imposition

Plus votre taux marginal d’imposition (TMI) sera élevé, plus le dispositif sera intéressant

Faites la simulation sur le site des impôts, ou sinon pour une simulation plus rapide ici.

Pour calculer le taux marginal d’imposition, il convient de connaître le quotient familial du foyer, qui correspond à la somme des revenus du foyer fiscal, divisé par le nombre de parts fiscales : Pour les personnes célibataires, divorcées ou veuves, le nombre de part de quotient familial est d’une part.

Dans mon cas 5 parts fiscales et 30% de TMI. Le site des impôts me donne 41% mais en faisant le calcul « à la main » je tombe bien sur 30%.

2- Vos plafonds de versement

En principe égaux à 10% de vos revenus. Ils sont également indiqués dans la simulation et dans votre feuille d’impôt.

3- Le nombre d’années restant avant votre retraite

Le PER est en théorie bloqué jusqu’à la retraite. Quelques exceptions existent comme un évènement familial (décès) ou l’achat de la résidence principale.

Vous pouvez faire une simulation sur le site info retraite, dans mon cas 21 ans. Cette simulation vous donnera également des informations sur votre niveau de pension à la retraite et les droits déja acquis.

4- Votre TMI à la retraite

La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec votre estimation de revenus de retraite, vous pouvez avoir une bonne idée. Et a priori, vous devrez connaitre votre nombre de parts fiscales.

De mon côté, les enfants seront grands et j’espère être toujours marié avec mon épouse, donc 2 parts.

Mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.

5- Les frais du PER

Beaucoup de PER prélèvent des frais d’entrée, parfois très significatifs (4% !!). Il faut dire que la carotte fiscale est un argument de vente efficace.

Et n’encourage pas à la modération.

Cependant il existe des contrats sans frais de versements et avec des frais de gestion réduits.

En gestion individuelle > Linxea PER Spirit (Spirica): 0,68% tout compris :

– 0.5 de frais de gestion
– 0.18% pour l’ ETF Amundi World et 0.2% pour l’ ETF Amundi Emerging Markets.
C’est ce qui se fait de moins cher sur le marché en ce moment !

En gestion pilotée >Yomoni: entre 0.7% et 1,6% de frais selon le profil. Pour le mien, c’est 1,45% tout compris :

– 0.3% : frais de tenue de compte
– entre 0.3 et 1% : frais de gestion
– entre 0.1% et 0.3% : frais ETF

Etape 2: la simulation

Pour le calcul, je vais utiliser cet excellent fichier préparé par Globule John du forum devenir-rentier.

NDLR: ce fichier n’a pas vocation à être parfait, il peut vous donner une indication mais je vous conseille de prendre conseil auprès d’un spécialiste avant toute décision d’investissement

Etape 3: analyse des résultats (les miens)

Les hypothèses

5 parts fiscales et 30% de TMI
plafonds de versement à 15,000€
21 ans avant la retraite
TMI à la retraite: La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec mon estimation de revenus de retraite, mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.
Frais du PER: Yomoni: 1,45% / an
Frais du PER: Linxea Spirit (Spirica): 0:68% / an

Les résultats 1/2 – en gestion pilotée avec Yomoni

PEA gagnant, logiquement. Il me reste encore un peu d’apport à faire avant de saturer mes 2 PEAs.
AV et PER font presque jeu égal avec un TMI à la retraite de 30%, léger avantage à l’AV.
Les résultats sont dans ce tableau: Simulation PER Yomoni

Les résultats 2/2 – en gestion autonome avec Linxea

PEA gagnant, logiquement.
PER mes-placements.fr fait mieux que l’AV et moins bien que le PEA.
Le PER mesplacements permet d’investir sur un ETF world (comme dans la stratégie passive du PEA).
Dans la liste des 18 ETF proposé, on trouve le Amundi Index MSCI World UCITS à 0.18% de frais. En ajoutant les 0.5% de frais de gestion sur les UCs, c’est tout à fait compétitif par rapport aux assurance-vie.
Bien-sûr cela ne bat pas le PEA, mais cela peut être intéressant d’y souscrire prioritairement avant d’abonder une assurance-vie, une fois le PEA (les PEA du couple) au plafond.
Les résultats sont dans ce tableau: Simulation PER Linxea.

Les alternatives en faveur du PER

Un TMI plus bas à la sortie: le PER bat l’AV si mon TMI à la retraite est de 14%. A moins d’adopter à la retraite, il faudrait donc pouvoir bien étaler les retraits. Mais à 2, le TMI à 30% est tout de même rapidement atteint, dès 50,000 euros par an.
Un TMI plus haut à l’entrée: lorsque mes enfants seront majeurs et si je suis toujours salarié, il est possible que mon TMI augmente. Dès lors l’avantage augmente fortement.
Une durée plus courte: si je réduis à 10 ans au lieu de 20 ans, la performance s’améliore, mais dans une moindre mesure que les TMIs.

Décision: Faire le Combo PER Linxea et PEA: défiscaliser en PER et investir l’économie d’impôt en PEA.

Avec un TMI à 30%, le PER reste moins intéressant que le PEA en raison des frais de gestion.
Plusieurs facteurs peuvent à horizon 10 ans, le rendre plus attractifs à l’avenir. Un TMI en hausse lorsque mes enfants seront hors du foyer fiscal. combiné à une réduction du temps de départ à la retraite.
Il reste néanmoins intéressant de profiter de la réduction d’impôts en investissant sur le PER et en investissant le montant de la réduction d’impôts dans le PEA.
Pour l’investisseur qui souhaite gérer en autonomie, le meilleur contrat me semble le PER Linxea Spirica. C’est celui que j’ai décidé d’ouvrir avec une allocation 100% ETF (90% World et 10% Emerging Markets)
A noter que la souscription du PER Linxea Spirica se fait intégralement en ligne, jusqu’à la signature ! Pour les allergiques à la paperasse administrative comme moi, c’est un bonheur.
Enfin Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.

