Trouvez votre opportunité

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Qu’est ce qui va vous permettre de faire la différence dans votre vie? Le secret tient en un mot: opportunité. Il y a peu d’opportunités très grandes mais plusieurs opportunités moyennes. L’immobilier aux usa que j’ai partagé dès les débuts de ce blog a été l’opportunité qui m’a permis de faire x4 en 8 ans. Puis la bourse m’a permis de faire x3 en 5 ans. L’investissement n’est pas votre unique opportunité de gagner de l argent. Mais il peut rapporter gros et changer votre vie. Dépenser de l argent ne fait pas le bonheur mais avoir de l argent apporte la sécurité et la liberté dont nous avons besoin. Trouvez votre opportunité ! En ce moment je considère que les actions européennes en sont une avec leur rendement supérieur à 7%. Chacun doit trouver sa propre opportunité. Peut-être qu’il s’agit d’une changement de poste dans votre travail ? Ou de conseiller d’autres personnes dans un domaine que vous connaissez bien ? Retenez qu’une opportunité n est qu’une valeur potentielle. Il faut agir pour s’en saisir. Si je n avais pas dépassé ma peur d’envoyer 50 000 euros sur un compte aux USA pour y acheter ma première maison, vous ne seriez probablement pas en train de lire ces lignes. Le choix entre l’action et l’inaction est ce qui sépare ceux qui profitent des opportunités des autres.
Si c’est la bourse qui vous intéresse. Il n a jamais été aussi facile et peu coûteux d’investir en bourse. Ce qui fera la différence demain c’est la volonté et la connaissance. En effet il y a des risques très importants qu’il convient d’appréhender avant de se lancer.


Voici un plan simple à appliquer qui vous permettra de faire mieux que 90% des gens. J’enseigne à mes élèves comment améliorer les rendements de leurs investissements, en appliquant la bonne méthode et en les aidant à gérer les aléas. Si vous débutez, chercher quelqu’un qui peut vous aider à passer au niveau suivant avec quelqu’un qui maîtrise ses investissements. Et soyez prêt à saisir la bonne opportunité.

FAITS MARQUANTS Mars 2019

  • Côté USA, le Warren Buffett ratio est rapidement remonté à 139%, effaçant ses pertes de l’hiver
  • L’euro-dollar a baissé à 1.12

PORTEFEUILLE

  • Le portefeuille est toujours majoritairement investi (65%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 5 maisons. Sur ce mois le cash flow est de 3436 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
  • Les actions sont le 2e poste le plus important (22%), j’applique la stratégie passive d’investissement à long terme. Mon portefeuille est accessible à tous les membres de la formation PEA
    • Le PEA progresse de 1 % ce mois ci soit une progression de 292% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 33%
    • J’ai renforcé ma position sur le tracker Europe Vanguard
    • J’ai reçu le dividende d’Easyet, représentant un rendement de 5% au cours actuel pour un taux de distribution de 50%
  • Le cash disponible est de 6%
  • L’or et l’argent représentent 9% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.

CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures

  • Le livre Heureux comme Crésus de Mickaël Mangot. J’ai pris ce livre par hasard à la bibliothèque et j’ai fait une très belle pioche. C’est un condensé de plusieurs leçons d’économie du bonheur, reposant sur des études réelles. Vous pouvez voir quels sont les choix qui vous permettent de tendre vers plus de bonheur. Car l’objectif de la vie n’est pas de devenir le plus riche du cimetière mais bien de vivre heureux. Selon l’auteur, se focaliser sur la réussite professionnelle n’est pas la meilleure stratégie du bonheur, d’autres opportunités sont clés comme le contact social et les loisirs.
  • Un article sur l’augmentation des loyers en France: elle est inférieure à l’inflation. Attention à bien vérifier la demande lorsque que vous investissez dans l’immobilier locatif
  • D’après Les Echos, la majorité des Français ne souhaitent pas investir en Bourse ils ont peur de perdre de l’argent. Résultat : la majorité laisse son argent dormir sur des comptes courants . Ne faites pas partie de la majorité, soyez différents. Faites travailler intelligemment votre argent

PROCHAINES ÉTAPES

  • Mes finances sont en mode pilote automatique et très passif ce qui me laisse du temps pour me faire plaisir. En particulier, je continue à courir et je vais participer au semi-marathon du Cap Ferret le 14 avril.
  • Le rachat de crédit prenant plus de temps que prévu, je vous en reparlerais dans un prochain article. Les taux bas aussi sont une opportunité !

Bons investissements

Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit

Bilan 2024 – Mon argent travaille plus dur que moi

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L’année 2024 aura commencé sans grandes attentes de ma part, après les bonnes performances de 2023. Mais les résultats auront été surprenants avec une forte hausse des bourses mondiales, permettant des progressions entre 23% et 28% de la part actions de mon patrimoine.
Ce niveau de hausse est exceptionnel et sur le long terme, le rendement moyen de la bourse est autour de 10%.
Ce qui me fascine, c’est que cet argent travaille plus dur que moi. L’augmentation de mon patrimoine est supérieure à mon salaire. Dis autrement, si je ne travaillais pas, mon patrimoine augmenterais quand même, après toutes les dépenses payées. Et pas seulement cette année, c’est le cas sur la moyenne des 5 dernières années.
Tout ces euros sont mis au travail, ils ne dorment pas sur un compte en banque ou dans un coffre.
Et cette année, j’ai commencé à voir les fruits concrets. J’ai vendu des actions pour financer l’achat de la nouvelle voiture familiale.

