L’Assurance-vie est le placement préféré des Français, mais est-ce vraiment justifié ?
Je ne crois pas et je vais vous expliquer pourquoi. Mon PEA (et celui de mon épouse) représentent +30% de mon patrimoine net contre moins de 0.3% pour l’Assurance-vie.
Univers d’investissement actions, SCPI, private equity, ETF,…et bien sûr le fonds euros.
Liquidité : apportée par l’assureur même sur des actifs peu / pas liquides comme les SCPI et le Private Equity.
Fiscalité : pour les contrats de plus de 8 ans, les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu dans la limite de 4600 euros pour une personne seule (9 200 euros pour un couple). Mais pas de CSG / CRDS qui sera due !
Transmission : les sommes versés avant 70 ans sont hors succession dans la limite de 152,500 € par bénéficiaire.
Illimité : il n’y a pas de plafond pour l’assurance-vie, ni dans le nombre de contrats, ni dans le montant.
Mais le PEA a de quoi se défendre :
Économique : il ne supporte pas les frais de gestion annuels qui sont incompressibles dans l’assurance-vie et au minimum de 0.5% mais qui peuvent dépasser 2% par an selon les contrats.
Fiscalement intéressant : au bout de 5 ans, les retraits sont exonérés d’impôt sur le revenu alors que l’assurance-vie n’est exonérée qu’au bout de 8 ans et dans la limite d’un plafond annuel de 4600€ pour une personne seule (9200€ pour un couple). Toutes opérations dans le PEA sont exonérées de fiscalité.
Transférable : vous pouvez à tout moment le transférer dans une banque ou un courtier en ligne.
Univers d’investissement actions : pour celui qui veut investir en actions, le choix est très large, surtout avec les ETFs. Pour les actions en direct, c’est uniquement possible pour les valeurs européennes.
Pour quelqu’un qui a un horizon d’investissement long terme et qui investir en actions pour se constituer un patrimoine à consommer à la retraite: le PEA est plus économique
Toutes choses égales par ailleurs, le PEA est toujours devant. Voici ce que donne un investissement de 100,000€ sur un ETF monde qui ferait 8.28% / an avec les hypothèses suivantes !
Même avec la meilleure assurance-vie du marché, l’écart avec le PEA s’accroit au fil du temps Au bout de 30 ans, l’écart est de 136,000 €, supérieur au capital de départ ! Il atteint 387,119€ au bout de 40 ans et même plus d’un million d’euros au bout de 50 ans. Dans ce dernier cas, cela peut vous concerner si vous êtes jeune avec une bonne espérance de vie !
Pour une personne qui a un horizon court terme de quelques années seulement ou qui ne veut pas investir en actions, l’assurance-vie est dans ce cas plus adapté. Mais attention à bien choisir une assurance-vie performante, sans frais d’entrée et des frais de gestion réduits !
L’assurance-vie, le produit préféré des Français !
Si vous lisez cet article, vous avez probablement une assurance-vie.
Peut-être pour préparer votre retraite ou simplement avoir un peu d’argent de côté.
Sécurité, liquidité, fiscalité : l’assurance-vie a de nombreux avantages, mais je vais vous expliquer pourquoi selon moi l’assurance n’est pas le meilleur placement. Selon moi, les avantages sont surestimés et les inconvénients sous-estimés.
Le problème (pour vous) de l’assurance-vie : les frais
Le système de l’assurance-vie repose sur les frais engendrés et qui sont destinés à rémunérer tous les acteurs de la chaine. Les frais des assureurs, mais aussi les frais de commercialisation : banque, conseillers de gestion en patrimoine, gestionnaires d’actifs.
Si vous avez une assurance-vie de 50,000€ et que vos frais de gestion sont de 2%, vous payez 1,000€ par an. Parfois sans le savoir, car ses frais sont déduits de votre contrat. Vous ne sortez pas d’argent de votre compte bancaire, mais cette sortie d’argent n’en est pas moins réelle.
Ce n’est pas le cas sur le Livret où il n’y a pas de frais de gestion. Ni sur le Plan Epargne Actions ou le Compte-Titre (sauf chez certaines banques).
Pourtant, les Français n’ont jamais autant investi en assurance-vie
L’encours de l’Assurance-vie ne cesse de monter et atteint presque 2,000Md€ !