Les meilleurs PER du marché que vous pouvez ouvrir

	Courtier	Assureur / Banque	Type de PER	Frais d’entrée	Frais de gestion sur encours	ETF
	Linxea	SPIRICA (Credit Agricole)	PER Assurance	0%	0,50%	Oui
	Linxea	Suravenir (Crédit Mutuel)	PER Assurance	0%	0,60%	Oui
https://www.yo	Yomoni	Crédit Agricole Tittres	PER Bancaire	0%	de 0,7% à 1,6%	Oui

Le Linxea SPIRICA est adapté pour investir sur des actions et ETFs avec un choix très large. C’est celui que j’ai choisi.

Le Linxea SURAVENIR est adapté pour les profils plus défensifs, permettant d’être investi à 100% en fonds euros. Il bénéficie également de frais de gestion très faibles.

Le PER Yomoni convient à ceux qui veulent ouvrir un PER bancaire, bénéficier de la gestion d’un robo-advisor et d’une expérience complètement digitale.

Vous pensez que ce PER est intéressant pour vous ? Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.

>>>>>>>>>>> Cliquez sur ce lien pour profitez de l’offre <<<<<<<<<<<<<

Comment investir sans avoir le temps d’investir?

Publié le octobre 30, 2020 par Tanguy

J’ai reçu plusieurs messages consécutifs de lecteurs me disant qu’ils n’avaient pas le temps d’investir leur argent. Et qu’ils n’avaient pas envie de s’en occuper.

Pourtant, attendre est certainement la moins bonne des solutions ! Financièrement bien sur à cause de l’effet exponentiel des intérêts composés. Mais également d’un point de vue émotionnel, car procrastiner ne résout pas le problème et encombre notre cerveau avec un problème non résolu.

Ce blog prone l’apprentissage et le partage d’expérience. Mais aujourd’hui, je vais vous donner la recette pour bien investir en y passant le moins de temps possible soit 10 minutes. Vous avez 10 minutes pour mettre en place votre plan: c’est parti !

Il existe une solution simple et clé en mains: la simulation NALO.

Si vous êtes dans cette situation, voici ce que vous pouvez faire et nous allons voir ensemble comment le faire très simplement. En quelques minutes, votre souhait sera enfin exaucé

La solution est de déléguer la gestion de son argent. Il faut bien choisir son intermédiaire afin qu’il soit à la fois performant et peu gourmand en frais.

A ce jour, l’un des meilleurs selon moi est NALO qui propose des contrats d’assurance-vie adaptés à la situation individuelle des investisseurs, en investissant sur des supports à faibles frais, les ETFs.

Nous allons voir comment ouvrir une assurance-vie sur NALO qui va ensuite s’occuper de définir votre allocation en fonction de vos objectifs et de votre horizon de temps. Pas besoin de chercher les supports, la encore c’est NALO qui fait le travail. NALO vous suggère aussi quel montant investir en fonction de vos revenus.

Pour commencer, cliquez ici, et démarrer une simulation gratuite

Etape 1: Définir son projet

Plusieurs choix sont proposés, à vous de choisir la description qui vous convient le mieux. Bon à savoir: NALO permet de cumuler plusieurs projets dans la MEME enveloppe fiscale d’assurance-vie. Vous pouvez donc avoir un projet d’achat de résidence principale, un projet de financement des études des enfants, un projet retraite et un projet transmission dans le même contrat ! Avec une allocation sur-mesure pour chaque projet en fonction de son horizon de temps.

Etape 2: Définir sa capacité d’épargne

Nalo vous recommande de placer au moins 10% de vos revenus. C’est selon les possibilités et priorités de chacun.

Etape 3: Définir sa situation personnelle, ses actifs et passifs, son patrimoine

Vient ensuite une série de questions personnelles afin de mieux comprendre votre situation. Il n’y a donc pas de bonne / mauvaise réponse ici…

Etape 4: Choisir son allocation d’actifs (Nalo vous propose des choix)

La simulation Nalo peut vous proposer une allocation « recommandée ». Mais vous êtes libre de suivre un autre choix. Bon à savoir: la simulation Nalo vous propose d’investir sur des fonds responsables, les fameux ISR et ESG

Etape 5: Définir votre aversion au risque et vos connaissances financières

Quelques questions auxquelles vous devez répondre personnellement. Nalo va ajuster votre allocation en fonction de vos réponses sur votre psychologie et votre expérience de la bourse. Plus vous êtes aguerri, plus vous pouvez prendre de risques et inversement.

Etape 6: Les résultats !

Nalo vous fournit une simulation complète indiquant le montant attendu de votre placement, compte tenu de votre allocation.

Vous pouvez recevoir votre simulation par email. Ce n’est pas obligatoire mais utile si vous souhaitez la consulter.

La simulation Nalo inclut également le détail de l’allocation et, chose plus rare, allant au détail de chaque ligne du portefeuille.

Sur les différents onglets de la simulation Nalo, vous pouvez visualiser la sécurisation progressive. C’est vraiment très utile et peu répandue sur le marché. Cela signifie que plus vous approchez de votre horizon d’investissement, plus votre investissement se sécurise en vendant des fonds actions pour acheter des fonds euros. C’est bien sur une option facultative mais ô combien utile lorsque l’on délègue sa gestion !

Enfin, la simulation Nalo communique également le niveau des frais. Et ils sont clairement inférieurs à la gestion pilotée des banques traditionnelles mais également, et c’est plus surprenant, aux mandats des banques en ligne.

Ces frais sont d’autant plus raisonnables que votre argent est investi en ETF ce qui vous donne plus de chances de faire une bonne performance, lorsque l’on sait que les ETF battent la majorité des fonds classiques.

Voila comment vous pouvez simplement franchir le pas de démarrer un projet d’investissement à long terme. Et d’éviter de procrastiner, ce qui cher en investissement.