Grâce à une performance boursière exceptionnelle, le patrimoine net a progressé de 13%

Principalement grâce à la performance de la part actions, les marchés ayant eu une année record alors que l’immobilier n’augmente plus en France.

Mes PEA et PER ont ainsi progressé entre 23% et 28%.
Les PEA sont au plafond mais j’ai continué à les versements sur mon Plan d’Épargne Retraite (PER), ce qui m’a permis de générer une réduction d’impôt de 6,000€ pour 2024

Les bonnes performances de la bourse m’ont permis de financer l’achat d’une nouvelle voiture

Grâce aux résultats financiers positifs de l’année, j’ai pu remplacer notre VW Caddy, qui avait plus de 180,000 km. Ce modèle très économique nous a permis d’investir au lieu de payer très cher une LOA
Nous avons opté pour un confortable Citroën SpaceTourer, idéal pour les déplacements en famille et toute la famille est ravie.

Une nouvelle voiture, financée par les investissements en bourse !.

Côté immobilier, j’ai vendu une maison aux USA

C’était une bonne opportunité. Suite au départ du locataire, j’ai décidé de vendre une de mes maisons aux États-Unis. Une opportunité idéale même car un bien se vend généralement mieux vide qu’occupé.

La mise en vente a été effectuée le 15 novembre. Grâce à une stratégie de vente efficace, la maison a été vendue très rapidement. J’ai reçu l’argent de la vente sur mon compte le 20 décembre, soit en un peu plus d’un mois. Ce qui est assez incroyable si on compare avec les délais habituellement constatés en France.

Il me reste désormais une maison aux USA.

Mes investissements immobiliers en France vont souffrir de la nouvelle loi de finances mais continuent en attendant à s’auto-financer

Mes locations meublées non professionnelles (LMNP) à Bordeaux ont bien fonctionné avec très peu de vacance locative et aucun impayé.
J’ai subi un dégât des eaux dû à des malfaçons sur la façade, nécessitant des relances régulières auprès du syndic par moi-même et l’agence de location.

Voici les Résultats financiers en 2024 (vs 2023)
– Revenus : 41,773€ (vs 39,966€)
– Charges : 12,146€ (vs 12,537€), hors coût du crédit, intérêts et assurance emprunteur
– Remboursement crédit : 27,860€ (vs 24,548€ ), dont 627€ (vs 601€) d’assurance emprunteur, 4121€ (vs 4,329€) d’intérêts, soit 23,111 (19,618€) de remboursement de capital
– Cash Flow net : 1,767€ (vs 2,880€)
– Enrichissement : 24,878 (vs 22,498€) soit 2,073€/mois (vs 1,874€)

Objectifs pour 2025

1. Investissements

1.1) Vendre si possible ma dernière maison aux USA, si le locataire part.

1.2) Commencer les retraits de mon Plan Epargne Entreprise : prévu pour juin 2025, ayant atteint 5 ans de détention. Cette enveloppe n’est malheureusement pas très performante mais il reste toutefois plus intéressant de bloquer les sommes reçues 5 ans pour éviter l’imposition

1.3) Continuer à alimenter mon PER

1.4) Ouvrir un PEA-PME pour prendre date et diversifier les investissements.

2. Lancer mon activité de Conseiller en Gestion de Patrimoine

Après le passage de la certification AMF, je vais pouvoir lancer une activité de Conseiller en Gestion de Patrimoine et proposer des accompagnements personnalisés !

Je vais pouvoir proposer le service que j’aurais voulu avoir lorsque j’ai commencé à investir: des conseils honnêtes, une vision expérimentée de l’investissement et une marche à suivre précise !

PORTEFEUILLE – A fin 2024

  • 10ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
  • Performance du patrimoine financier
    Le PEA n°1 cumule +277% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 14%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 19%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
    Le PER a un TRI de 14% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 26%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.

Commentaires

  • Bourse : je détiens 2 PEA avec mon épouse
  • PER Linxea : Pas d’opération ce mois-ci
  • Plan d’Epargne Entreprise. Si vous voulez en savoir plus sur le PEE, lisez cet article
  • Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants avec un versement mensuel régulier
  • Assurance-vie Linxea Spirit 2 : Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente.
  • Ramify : Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert.
    Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide
  • Immobilier USA : Je suis propriétaire d’une maison en Alabama, après avoir détenu jusqu’à 7 maisons J’ai réalisé la vente de 2 maisons en 2020 et la vente d’une maison en 2023 et en 2024. Découvrez comment j’ai acheté 4 maisons aux USA après la crise des subprimes
  • Immobilier France : Je détiens depuis 2021 2 appartements à Bordeaux que j’ exploite en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à un montant minime dans mon patrimoine net.
  • Liquidités :
    • Un livret A
    • 50,000 € investi sur le contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agit d’un contrat de prêt court terme (6 mois) à 10% avec la société Homes of England.
  • L’or:  Je détiens un peu d’or via le site goldmoney.com.

10 ans de reporting : résultats ?

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Il y a 10 ans, je publiais ces conseils pour investir à long terme et appliquant ce que je disais, je mettais en place un reporting public de mon Plan Épargne Actions (PEA) 10 ans plus tard, c’est l’heure du bilan.

  • Quelle a été ma stratégie ?
  • Quels sont mes résultats ?
  • Quelles ont été mes erreurs ?
  • Quelles sont les prochaines étapes ?

Quelle a été ma stratégie ?