A vous de jouer et de faire votre simulation NALO (jusqu’à 500€ de frais offerts avec ce lien)

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

U Easy Jet annonce les premières pertes de son histoire. L’entreprise souffre énormément comme le secteur aérien. ll est possible qu’ Easyjet puisse fortement rebondir dès que les Européens pourront voyager de nouveau. Mais en attendant, l’entreprise fonctionne au quart seulement de ses capacités. Comme dit justement l’un des membres de la formation bourse, être investi en ETF dilue ce risque sectioriel.
La lettre trimestrielle d’Edouard Carmignac: la fin de la pandémie pourrait amener un resserrement monétaire. Les marchés actions pourraient néanmoins toujours être soutenus par la reprise économique et les faibles taux d’intérêts. Sous le poids du déficit américain, le dollar devrait baisser face au yuan. L’or pourrait profiter de la montée des dettes publiques.
J’ai lu « L’économie du Doughnut« , un livre qui dynamite la théorie néolibérale classique. Et explore comment transformer l’économie pour qu’elle respecte l’environnement tout en favorisant le progrès social. A lire si vous aimez les ouvrages d’économie
Je viens de finir un excellent livre d’un financial planner américain: The Behavior Gap. Il insiste surtout sur notre besoin d’adapter nos comportements pour réussir nos investissements. Très juste et utile à mon sens pour tout investisseur !
Un article de Robert Shiller, que j apprécie particulièrement, pour avoir annonce le krach de 2000, sur le risque accrue de krach boursier actuel. Pourquoi? Car se combinent un pessimisme élevé des investisseurs avec des valorisations boursières élevées.

PORTEFEUILLE – Octobre 2020

Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur ce mois, le cash flow est de 1869 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Les actions sont à présent le poste le plus important (43%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- Le PEA recule de 2,8% ce mois soit une progression de 323% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 25%
- Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements. J’ai encaissé le dividende trimestriel du tracker Vanguard Europe.
- J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct

Le cash disponible est de 8%. Je viens de terminer de réinvestir le fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Peut-on encore investir à 100% en fonds euros dans son assurance-vie ?

Publié le octobre 5, 2020 par Tanguy

Répondre

Si vous avez suivi récemment l’actualité des assureurs, il ne vous a pas échappé que les fonds en euros sont de moins en moins mis en avant au profit des fameuses « unités de comptes » autrement de supports non garantis dans l’évolution dépend des marchés.

Ces unités de comptes sont plus rémunérateurs pour les assureurs. A tel point que la grande majorité des assureurs n’autorisent plus leurs clients à être investi à 100% en fonds euro. Lorsque vous ouvrez une assurance-vie, dans la très grande majorité des cas, vous devez partagez votre apport entre les fonds euro et les unités de comptes

Par exemple, chez Fortuneo,

« L’adhésion au contrat Fortuneo Vie implique un minimum de 30% d’investissement en unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital. »

Et cette pratique est quasi-généralisée !

Alors comment faire pour investir à 100% en fonds euro. La principale offre qui reste encore sur le marché (et peut-être plus pour longtemps), c’est l’assurance vie Boursorama.

Il est encore possible de faire le choix d’investir 100% sur le fonds Eurosimma, dont l’assureur est Generali

Bien sur cela ne change pas la perspective de rendement des fonds euros dont la baisse devrait continuer et les rendements être autour de 1%.

Autre alternative méconnue: il est possible une alternative aux fonds euros disponible dans le PEA. C’est Lyxor qui propose ce fonds obligataires, sans garantie de capital, bien sûr.

Mais finalement est ce grave d’investir dans des unités de compte?

Et bien sachez que dans votre assurance-vie, des frais de gestion annuels seront facturés sur vos unités de compte. A la différence d’un PEA ou d’un Compte Titre ou il n’y a pas de frais de gestion annuels (hormis ceux déja facturés par l’émetteur des ETFs)

Ces frais de gestions annuels peuvent être compris en 0,8% et 2% contre 0,15% pour des ETFs sur un PEA.

Sur la durée, ce petit pourcentage répété plusieurs années peuvent faire une gigantesque différence.

Voyons un exemple concret dans ce simulateur.

Un investisseur averti en vaut deux.

Si vous voulez en savoir plus, je vous invite à regarder la série de 4 vidéos sur l’investissement :

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

Un article de McKinsey sur les qualités de Warren Buffet. Patience, prudence et vue long terme !
Recul des demandes de location a Paris vs les grandes villes de province d’après Seloger, le coronavirus accentuant une tendance de fond.
Un extrait d’un nouveau livre « Le Capitalisme, sans rival », de Branko Milanovic dont la version française paraît ce mercredi 9 septembre. Ou quand un critique du capitalisme conclut que ce système devrait perdurer, avec 2 formes en cohabitation: un capitalisme libéral (US, Europe) et un capitalisme d’état (Chine, Russie,…)
Une présentation vidéo de Pete Adeney alias Mr Money Mustache sur l’indépendance financière. Simple et plein de bon sens !
Une vidéo (en anglais) qui explique les effets de la création monétaire des banques centrales… et pourquoi cela ne va pas forcément créer de l’inflation.
Un article concernant les SCPI : Les français prudents? La collecte des SCPI divise par 3 entre le T1 et le T2 2020

PORTEFEUILLE – Septembre 2020

Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur Septembre, le cash flow est de 1434 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Les actions sont à présent le poste le plus important (40%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- Le PEA recule de 1,9% ce mois soit une progression de 334% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 26%
- Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements
- J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct

Le cash disponible est de 18%. C’est historiquement élevé: j’étais à 7% il y a 12 mois et temporaire. Je viens de réinvestir la moitié du fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. Je viens également de réaliser un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

La décision qui a changé ma vie

Publié le septembre 21, 2020 par Tanguy

Répondre

Je venais d’avoir eu plusieurs promotions successives depuis 3 ans, et j’étais vraiment à fond dans mon travail.

Ma boss était très charismatique et je faisais tout pour réussir.

Mais un jour j’apprends qu’elle quitte l’entreprise ! Et qu’un nouveau boss de l’extérieur sera nommé.

La relation se passe bien au début, il me donne des encouragements.

3 mois après, c’est la douche froide.

Le nouveau patron annonce une réorganisation qui m’enlève les ⅔ de mon périmètre et me descend dans l’organisation.

Comme un coup de poing reçu, je suis KO debout.

Et la boule au ventre le lendemain lorsqu’on me demande d’accepter.

Heureusement j’ai pu décliner le poste qui était prévu et rebondir sur un autre poste à l’étranger dans une autre filiale.

Mais ce choc m’a fait prendre conscience de la fragilité de dépendre de son unique salaire.

C’est cet événement qui m’a décidé à me créer d’autres sources de revenus.

Après avoir analysé des dizaines d’opportunités, j’investi un an plus tard dans l’immobilier aux USA.

Si vous me connaissez, vous savez que j’ai acheté 7 maisons aux USA depuis 2011 et revendu 4 depuis, dont 2 cette année

Dont mon tout premier investissement: acheté 68,000 $ et vendu 199,000 $ 9 ans après.

De plus le bien s’étant bien loué sur la période, j’avais fini par rembourser mon investissement de départ.

Puis j’ai investi dans les actions, en continuant à me former et maintenant en formant d’autres personnes, même des parfaits débutants, en leur faisant gagner des milliers d’euros (ce que vous savez en investissement vaut beaucoup d’argent)

Les résultats de cette décision il y a 10 ans ont dépassé mes espérances.

Au delà de l’aspect financier évident, je suis aussi plus serein.

Je suis toujours salarié mais je sais que je ne crains plus de changer de boss. Même avec 4 enfants à charge, je peux me permettre d’arrêter de travailler et me consacrer à temps plein à ce blog.

Et c’est un véritable cadeau !

Et vous? Quelle est votre situation?

Dites moi dans ce rapide sondage quelles sont les questions que vous rencontrez pour investir votre argent.

Je prépare une nouvelle série de vidéos et je voudrais qu’elle vous soit la plus utile possible.

Répondez à ces quelques questions !

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Bons investissements,

Diversifier son patrimoine pour affronter les crises

Publié le mai 1, 2020 par Tanguy

Aujourd’hui nous allons voir pourquoi et comment diversifier son patrimoine.

Savez vous qu’un patrimoine diversifié résiste mieux aux crises ? Mais évidemment, encore faut-il savoir bien diversifier son patrimoine.

J’ai récemment écouté le célèbre investisseur Ray Dalio expliquer que diversifier son patrimoine est la chose n°1 que les investisseurs individuels doivent faire.

Dans mon cas, c’est ce que je pratique, ce qui n’empêche pas de faire des paris sur des actifs temporairement décotés.

J’avais déjà parlé du Portefeuille Permanent qui explique l’évolution des différentes classes d’actifs selon le cycle économique.

Plutôt que de faire un article théorique, nous allons regarder un exemple pratique en « soulevant le capot » de mon patrimoine

Dans cet article, je vais vous expliquer ce que je mets dans mon patrimoine diversifié. L’objectif n’est pas que vous le copiez, mais de vous donner les clés de compréhension, et vous rendre compte si votre patrimoine est suffisamment diversifié par rapport à votre situation.

Voici donc la composition de mon patrimoine :

1. Une résidence principale

Je n’ouvre pas ici le débat de savoir s’il faut acheter ou louer sa résidence principale. C’est un choix qui n’est pas purement financier. La RP est un vaste sujet,.. J’ai écrit plusieurs articles dessus :

Aujourd’hui propriétaire depuis fin 2014, j’ai calculé que la RP est intéressante à crédit avec les taux faibles. Mais à la fin du crédit, le rendement de la RP est vraiment beaucoup plus faible qu’un bon PEA.

Toutes choses égales par ailleurs, la RP reste un coût, même si sa valeur peut augmenter dans le temps. Il faut limiter son coût au maximum, mais intelligemment.

En pratique une RP plus chère peut avoir plus de bénéfices indirects: proximité de bonnes écoles, d’un centre ville qui évite de prendre la voiture et c’est plutôt mon choix actuel.

2. De l’immobilier locatif haut rendement

J’ai commencé il y a 10 ans à me constituer un portefeuille immobilier aux USA, profitant des opportunités nées de la crise des Subprimes.

La leçon à retenir, c’est que ne devez pas avoir peur de sortir des sentiers battus. A l’époque, cet actif avait beaucoup baissé et la majorité pensait que cela allait durer. Hors c’est l’inverse qui a été payant.

Penser que ce qui avait baissé pouvait remonter, et que cette baisse avait en fait rendu l’immobilier aux USA plus attractif.

3. Des actions

Selon moi, une classe indispensable à détenir dans son portefeuille tant le rapport temps passé/performances est avantageux. Sur les 40 dernières années, les actions américaines ont rapporté 10% par an. Encore faut il investir avec méthode car, et c’est étonnant, une grande partie des investisseurs individuels perdent de l’argent en bourse !

Maîtriser l’investissement en bourse c’est accepter de diversifier son risque, en achetant uniquement des paniers diversifiés d’entreprises, des trackers.

J’ai fait une série de 4 vidéos expliquant tout cela en détail :

Vidéo 1/4 – Comment devenir libre financièrement ?
Vidéo 2/4 – Comment ne pas perdre d’argent ! Les 5 erreurs à éviter. En investissement, nous verrons que les erreurs coutent TRES cher !
Vidéo 3/4 – Les 6 règles pour investir en bourse: une méthode simple et performante (recommandée par le meilleur investisseur du monde). Et surtout accessible aux débutants et aux personnes ne souhaitant y passer que très peu de temps!
Vidéo 4/4 – Comment mettre en place votre propre boule de neige d’investissements?. Une méthode pas à pas, simple, claire et pédagogique pour faire travailler dur votre argent

4. Des matières premières, en particulier de l’or

L’or est l’actif refuge par excellence, capable sur longue période de préserver son pouvoir d’achat. Certaines études ont prouvé cela en remontant à l’Empire Romain !

J’ai fait une vidéo complète expliquant les avantages et inconvénients de l’or et comment en acheter facilement, même confinés

Récemment, j’ai arbitré l’or, qui avait beaucoup monté depuis 5 ans, en vendant la plus grande partie de cet or afin d’acheter plus d’actions.

Lorsque la situation sera normalisé, je prévois de rééquilibrer en rachetant de l’or si les conditions le permettent.