J’ai appliqué la stratégie décrite il y a 10 ans à une exception près.

  • J’ai investi à long terme, en alimentant régulièrement mon PEA sans retirer de sommes d’argent. Cet investissement doit en effet permettre de produire un revenu complémentaire si nécessaire, et au plus tard à ma retraite
  • J’ai acheté au début des actions en direct puis progressivement de plus en plus des ETF représentant l’économie mondiale: USA, Europe, Japon. J’ai progressivement mis un terme à mes précédents essais de stock picking qui n’avaient pas toujours été très performants sur la durée en plus d’être très consommateur de temps. 
  • J’ai investi dans le cadre fiscal avantageux du PEA, évitant en plus les frais de l’assurance-vie
  • J’ai dérogé a un principe: je n’ai pas oublié les cours de bourse. En fait j’ai cherché à investir dans les creux ce qui a pu être pénalisant parfois mais qui m’a permis de faire all-in sur les plus bas du Covid en mars 2020
  • Depuis mars 2020, mon PEA étant au plafond, je n’ai plus eu besoin de mon PEA sauf pour gérer les changements de politique des émetteurs. J’ai ainsi du remplacer certains ETF soit parce qu’ils perdaient leur éligibilité au PEA, soit parce que les frais avaient augmenté. Ce n’était donc pas totalement passif !

Quels sont les résultats au bout de 10 ans ?

J’ai démarré mon PEA en juin 2024 avec 1,750€. 10 ans plus tard, mon PEA a une valorisation de 301,685€. Au total j’ai versé sur la période 150,000€ soit le plafond de versement. J’ai principalement investi en mars 2020 (44,843€) puis en 2017 (40,220€).

Ayant atteint le plafond en mars 2020, j’ai ensuite arrêté d’alimenter le PEA qui s’est contenté de composer les intérêts. Il est ainsi passé d’une valeur de 203,244€ fin 2020 à 301,685€ fin mai 2024.

La performance est de 244% sur la période soit un TRI annuel de 12.5%. La période a été très favorable pour les actions, en particulier pour les actions américaines du SP 500.
Entre juin 2014 et mai 2024, le SP 500 a ainsi progressé de 218% soit un rendement annualisé de 12.4%.

S&P 500 Return Calculator, with Dividend Reinvestment (dqydj.com)

Clairement, nous sommes au-dessus des moyennes historiques. J’en avais parlé dans cet article : la performance historique du SP500 a été d’environ 11%.


Quelles ont été mes erreurs? 

Le stock-picking : Si le stock-picking aura été favorable sur mon PEA, il a été défavorable sur mon CTO. J’ai fini par apprendre de mes erreurs et accepter de passer sur la gestion passive. Ironie de l’histoire, je renoue avec ma toute première stratégie d’investissement. À 16 ans, la première action que j’ai achetée était un fond indiciel CAC 40. Les résultats de ce changement de stratégie ont été spectaculaires : 

  • Moins de temps passé. Plus besoin d’analyser des sociétés et de chercher des opportunités d’investissements
  • Moins de stress. Une action peut aller à 0, j’en ai fait l’expérience. Mais pas un indice diversifié sur plusieurs centaines ou milliers d’entreprises
  • Plus de performance. J’ai profité des excellentes performances des marchés depuis 10 ans alors qu’il m’aurait été très difficile d’atteindre la même performance en choisissant moi-même mes actions.

Le timing : la peur du krach peut vous empêcher d’investir. J’ai investi régulièrement, mais j’aurais sans doute pu investir plus vite et plus tôt. C’est finalement le COVID qui m’a convaincu de solder mes positions d’or et d’argent pour faire all-in. Sur le moment, j’ai souvent l’impression que le marché est cher / au plus haut. Mais rétrospectivement, la bourse monte à long terme.

Prochaines étapes

Un PEA de 300,000 € permet de générer une rente de 1,000€ par mois au taux de 4%. J’ai donc le choix de commencer à retirer régulièrement cette somme. Ou alors de faire grossir mon PEA. Pour l’instant, je n’ai pas besoin de ce revenu. Je choisis donc de capitaliser.
Si j’attends l’âge de la retraite dans 20 ans (j’aurais 65 ans), mon PEA pourrait atteindre 1,2M€ sous réserve que la bourse délivre un retour de 7% par an soit une rente de 4,000€ par mois au taux de 4%. Cela représentera un complément de revenu bienvenu !

Il n’est donc pas très compliqué de mettre en place cette stratégie si vous avez les moyens de mettre régulièrement de l’argent de côté. Voici le rappel des principes écrits il y a 10 ans et qui seront, je pense, toujours valides à l’avenir.

PORTEFEUILLE – Mai 2024

  • 10ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
  • Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière poursuit sa forte hause : déjà 12 à 13 % de hausse depuis janvier.
    Le PEA n°1 cumule +243% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 12%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 15%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
    Le PER a un TRI de 8% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 20%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.

Commentaires

  • Bourse : je détiens 2 PEA avec mon épouse
  • PER Linxea : Pas d’opération ce mois-ci
  • Plan d’Epargne Entreprise. Si vous voulez en savoir plus sur le PEE, lisez cet article
  • Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants avec un versement mensuel régulier
  • Assurance-vie Linxea Spirit 2 : Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente.
  • Ramify : Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert.
    Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide


Fonds Euros Boostés: opportunité ou piège ?

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Les fonds euros boostés fleurissent en ce moment. Ce qui parait d’autant plus étonnant qu’il y a seulement un an, les assureurs avaient enterré le fond euro et misaient tous sur les unités de compte.  