5. Des liquidités (cash) ou des obligations

Je ne vais pas rentrer dans le détail des obligations qui est un sujet très vaste. Je ne détiens que très peu d’obligations car :

Je suis en phase d’accumulation de patrimoine avec un cash flow positif
Les obligations d’Etat ne rapportent plus rien

Je détiens un peu de cash, comme poche de sécurité, pour parer à des imprévus, mais vous le voyez dans une proportion relativement faible. Tout cash supplémentaire qui rentre est investi sur l’un des actifs cités plus haut. Et en ce moment, comme le rappelle Ray Dalio, le cash est rassurant car il est peu volatile. Mais il est inexorablement rongé par l’inflation. Et détenir beaucoup de cash, c’est également un coût d’opportunité énorme si vous savez investir votre argent.

Détenir du cash se justifie par contre si vous avez un projet court/moyen terme à financer. Par exemple un apport pour une RP. Vous ne devez alors pas investir sur un support volatile comme les actions mais privilégier une enveloppe liquide et peu volatile.

Il est devenu compliqué d’investir uniquement en fonds euros sur les assurances-vie, mais il existe encore des alternatives. En voici une qui correspond à un objectif de placement moyen terme.

Il s’agit d’une offre proposée par Nalo, en assurance-vie, composée à 70% de fonds euros Generali et 30% de trackers obligataires BlackRock.
C’est intéressant car, vous pouvez acheter du fond euros sans acheter d’unités de compte actions. Il y a un risque de baisse limité et un rendement un peu plus élevé que le fonds euros et le livret A.

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Enfin, je détiens des obligations via mon Plan Epargne Entreprise. J’avais expliqué dans cet article comment faire les bons choix sur son PEE ou PERCO. C’est ici surtout l’avantage fiscal qui est intéressant, car malheureusement, la performance n’est pas forcément au rendez-vous.

Pour améliorer votre performance, vous pouvez également tirer parti de la volatilité pour renforcer certaines classes d’actifs
Comme l’immobilier aux USA en 2011-2013

et la bourse en décembre 2018 et mars 2020

Voila ce que j’avais à vous dire sur la diversification. Comme chaque mois, je vais à présent vous donner la mise à jour de mon patrimoine et vous verrez l’effet de mes dernières décisions d’achat/vente sur la répartition.

Si vous voulez apprendre à investir votre argent, c’est l’une des meilleures décisions que vous prendrez. Ce que vous savez en investissement vaut des dizaines voire des centaines de milliers d’euros. Rejoignez les élèves de ma formation !

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

La lettre annuelle de Jamie Dimon, le CEO de JP Morgan. En résumé, cette crise affectera les résultats des entreprises à court terme mais nous (les USA) pourraient en sortir renforcés.
Le point de vue du chef economiste Europe de Vanguard . En particulier la conclusion est intéressante pour nous
- Les actions sont moins chères pour l’investisseur long terme
- Les actions EU en particulier sont sous valorisées
- Les obligations (bons du trésor US) ont joué le role d’amortissement des portefeuilles

La lettre trimestrielle du gérant Edouard Carmignac. Il rappelle justement, et c’est mon intime conviction, que cette pandémie va accélérer la mutation du capitalisme.
Une courte vidéo de Ray Dalio avec quelques pépites
– Faire mieux que le marché est plus dur que de gagner une médaille aux jeux Olympiques
– L’investisseur individuel doit savoir diversifier son patrimoine
– Le cash est séduisant mais le plus souvent un mauvais investissement
– Ce qui a été performant dans le passé ne le sera pas forcément à l’avenir et vice-versa

PORTEFEUILLE

Le portefeuille est toujours majoritairement investi (57%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Avril le cash flow est de -12,292 USD, en raison de la réfection complète de 2 toitures de maisons que j’ai mis en vente. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Les actions sont le 2e poste le plus important (35%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- Le PEA augmente de 9.7 % ce mois ci soit une progression de 307% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
- J’ai atteint le plafond de mon PEA n°1 et j’ai renforcé mon PEA n°2 avec le tracker world AMUNDI CW8, profitant du pic de pessimisme début avril.
- J’ai encaissé le dividende trimestriel du tracker Europe

Le cash disponible est de 7%
Les obligations représentent 1% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
L’or et l’argent représentent 0% de mon patrimoine. J’ai vendu quasiment tout l’or que je détenais via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

PROCHAINES ÉTAPES

Vendre dans les meilleures conditions possibles 2 maisons aux USA
Continuer à alimenter régulièrement le PEA n°2 de notre famille
Accompagner les nouveaux membres de la formation PEA. Merci à eux pour leur confiance

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Compte-titre: ce qu’il faut savoir !

Publié le février 24, 2020 par Tanguy

Je recommande souvent le PEA comme la meilleure enveloppe pour investir en bourse.
Mais dans certains cas, vous devez ouvrir un compte-titres, appelé aussi CTO (compte-titres ordinaires).
Plusieurs cas de figure se présentent:

Si vous êtes résident français à l’étranger. Comme les membres de la formation PEA en Suisse et en Belgique que je salue !
Si le titulaire est mineur (votre enfant). Un mineur a souvent un horizon long d’investissement et le livret A n’est pas le plus performant, loin de la. Je reviendrais dans une autre vidéo sur l’épargne que j’ai choisi pour mes enfants.
Si votre PEA est déja plein (le plafond de versement est de 150,000 euros) et vous voulez continuer à investir. Votre conjoint(e) peut également ouvrir un PEA.

Si c’est votre cas, nous allons voir dans cet article comment il est possible d’appliquer une stratégie passive d’investissement en bourse et les avantages méconnus du CTO.

Avantage n°1: Les frais

Bonne nouvelle, sur le CTO, comme sur le PEA, vous ne payez pas de frais de gestion. Sachant que ce sont des frais qui sont très élevés sur la durée pouvant atteindre 17% de votre capital à long terme comme je l’expliquais dans cette vidéo Tout en bénéficiant de trackers moins chers (voir la suite sur le choix des trackers) ce qui le rend plus attractif que le PEA sur ce point.

Avantage n°2: Le choix des trackers

Encore une bonne nouvelle. Le choix est beaucoup plus vaste que dans le PEA. Sous réserve de choisir le bon courtier, vous pouvez accéder à des milliers de trackers différents. Surtout, vous pouvez accéder à des trackers non éligibles au PEA qui ont des encours plus élevées et des frais plus faibles.

Par exemple, vous pouvez construire un portefeuille passif avec les trackers suivants:

Vanguard S&P 500 UCITS ETF à 0.07% (capitalisant) ou iShares Core S&P 500 à 0,07% (distribuant).
Lyxor Core STOXX Europe 600 à 0,07% (capitalisant)– iShares Core MSCI Emerging Markets IMI à 0,18%(capitalisant).

Soit des frais en moyenne deux fois plus faibles que les trackers éligibles au PEA. On peut bien sur choisir de simplifier en investissant sur un unique tracker World iShares Core MSCI World à 0.2% (capitalisant).

La seule contrainte, importante, sera de limiter les ETF distribuant des dividendes pour réduire le frottement fiscal.

Avantage n°3: La succession

Encore un avantage pour le CTO.

Un des inconvénients du PEA est qu’il doit être clôturé au moment du décès de son propriétaire, occasionnant le paiement des prélèvements sociaux sur la plus-value. Le CTO permet de transmettre des titres (jusqu’à 100 000€) tous les 15 ans pour chaque enfant sans payer de droit de succession. Il est également possible de détenir un compte-titre en démembrement de propriété avec l’usufruit pour les parents (ou le conjoint survivant) et la nue propriété pour les enfants Au décès du conjoint survivant, la pleine propriété revient aux enfants.

Le principal inconvénient: la fiscalité en France

En France, la flat tax a certes simplifié la fiscalité avec une imposition sur les plus-values au taux de 30%. Vous serez également imposés sur les dividendes, à la différence du PEA. Il vous faudra donc fuir les ETFs distribuant, sous peine de payer des impôts en plus. Pour un ETF Europe distribuant 3% en dividende, une imposition à 30% revient à un frais supplémentaire de 0.9%, ce n’est pas négligeable.

Si vous habitez hors de France, votre fiscalité peut-être plus légère.
Par exemple les résidents belges et suisses ne payent pas d’impôts sur les plus-values.

Le choix du courtier: des critères similaires au PEA Le choix est vaste. Veillez à choisir un courtier qui ne vous facture pas plus de 0.2% de frais par achat et aucun autre frais.

Souvent une banque traditionnelle sera plus chère.

A titre personnel, j’utilise les courtiers Bourse Direct et Fortuneo et j’en suis satisfait. D’ailleurs, Fortuneo propose un tarif plus avantageux sur le CTO que le PEA avec des ordres gratuits. Il y a également Interactive Brokers qui est compétitif, mais un peu plus difficile à manier. Certains courtiers proposent des offres de parrainages, pensez à en profiter.

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Comment se donner les chances de réussir ?

Publié le décembre 3, 2019 par Tanguy

Répondre

En investissement, pour réussir, il est aussi important de savoir quand parier que de savoir ne pas le faire.

Cette citation vient du livre Principes de Ray Dalio. Il illustre l’erreur d’investisseurs qui ont parié en bourse juste avant la chute de Lehman, pensant que le marché avait atteint un point bas.

Il est évidemment important de savoir quand investir pour réussir.

J ai pris le parti d’investir dans l’immobilier aux USA en 2010. Les prix étaient bas, les loyers stables, le rendement locatif élevé, le dollar faible, le cadre légal sûr. Je pouvais avoir tort mais j’ai calculé que je mettais beaucoup de chances de mon côté pour réussir.

En bourse, lorsque j’ai commencé le portefeuille passif en 2014, les conditions n’étaient pas idéales. La bourse était déjà bien remontée de ses plus bas et il y avait beaucoup d’incertitudes. Mais je savais que, à horizon 10 ans ou plus , ce placement serait probablement performant.

En 5 ans, la performance de mon PEA m’a totalement bluffée ! +32% par an ! Soit un capital multiplié par 4,5 ! Et beaucoup de sceptiques sont restés sur le bord de la route, par peur de perdre.

Est ce que je continue toujours en 2019? Oui. En partie car les taux sont à 0%. Alors que les actions européennes servent du 6%.

Je ne fais pas de pari a la hausse ou à la baisse. Si la hausse continue tant mieux!

Si la bourse baisse de 50% je vendrais une partie de mon immobilier aux USA pour le renforcer, je profiterai des soldes.

Si tout s’effondre, je m’installerai a la campagne… mais je n’y crois pas

Selon moi le plus probable, c’est que le système capitaliste continue à fonctionner. En espérant que les inégalités se réduisent pour une société plus harmonieuse.

Il est difficile de prédire l’avenir et la bourse peut tout aussi bien continuer à progresser que baisser soudainement.

A un moment une récession (contraction de l’économie) ou une dépression (reflux de l’endettement) peuvent survenir. Il faut donc être prêt. Ne pas être trop endetté, avoir une et idéalement plusieurs sources de revenus.

En attendant, il est possible que les actions enclenchent une phase mania ou les sceptiques finissent par se joindre à la fête. Tout est possible, nous l’avons vu récemment sur le bitcoin, la plus grosse bulle depuis 10 ans.

Pour être plus fort, la seule solution est de se former et d’apprendre les principes de l’investissement.

Y renoncer revient a accepter des rendements médiocres.

Je vous souhaite le contraire

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

Principles For Navigating Big Debt Crises By Ray Dalio, le gestionnaire du fonds Bridgewater (160 Milliards de dollars d’actifs !)