Selon Moneyvox, c’est même LA bonne technique pour attirer les épargnants.

Promettre des taux boostés dans leurs contrats d’assurance-vie, sous conditions de versements.

En effet, en mars, l’assurance-vie a fait une collecte record à 3.5 milliards d’euros, la plus élevée depuis 10 ans.

Les épargnants ont-ils raison ? ou bien est-ce un piège ?

  1. La hausse de la rémunération est une bonne nouvelle 
    1. Les fonds euros avaient atteint des taux si bas qu’il n’était plus intéressant d’y investir. Il était même plus intéressant d’investir sur le livret A pourtant beaucoup plus liquide
    2. Les bonus proposés sont en général de 2% en plus de la rémunération du fonds euros, ce qui revient à une hausse de +40%
    3. Meilleur Taux propose un fonds boosté à 4.6%, Linxea et Fortuneo proposent des fonds boostés à 4.5%
  1. Les limites de ces offres : 
    1. Ces offres sont soumises à conditions : lisez bien les astérisques ! On retrouve par exemple la part d’unités de compte requise, le montant de versement minimum, le rendement servi sur les fonds euros l’année dernière, ou encore les dates de versements. 
    2. L’avantage du fonds boosté est à court terme. À la fin de la période de boost, vous revenez à un taux plus faible. Et à ce moment, vous ne pouvez pas sortir sans rachat, car l’assurance-vie n’est pas transférable à un autre assureur.
    3. C’est la différence avec les livrets boostés ou vous pouvez facilement transférer de l’argent. Dans l’assurance-vie, vous perdez l’avantage fiscal. Sauf à avoir plusieurs assurances-vie ouvertes depuis plus de 8 ans. 
    4. Cela peut donc être intéressant, mais vous devrez payer des impôts sur vos plus-values, ce qui réduit l’intérêt de l’opération
  1. Mais cette hausse doit-elle changer votre allocation ?
    1. Le fonds euros est liquide, garanti et permet de placer de l’épargne court terme. Toutefois, le taux n’est pas garanti. Les promesses de fonds boostés à 4,5% dépendent de la performance du fond euro, auquel s’ajoutera le boost de 2%.
    2. Mais même avec un boost, il n’est pas performant à long terme. Avec la bourse, il est possible d’avoir des rendements de 8% par an en moyenne (et même plus selon les périodes : mes PEA affichent +12% par an depuis 10 ans et +14% de rendement annuel par an depuis 4 ans).
    3. Un jeune actif avec un horizon long terme n’a pas intérêt à avoir beaucoup de fonds euros sauf s’il a un projet court terme comme l’achat de la résidence principale. À l’inverse, une personne vivant de ses rentes devrait disposer de 1 à 2 années de dépenses en cash ou fonds euros pour se prémunir contre la volatilité des marchés.
      À titre personnel, je n’ai que 0.03% de mon patrimoine en assurance-vie. Je suis actif, je dépense moins que mes revenus et mes projets sont à long terme.

Chaque euro que vous laissez sur un fond euros alors qu’il pourrait être investi à long terme à un taux supérieur est un coût bien plus élevé que le gain de ce boost.  La différence à l’échelle d’une vie est énorme. Un livret A au plafond au taux de 3% se valoriserait à 100K€ sur 50 ans contre 1M€ sur un PEA investi en actions à 8%.

Alors oui le risque est différent, mais in fine, c’est bien votre choix d’allocation qui peut vous permettre vos objectifs financiers bien plus que le boost de votre fonds euros.

En fait, je passe peu de temps à optimiser mon épargne court terme et surtout du temps à optimiser mes investissements long terme qui eux font la différence.

Intéressement et Participation : faut-il investir sur le PEE ou le PERCO?

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Vous avez peut-être reçu un avis vous invitant à investir votre Intéressement et/ou votre Participation. J’ai fait une vidéo pour vous aider à faire les bons choix.

Aujourd’hui, nous allons regarder plus en détail l’intérêt d’investir sur son PEE ou PERCO. Quelle est l’enveloppe la plus intéressante ?

A priori, c’est facile. Sur le PEE les sommes sont disponibles plus rapidement alors qu’il faut attendre la retraite pour débloquer son PERCO. Mais nous allons voir un cas plus compliqué ou l’entreprise ne verse d’abondement que si vous investissez dans votre PERCO.

1- Votre PEE / PERCO est-il performant ?

L’intérêt d’investir sur le PEE / PERCO est fiscal. 

En effet, les sommes investies sur un PEE ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu et ne supportent pas de charges sociales. Elles sont seulement soumises à la CSG-CRDS au taux de 9,70 %. 

Ensuite, les gains réalisés lors de la sortie sont également exonérés d’impôt, mais supportent les prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.

En échange, vous acceptez de bloquer les sommes. Pendant 5 ans sur le PEE et jusqu’à la retraite pour le PERCO.

L’autre inconvénient est que le choix des supports d’investissements est parfois limité et/ou peu performant. Voici l’exemple d’un PEE réel qui n’offre que 3 supports avec des performances sur 5 ans faibles.

  • Un fond monétaire : 3,24 % sur 5 ans
  • Un fond solidaire : 5,13 % sur 5 ans
  • Un fond diversifié : 21,43 % sur 5 ans

Si je compare avec la performance de l’indice action MSCI world qui a fait 70% depuis 5 ans, l’écart est flagrant, d’autant qu’il est possible d’y investir dans le cas fiscalement avantageux du Plan Epargne Actions (PEA).