(ou gratuit en pdf sur le site de l’auteur)

Une somme passionnante, analysant différents types de crises économiques et boursières. J’ai en particulier beaucoup aimé l’analyse détaillé de la crise des subprimes, étayé par les acteurs clés du moment (la FED, le Trésor,..). Et ou l’on comprend que la création monétaire (QE) n’est pas forcément synonyme d’inflation comme on peut le lire souvent
Histoire mondiale de la spéculation financière de Charles Kindleberger. Un classique sur l’histoire de la spéculation depuis 400 ans: le contexte change mais le monde a toujours connu (et connaitra) des crises. Le savoir, permet de garder la tête froide, avant et lorsqu’elles arrivent.
Une interview du trader Paul Tudor Jones sur CNBC. A l’inverse des annonciateurs du krach, il indique que a politique monétaire et fiscale accomodante des USA pourrait continuer à faire grimper les marchés actions. Et que les prochaines élections présidentielles seront décisives: une défaite de Trump pourrait en effet faire baisser les actions. Mon avis: comme le dit le CEO de Paypal, qui participait à cette interview, prédire les marchés est un « game’s fool ». Le plus sage est d’être prêt à s’adapter à endurer les évolutions du marché et à en saisir les opportunités

PORTEFEUILLE

Le portefeuille est toujours majoritairement investi (59%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur Novembre le cash flow est de -592 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Les actions sont le 2ème poste le plus important (26%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
- - Le PEA progresse de 4,3% sur le mois soit une progression de 357% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 32%

Le cash disponible est de 5%
Les obligations représentent 1% de mon patrimoine, dans mon Plan d’Epargne Entreprise
L’or et l’argent représentent 9% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

PROCHAINES ÉTAPES

La fin d’année approche et je vais vous préparer un bilan de 2019. Un point sur les marchés bien sur (quelle année !), ce qui a fonctionné comme stratégie mais aussi les erreurs que j’ai fait.
Si vous voulez faire travailler votre argent, et que vous ne savez pas par ou commencez, ne restez pas sans rien. Formez vous, lisez et surtout planifier ce que vous allez faire en 2020 ! Je vous expliquerais ce que je compte faire en 2020.

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Participation et intéressement: faire les bons choix

Publié le avril 17, 2019 par Tanguy

Répondre

Aujourd’hui je vais vous donner les clés sur les dispositifs de participation et d’intéressement. Si vous êtes salarié, vous bénéficiez peut-être de l’intéressement et/ou de la participation. Et vous avez peut-être hésité au moment de faire le choix entre retirer cet argent mais payer des impôts ou investir votre argent mais ne pas savoir quel support choisir. Votre entreprise ne vous a pas forcément expliquer les tenants et aboutissants. A leur décharge, les Ressources Humaines qui communiquent sur ces sujets ne sont pas des financiers.
Dans cet article, je vais vous expliquer pourquoi vous devez répondre à votre avis d’intéressement car ne pas le faire n’est pas le plus intéressant pour vous.
L’avis d’option que vous avez reçu vous informe du montant vous revenant et ce que vous pouvez en faire. Si vous ne répondez pas à votre avis, les sommes peuvent être bloquées jusqu’à votre retraite ou investies sur des placements qui ne sont pas forcément les plus intéressants pour vous.

Vous allez aussi découvrir les avantages et inconvénients de chaque option pour vous aider à faire le meilleur choix pour vous. Donc prenez le temps de faire votre choix

Participation et intéressement : c’est quoi?

PARTICIPATION. Votre entreprise fait des bénéfices ? Elle vous en verse une partie. C’est obligatoire pour les entreprises de plus de 50 salariés.

Chaque année, votre entreprise se fixe un ou plusieurs objectifs de résultat. Si elle les atteint, elle vous verse une prime complémentaire qui s’appelle l’ INTÉRESSEMENT.

En plus certaines entreprises vont abonder ces sommes, c’est dire à dire vous verser une surprime si vous investissez ces sommes.

En général, lorsque je regarde autour, ce n’est pas toujours l’option la plus rationnel qui est choisie, souvent par méconnaissance.

Voici les 3 différentes options qui s’offrent à vous :

Choix n°1: Récupérer l’argent ou l’investir

Récupérer l’argent. Une bonne idée mais il faut remplir certaines conditions pour le récupérer en franchise d’impôts (mariage, pacs, naissance d’enfant,..). Sinon vous devrez payer l’impôt sur le revenu, à votre tranche marginale d’imposition. SI vous êtes à la tranche de 30%, 100 euros de participation nets de frais, cela fait 70 euros. Si vous placiez ces 70 euros, il faudrait atteindre une performance de 43% pour simplement revenir à 100 euros. Ce qui revient a dire que votre argent devrait faire du 7.5% / an pendant 5 ans. C’est possible si vous savez investir à long terme la ou l’épargnant moyen, même investi en bourse, fait en général beaucoup moins bien.
Pour rappel, voici les tranches marginales en l’état en avril 2018, sachant que cela peut avoir changé lorsque vous lirez cet article.

L’autre problème si vous retirez c’est que vous ne bénéficierez pas de l’abondement que certaines entreprises versent en plus. L’astuce est donc de d’abord investir puis retirer.

Pour retirer sans impôts. Il existe de nombreux cas, renseignez vous auprès de votre organisme. Dans mon cas, j’ai utilisé la naissance du 3ème enfant et les ruptures du contrat de travail pour débloquer mon PEE. A chaque changement de travail, j’ai pu ainsi récupérer ma participation nette d’impôts. L’achat de la résidence principale fonctionne aussi pour le PERCO
Attention le PERCO est plus restrictif

Mon conseil est de débloquer votre argent si vous pouvez le faire sans impôt et de l’investir intelligemment (abonnez-vous à ma newsletter)
En effet nous allons voir que l’inconvénient, ce sont les supports proposés, beaucoup plus chers et moins performants que ce que l’on trouve sur le marché.

Choix n°2 : PEE ou PERCO

Si vous n’avez pas de cas de sortie en franchise d’impôts cette année, il va donc falloir investir . Vous avez le choix entre le Plan d’Epargne Entreprise (PEE) ou le Plan d’Epargne pour la Retraite Collectif (PERCO), deux plans qui n’ont pas les mêmes horizons.