En général, j’ai tendance à penser qu’il faut donc sortir les sommes dès que possible. Plusieurs cas sont possibles, notamment un mariage, un divorce, une naissance, l’achat de votre résidence principale, mais aussi tout simplement le fait de quitter votre entreprise. 

2- Choix PEE / PERCO: Premier cas sans prise en compte de l’abondement

Vous avez en général le choix de placer votre intéressement et/ou participation sur 2 enveloppes : le PEE et le PERCO.

En général, le plus intéressant est de sortir vos fonds dès que possible. Par exemple lors d’un cas de déblocage anticipé. Et de réinvestir les sommes par exemple sur un PEA.

Et c’est là que le PEE gagne sur le PERCO dans la plupart des cas. Avec le PERCO, vous devez attendre la retraite pour libérer les sommes. Avec le PEE, c’est maximum 5 ans et parfois moins si vous bénéficiez d’un cas de déblocage anticipé.

Prenons un cas concret :

Je place 10,000€ sur un PEE et 10,000€ sur un PERCO. Au bout de 5 ans, je débloque les fonds du PEE et je les transfère sur un PEA.

Plus vous êtes éloigné de la retraite et plus le gain est important. 

Au bout de 20 ans, votre PERCO vaudrait 25,492€ contre 38,897€ pour le PEE / PEA, soit une différence de 13,405€, supérieur au capital de départ investi.
La différence tient ici essentiellement à la différence de performance retenue ici. 5% pour le PERCO et le PEE vs 8% sur le PEA. À vous de voir si votre PERCO / PEE fait mieux !

3- Choix PEE / PERCO : Est-ce que l’abondement change la donne ?

La où les choses peuvent se compliquer, c’est avec l’abondement. Certaines entreprises peuvent ainsi choisir d’abonder votre participation. C’est très intéressant ! Si les montants d’abondements sont égaux, alors votre choix entre le PEE et le PERCO peut suivre la logique précédente.

Mais parfois l’abondement peut être spécifique au PERCO et “perdu” si vous n’investissez que sur le PEE. Que faire alors ?

Prenons le cas d’une personne qui aurait reçu 3,379.90 € de participation. Un abondement est proposé par l’entreprise avec une grille en tranches et un plafond de 1,500€.

TranchesAbondement applicable au PEG et au PERCO
Montant des versements en eurosTaux applicable aux différentes tranches de versementPlafond en euros
Jusqu’à 500 euros70%350 euros
> 500 euros et < 1000 euros60%300 euros
> 1000 euros50%850 euros


Le salarié a donc plusieurs choix :

  • Choix 1. Verser sa participation de 3,379.90€ sur le PERCO et toucher 1,500€ d’abondement.
  • Choix 2. Verser sa participation de 3,379.90€ sur le PEE et ne pas toucher d’abondement.
  • Choix 3. Verser 2,700€ de sa participation sur le PERCO et toucher 1,500€ d’abondement et verser 679.9€ sur le PEE sans abondement supplémentaire. Un choix malin sur le papier, car on maximise l’abondement tout en allouant les sommes au dela du plafond sur le PEE.
  • Choix 4. Verser 1,000€ de sa participation sur le PERCO et toucher 650€ d’abondement et verser 2,379.9€ sur le PEE sans abondement supplémentaire. Dans ce cas, on ne maximise pas l’abondement, mais on utilise les tranches les plus intéressantes.

Quel est le scénario le plus intéressant ?
Nous considérerons que le PEE/PERCO rapporte 5% par an. Le salarié récupère les sommes placées sur le PEE au bout de 5 ans et les placent sur un PEA qui rapporte 8% par an. Le salarié récupère les sommes du PERCO à sa retraite dans 20 ans.

Voici les résultats au bout de 20 ans

Choix 1 : 12,440€ et c’est le moins bon des 3 choix.

Verser sa participation de 3,379.90€ sur le PERCO et toucher 1,500€ d’abondement.

Dommage, car c’est le plus évident pour une personne qui veut logiquement profiter de l’abondement. En plus l’argent est bloqué jusqu’à la retraite

Choix 2 : 13,147€. C’est mieux que le choix 1, malgré l’absence d’abondement !

Verser sa participation de 3,379.90€ sur le PEE et ne pas toucher d’abondement.

Mais c’est seulement au bout de la 19ᵉ année que ce choix s’avère le meilleur. Si vous êtes donc proche de la retraite, il pourrait donc être plus intéressant de faire le choix 1. Avantage notable : les sommes sont disponibles au bout de 5 ans !

Choix 3 : 13,351€. C’est mieux que les choix 1 et 2 !

Verser 2,700€ de sa participation sur le PERCO et toucher 1,500€ d’abondement et verser 679.9€ sur le PEE sans abondement supplémentaire. Un choix malin sur le papier, car on maximise l’abondement tout en allouant les sommes au dela du plafond sur le PEE.

Au bout de 20 ans, le salarié dispose de 10,706€ sur son PERCO et de 2,645€ sur son PEA.
Par rapport au choix 2, même si la somme est plus importante, elle est en partie bloquée pendant 20 ans sur le PERCO.

Choix 4 : 13,463€. Le meilleur choix des quatre options !

Verser 1,000€ de sa participation sur le PERCO et toucher 650€ d’abondement et verser 2,379.9€ sur le PEE sans abondement supplémentaire. Dans ce cas, on ne maximise pas l’abondement, mais on utilise les tranches les plus intéressantes.

Au bout de 20 ans, le salarié dispose de 4,206€ sur son PERCO et de 9,257€ sur son PEA.
Par rapport au choix 3, la liquidité est bien meilleure avec la majorité des sommes disponibles sur PEA.

Conclusion :

Le calcul permet de montrer que le choix le plus évident n’est pas forcément le meilleur. Cela dépend de votre situation, de votre distance par rapport à l’age de la retraite, de la performance des placements financiers dans votre PEE, PERCO, des montants d’abondements. 
Entre le choix 1, le plus évident et le choix 4, le plus optimisé, l’écart est de + de 1,000€. Répété sur 10 ans, voici un gain intéressant de 10,000€…
Mais la liquidité est un élément clé. Si vous êtes loin de la retraite, faire le choix du PEE peut être une bonne option par rapport au PERCO. D’autant que les écarts sont minimes entre les choix 2,3 et 4.

Vous voulez de l’aide pour investir ? Prenez rendez-vous un coaching ici.


Bonus : Vous avez un PERCO peu performant ? Il est possible de le transférer vers un autre contrat de retraite collectif de même nature uniquement en cas de départ de son entreprise. 

PORTEFEUILLE – Avril 2024

  • 9ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
  • Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière poursuit sa forte hause: déja 9 à 10 % de hausse depuis janvier.
    Le PEA n°1 cumule +233% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 12%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 14%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
    Le PER a un TRI de 7% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 19%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.

Commentaires

  • Bourse: je détiens 2 PEA avec mon épouse
  • PER Linxea: Pas d’opération ce mois-ci
  • Plan d’Epargne Entreprise. Si vous voulez en savoir plus sur le PEE, lisez cet article
  • Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants avec un versement mensuel régulier
  • Assurance-vie Linxea Spirit 2: Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente.
  • Ramify: Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert.
    Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide

Comment les investisseurs perdent de l’argent ?

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Les gens perdent beaucoup plus d’argent à trop attendre pour investir, que réellement sur les pertes liées aux actions qu’ils détiennent.

Je vous explique en détail dans cette vidéo :

PORTEFEUILLE – Mars 2024

  • 9ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
  • Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière poursuit sa forte hause: déja 7 à 8% de hausse depuis janvier.
    Le PEA n°1 cumule +227% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 12%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 14%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
    Le PER a un TRI de 7% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 19%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.

Commentaires

  • Bourse: je détiens 2 PEA avec mon épouse
  • PER Linxea: Pas d’opération ce mois-ci
  • Plan d’Epargne Entreprise. Si vous voulez en savoir plus sur le PEE, lisez cet article
  • Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants avec un versement mensuel régulier
  • Assurance-vie Linxea Spirit 2: Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente.
  • Ramify: Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert.
    Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide

Réduisez vos droits de succession !

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J’ai été invité sur le Podcast Investir Simple sur le thème de la succession.
Voici les liens pour y accéder

– Ecouter le podcast en format Audio 

– Regarder sur Youtube en Vidéo


L’impact d’une succession mal préparée peut être considérable. En France, les droits de succession peuvent atteindre 45% pour vos enfants.

Pire si vos héritiers ne sont pas vos enfants. Les droits de succession atteignent jusqu’à 60% pour des amis ou des proches.

Mais il est possible de réduire considérablement la facture ! À conditions de les connaitre et d’anticiper pour donner de son vivant.

Nous allons voir que de nombreuses solutions existent.

Mais qu’au-delà du gain financier, l’important est de répondre à vos objectifs familiaux.

Il est en particulier essentiel de bien comprendre le fonctionnement de vos différents contrats au décès du bénéficiaire et les possibilités de transmission. 

La fiscalité est en effet très variable. 

L’assurance-vie : c’est l’un des régimes les plus favorables pour la transmission. En effet, au décès, chaque bénéficiaire peut récupérer 152,500€ hors succession ! Attention cela n’est pas avantageux pour la transmission au conjoint, car celui-ci est déjà exonéré. Privilégiez les enfants ou les tiers.

Le Plan Épargne Actions : Attention, si le PEA est très intéressant pour épargner et se verser un complément de revenu à la retraite, il ne peut être transmis. Il sera clôturé à votre décès. Conséquence : vos héritiers devront régler la CSG/CRDS sur les plus-values dont le taux actuel est de 17.2%. 

Le Plan Épargne Retraite : Avantageux pour défiscaliser, le PER est lourdement imposé à la sortie sur le capital et sur les plus-values. Mais vous pouvez optimiser en transmettant votre PER à votre conjoint. En effet, il est possible alors de transmettre à son conjoint sans droit de succession !

Le Compte-Titre Ordinaire : Le CTO n’est pas idéal pour se verser un complément de revenu, car il est soumis à la Flat Tax de 30% sur les plus-values. Mais il est très efficace pour anticiper sa succession. Vous pouvez en effet donner votre CTO et bénéficier de la purge de la plus-value. En donnant un CTO de 100,000€ composé de 50,000€ de capital et 50,000€ de plus-values à un enfant, vous ne payez pas d’impôt sur la plus-value. Mais votre enfant non plus. À la revente des titres, le prix de revient est celui à la date de la donation (qui remplace le prix initial d’achat). Une sacrée économie.

PEA ou Assurance-vie?

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L’Assurance-vie est le placement préféré des Français, mais est-ce vraiment justifié ?