Tant que c’est possible, privilégiez le PEE au PERCO car le PERCO est plus restrictif.
Avec le PEE, votre argent sera bloqué pendant 5 ans tandis que sur le PERCO, votre argent sera bloqué jusqu’à la retraite

Certes sur le PERCO il existe des cas de déblocages mais ils sont limités. L’achat d’une Résidence Principale peut permettre de débloquer pour le PEE et le PERCO. La rupture du contrat de travail, mariage etc permet aussi de débloquer pour le PEE mais pas pour le PERCO.

Choix n°3: Les supports d’investissement

Attention au jargon. Voici les objectifs d’un des fonds proposé sur un PEE
Le compartiment nourricier « SOCIAL ACTIVE TEMPERE SOLIDAIRE » a un objectif de gestion similaire à celui du FIA maître « S. ACTIVE SOLIDAIRE ISR », diminué des frais de gestion réels propres au nourricier, à savoir de valoriser le portefeuille, sur la durée de placement recommandée, grâce à une gestion sélective et opportuniste en s’attachant à respecter des critères de développement durable et de responsabilité sociale. Le compartiment n’a pas d’indicateur de référence car le processus de gestion est basé sur une sélection de titres par des critères fondamentaux en dehors de tout critère d’appartenance à un indice de marché.

Il faut comprendre qu’en général, vous aurez le choix entre plusieurs fonds qui vont combiner les supports suivants :

Monétaires : c’est l’équivalent du Livret A, ne rapporte pas grand chose, c’est de l’argent à court terme.
Obligataires : équivalent des fonds en haut d’assurances vie, la dette d’Etats, ne rapportant pas grand chose.
Actions : Rapporte plus et plus dynamique, mais cela dépends surtout des contrats.

Si vous ne savez pas quoi choisir, il faut réfléchir sur votre horizon de placement :

Pour les placements de moins de 5 ans, choisissez les fonds monétaires ou obligataires. Si vous changez régulièrement d’entreprise (mon cas environ tous les 4 ans), restez en placement sans risque.
Pour 5 ans ou plus vous pouvez choisir un fonds mixte 50% actions et 50% obligataire /monétaire. Pour cela, il faut aussi regarder les fonds qu’ils proposent.

Même dans ce dernier cas, les bonnes performances sont plutôt l’exception que la règle et c’est bien dommage.
Dans mon cas, le support dynamique (50% actions / 50% obligations et monétaires) a fait 1,3% net de frais sur 5 ans. Pas 1,3% par an mais sur 5 ans. Moins que l’inflation… De plus les frais sont élevés: 1% d’entrée et 0,87% de frais de gestion…

En même temps les fonds sécurisés peuvent avoir des rendement négatifs..
vous pouvez tenter des enveloppes avec des actions mais regarder bien les frais et la gestion, votre fond peut sous-performer

Bref le PEE et le PERCO sont rarement des placements intéressants, c’est dommage mais cela reste de l’argent que vous pourrez sortir à un moment sans impôt (naissance, achat Résidence Principal, rupture contrat travail) ce qui reste plutôt sympathique.

J’espère que cet article vous aurez utile. Maintenant dites moi dans les commentaires ce que vous souhaitez faire avec votre participation et/ou votre intéressement

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Comment changer votre référentiel?

Quelle a été la performance de la bouse depuis 70 ans, 60 ans,… 20 ans, 10 ans?

Comment doubler son épargne tous les 7,2 ans?

Pourquoi les frais divisent votre capital par 2 ?

Comment L’investisseur avisé devient 10 fois plus riche que Monsieur Tout le Monde ?

Comment investir de façon avisé?

1. Chronologie d’une année hors norme, ou comment mener sa barque dans la tempête ?

2. Les 5 leçons utiles à appliquer en cas de turbulence

3. Bilan 2020 de mon portefeuille, poste par poste

MON PORTEFEUILLE

FAITS MARQUANTS Décembre 2020

PORTEFEUILLE

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PROCHAINES ÉTAPES

Ce que vous devez savoir sur le PER

Un produit de défiscalisation

Mais qui ne convient pas à tout le monde

PER Bancaire ou PER Assurance ?

Le type de gestion

Ouverture et Transfert

Les Etapes pour évaluer si le PER est intéressant pour VOUS (à l’euro près)

Etape 1: connaitre les hypothèses de calcul

1- Votre Taux marginal d’imposition

2- Vos plafonds de versement

3- Le nombre d’années restant avant votre retraite

4- Votre TMI à la retraite

5- Les frais du PER

Etape 2: la simulation

Etape 3: analyse des résultats (les miens)

Les alternatives en faveur du PER

Décision: Faire le Combo PER Linxea et PEA: défiscaliser en PER et investir l’économie d’impôt en PEA.

Les meilleurs PER du marché que vous pouvez ouvrir

Etape 1: Définir son projet

Etape 2: Définir sa capacité d’épargne

Etape 3: Définir sa situation personnelle, ses actifs et passifs, son patrimoine

Etape 4: Choisir son allocation d’actifs (Nalo vous propose des choix)

Etape 5: Définir votre aversion au risque et vos connaissances financières

Etape 6: Les résultats !

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PORTEFEUILLE – Octobre 2020

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PORTEFEUILLE – Septembre 2020

Voici donc la composition de mon patrimoine :

1. Une résidence principale

2. De l’immobilier locatif haut rendement

3. Des actions

4. Des matières premières, en particulier de l’or

5. Des liquidités (cash) ou des obligations

Pour améliorer votre performance, vous pouvez également tirer parti de la volatilité pour renforcer certaines classes d’actifs Comme l’immobilier aux USA en 2011-2013

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PORTEFEUILLE

PROCHAINES ÉTAPES

Avantage n°1: Les frais

Avantage n°2: Le choix des trackers

Avantage n°3: La succession

Le principal inconvénient: la fiscalité en France

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

PORTEFEUILLE

PROCHAINES ÉTAPES

Participation et intéressement : c’est quoi?

Choix n°1: Récupérer l’argent ou l’investir

Choix n°2 : PEE ou PERCO

Choix n°3: Les supports d’investissement

Pour améliorer votre performance, vous pouvez également tirer parti de la volatilité pour renforcer certaines classes d’actifs
Comme l’immobilier aux USA en 2011-2013