Je ne crois pas et je vais vous expliquer pourquoi. Mon PEA (et celui de mon épouse) représentent +30% de mon patrimoine net contre moins de 0.3% pour l’Assurance-vie.

Soit un écart de x100.

L’Assurance-vie bénéficie d’avantages indéniables : 

  • Univers d’investissement actions, SCPI, private equity, ETF,…et bien sûr le fonds euros.
  • Liquidité : apportée par l’assureur même sur des actifs peu / pas liquides comme les SCPI et le Private Equity.
  • Fiscalité : pour les contrats de plus de 8 ans, les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu dans la limite de 4600 euros pour une personne seule (9 200 euros pour un couple). Mais pas de CSG / CRDS qui sera due !
  • Transmission : les sommes versés avant 70 ans sont hors succession dans la limite de 152,500 € par bénéficiaire.
  • Illimité : il n’y a pas de plafond pour l’assurance-vie, ni dans le nombre de contrats, ni dans le montant.

Mais le PEA a de quoi se défendre :

  • Économique : il ne supporte pas les frais de gestion annuels qui sont incompressibles dans l’assurance-vie et au minimum de 0.5% mais qui peuvent dépasser 2% par an selon les contrats.
  • Fiscalement intéressant : au bout de 5 ans, les retraits sont exonérés d’impôt sur le revenu alors que l’assurance-vie n’est exonérée qu’au bout de 8 ans et dans la limite d’un plafond annuel de 4600€ pour une personne seule (9200€ pour un couple).
    Toutes opérations dans le PEA sont exonérées de fiscalité. 
  • Transférable : vous pouvez à tout moment le transférer dans une banque ou un courtier en ligne.
  • Univers d’investissement actions : pour celui qui veut investir en actions, le choix est très large, surtout avec les ETFs. Pour les actions en direct, c’est uniquement possible pour les valeurs européennes. 

Pour quelqu’un qui a un horizon d’investissement long terme et qui investir en actions pour se constituer un patrimoine à consommer à la retraite: le PEA est plus économique

Toutes choses égales par ailleurs, le PEA est toujours devant. Voici ce que donne un investissement de 100,000€ sur un ETF monde qui ferait 8.28% / an avec les hypothèses suivantes !

Même avec la meilleure assurance-vie du marché, l’écart avec le PEA s’accroit au fil du temps
Au bout de 30 ans, l’écart est de 136,000 €, supérieur au capital de départ !
Il atteint 387,119€ au bout de 40 ans et même plus d’un million d’euros au bout de 50 ans.
Dans ce dernier cas, cela peut vous concerner si vous êtes jeune avec une bonne espérance de vie !

Pour une personne qui a un horizon court terme de quelques années seulement ou qui ne veut pas investir en actions, l’assurance-vie est dans ce cas plus adapté. Mais attention à bien choisir une assurance-vie performante, sans frais d’entrée et des frais de gestion réduits !

Flashback mars 2020 : X2 en 4 ans

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Les bourses mondiales enchainent les records. Le CAC 40 vient d’atteindre les 8,000 points, soit un doublement en 4 ans et même une progression de 112% en prenant en compte les dividendes.

L’indice MSCI World, qui comprend environ 1500 entreprises dans 23 pays a doublé en seulement 4 ans. Alors qu’une part d ETF Amundi World valait 240€ en plein krach Covid, cette part s’échange à plus de 480€ aujourd’hui !

Voici la vidéo que j’ai tournée le 26 mars 2020 ou j’expliquais pourquoi je profitais des soldes en bourse.

La psychologie est un facteur essentiel que vous devez maîtriser pour réussir vos investissements.

Je ne sais pas quand le prochain krach arrivera, mais ceux qui seront prêts aura un avantage considérable.

Nous avons donc vécu 4 années exceptionnelles. Mais tous n’en ont pas profité.

Certains n’ont pas investi. D’autres ont investi, mais n’ont perçu qu’une partie de ce rendement

Voici l’exemple de la performance d’une gestion pilotée depuis 5 ans, entre le 31.12.2018 et le 31.01.2024
La meilleure performance est 17.6% pour le profil dynamique. Par comparaison, l’indice MSCI World a fait +98% sur cette période

Autre exemple sur une durée plus longue, depuis 8 ans, d’une autre gestion pilotée
+89,2% pour le plus risqué quand l’indice MSCI world a fait +130% sur la période

Quels sont les enseignements ?

  • Les marchés financiers sont une source d’enrichissement forte à long terme et il est tout à fait envisageable d’obtenir un rendement satisfaisant. Je publie le reporting de mon portefeuille depuis 2015 et mon taux de rendement annuel est compris entre 12% et 14%.
  • La volatilité des marchés est un avantage pour l’investisseur de bon sens qui a un horizon long terme. Savoir ne pas paniquer en plein COVID et au contraire avoir le courage d’acheter joyeusement au son du canon. 

Le 19 mars 2020, 4 jours avant le point bas, après avoir investi mes liquidités, je prends la décision de vendre tout mon or pour acheter plus d’actions. 

  • Investir en direct sans intermédiaire permet d’augmenter très significativement son rendement sous réserve de se former et / ou d’être accompagné. La différence de rendement fait “boule de neige” dans le temps grâce à la magie des intérêts composés.

Le problème avec l’assurance-vie

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L’assurance-vie, le produit préféré des Français !

Si vous lisez cet article, vous avez probablement une assurance-vie.

Peut-être pour préparer votre retraite ou simplement avoir un peu d’argent de côté.

Sécurité, liquidité, fiscalité : l’assurance-vie a de nombreux avantages, mais je vais vous expliquer pourquoi selon moi l’assurance n’est pas le meilleur placement. Selon moi, les avantages sont surestimés et les inconvénients sous-estimés.

Le problème (pour vous) de l’assurance-vie : les frais 

Le système de l’assurance-vie repose sur les frais engendrés et qui sont destinés à rémunérer tous les acteurs de la chaine. Les frais des assureurs, mais aussi les frais de commercialisation : banque, conseillers de gestion en patrimoine, gestionnaires d’actifs.

Si vous avez une assurance-vie de 50,000€ et que vos frais de gestion sont de 2%, vous payez 1,000€ par an. Parfois sans le savoir, car ses frais sont déduits de votre contrat. Vous ne sortez pas d’argent de votre compte bancaire, mais cette sortie d’argent n’en est pas moins réelle.

Ce n’est pas le cas sur le Livret où il n’y a pas de frais de gestion. Ni sur le Plan Epargne Actions ou le Compte-Titre (sauf chez certaines banques).

Pourtant, les Français n’ont jamais autant investi en assurance-vie 

L’encours de l’Assurance-vie ne cesse de monter et atteint presque 2,000Md€ !

Source : France Transactions

Les Français continuent de mettre des sommes records sur l’assurance-vie.

La solution est de faire autrement

Pour faire travailler votre argent, vous n’avez pas besoin d’un assureur ou d’une banque. Il existe des alternatives peu connues, mais très efficaces.

À l’échelle d’une vie, la différence est considérable.

Exemple de 50,000€ investis sur :

  • Une Assurance-vie avec un rendement de 5.1%, 3% de frais d’entrée et 2% de frais de gestion
  • Un Placement Optimisé investi sur les plus grandes sociétés mondiales

C’est ce que j’ai mis en place personnellement.

Comment faire ?  

Je peux vous aider à vérifier la qualité de votre assurance-vie et comprendre si elle est adaptée pour vous. Dans beaucoup de cas, une alternative est favorable.

Avez-vous besoin d’aide pour investir ? Sans doute. J’accompagne des investisseurs pour mettre en place ce type de stratégie.

Est-ce plus risqué ? Le risque de perte totale d’un investissement diversifié en bourse sur les plus grandes entreprises mondiales. À l’inverse, un placement “sécurisé” mais qui bat à peine l’inflation peut vous mettre à risque pour financer votre retraite. 

Même les meilleures assurances vous coûtent cher 

Une assurance-vie, même excellente, rémunère plusieurs intermédiaires. 

L’assureur qui garantit votre contrat et assure sa liquidité, voire la garantie en capital dans le cas du fonds euros.

Le courtier qui gère votre contrat, voire en assure la gestion.

Dans le cas des unités de compte, les gestionnaires des supports sur lesquels vos fonds sont investis.

Dans le meilleur des cas aujourd’hui, avec la meilleure assurance vie du marché investi en ETF, vous paierez 0,68% de frais annuels.

Pour un contrat de 100,000€, cela correspond à 680€/an.

Sur 30 ans, cela représente en théorie 20,400€ soit 20% de votre mise, mais ce calcul sous-estime la réalité.

Les frais étant calculés en pourcentage du montant investi, la note grimpe dans le temps. 

Si au bout de 10 ans votre contrat atteint 200,000€, les frais seront de 1360€/an.

Sur 30 ans, la note est salée.

Vous oubliez les avantages fiscaux et successoraux de l’assurance-vie ? 

L’assurance-vie bénéficie d’avantages fiscaux.

Au bout de 8 ans, les retraits sont exonérés de l’impôt sur le revenu au titre des plus-values.

Mais pas de prélèvements sociaux. Au final, un Plan Épargne Actions fait mieux au bout de 5 ans.

Qu’en est-il de l’avantage successoral ?

Au décès, les sommes versées avant 70 ans sont transmises en franchise de droit de successions à hauteur de 152,500€ par bénéficiaire. 

Dans les faits, cela n’est pas toujours utile.

En France, contrairement à une idée reçue,
la vaste majorité des successions sont exonérées

Parmi les héritages reçus,
deux tiers sont inférieurs à 30 000 euros et
87 % sont inférieurs à 100 000 euros

Source : Inégalités.fr

De plus, il n’y a pas de droits de successions entre conjoints.

Si vous êtes marié, votre conjoint héritera à votre décès sans payer de droit de succession. Assurance vie ou pas. Par contre, vous devrez payer les prélèvements sociaux, pour simplifier, taux actuel de 17,2% sur les plus-values (je ne rentre pas ici dans les détails). Et le conjoint devra payer des droits de succession sur la somme qu’elle transmettra aux héritiers.

Et si vous voulez transmettre à vos enfants, là encore, il existe un abattement de 100,000€ par enfant et par parent, renouvelable tous les 15 ans. Donc si au décès, votre patrimoine total est inférieur à ce montant, vous n’aurez de toute façon pas d’imposition.

Dans certains précis, l’assurance-vie est utile. Par exemple pour transmettre en ligne indirecte (sœur, neveu..)  Ou un ami. Car ces transmissions sont fortement imposées.
Mais cela n’est pas l’usage qui en est fait aujourd’hui.

PORTEFEUILLE – Février 2024

  • 9ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
  • Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière poursuit sa forte hause: déja 7 à 8% de hausse depuis janvier.
    Le PEA n°1 cumule +227% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 12%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 14%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
    Le PER a un TRI de 7% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 19%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.

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