Source : France Transactions
Les Français continuent de mettre des sommes records sur l’assurance-vie.
La solution est de faire autrement
Pour faire travailler votre argent, vous n’avez pas besoin d’un assureur ou d’une banque. Il existe des alternatives peu connues, mais très efficaces.
À l’échelle d’une vie, la différence est considérable.
Exemple de 50,000€ investis sur :
Une Assurance-vie avec un rendement de 5.1%, 3% de frais d’entrée et 2% de frais de gestion
Un Placement Optimisé investi sur les plus grandes sociétés mondiales
C’est ce que j’ai mis en place personnellement.
Comment faire ?
Je peux vous aider à vérifier la qualité de votre assurance-vie et comprendre si elle est adaptée pour vous. Dans beaucoup de cas, une alternative est favorable.
Avez-vous besoin d’aide pour investir ? Sans doute. J’accompagne des investisseurs pour mettre en place ce type de stratégie.
Est-ce plus risqué ? Le risque de perte totale d’un investissement diversifié en bourse sur les plus grandes entreprises mondiales. À l’inverse, un placement “sécurisé” mais qui bat à peine l’inflation peut vous mettre à risque pour financer votre retraite.
Même les meilleures assurances vous coûtent cher
Une assurance-vie, même excellente, rémunère plusieurs intermédiaires.
L’assureur qui garantit votre contrat et assure sa liquidité, voire la garantie en capital dans le cas du fonds euros.
Le courtier qui gère votre contrat, voire en assure la gestion.
Dans le cas des unités de compte, les gestionnaires des supports sur lesquels vos fonds sont investis.
Dans le meilleur des cas aujourd’hui, avec la meilleure assurance vie du marché investi en ETF, vous paierez 0,68% de frais annuels.
Pour un contrat de 100,000€, cela correspond à 680€/an.
Sur 30 ans, cela représente en théorie 20,400€ soit 20% de votre mise, mais ce calcul sous-estime la réalité.
Les frais étant calculés en pourcentage du montant investi, la note grimpe dans le temps.
Si au bout de 10 ans votre contrat atteint 200,000€, les frais seront de 1360€/an.
Sur 30 ans, la note est salée.
Vous oubliez les avantages fiscaux et successoraux de l’assurance-vie ?
L’assurance-vie bénéficie d’avantages fiscaux.
Au bout de 8 ans, les retraits sont exonérés de l’impôt sur le revenu au titre des plus-values.
Mais pas de prélèvements sociaux. Au final, un Plan Épargne Actions fait mieux au bout de 5 ans.
Qu’en est-il de l’avantage successoral ?
Au décès, les sommes versées avant 70 ans sont transmises en franchise de droit de successions à hauteur de 152,500€ par bénéficiaire.
Dans les faits, cela n’est pas toujours utile.
En France, contrairement à une idée reçue, la vaste majorité des successions sont exonérées
Parmi les héritages reçus, deux tiers sont inférieurs à 30 000 euros et 87 % sont inférieurs à 100 000 euros
De plus, il n’y a pas de droits de successions entre conjoints.
Si vous êtes marié, votre conjoint héritera à votre décès sans payer de droit de succession. Assurance vie ou pas. Par contre, vous devrez payer les prélèvements sociaux, pour simplifier, taux actuel de 17,2% sur les plus-values (je ne rentre pas ici dans les détails). Et le conjoint devra payer des droits de succession sur la somme qu’elle transmettra aux héritiers.
Et si vous voulez transmettre à vos enfants, là encore, il existe un abattement de 100,000€ par enfant et par parent, renouvelable tous les 15 ans. Donc si au décès, votre patrimoine total est inférieur à ce montant, vous n’aurez de toute façon pas d’imposition.
Dans certains précis, l’assurance-vie est utile. Par exemple pour transmettre en ligne indirecte (sœur, neveu..) Ou un ami. Car ces transmissions sont fortement imposées. Mais cela n’est pas l’usage qui en est fait aujourd’hui.
PORTEFEUILLE – Février 2024
9ᵉ année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière poursuit sa forte hause: déja 7 à 8% de hausse depuis janvier. Le PEA n°1 cumule +227% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 12%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 14%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID. Le PER a un TRI de 7% seulement, ayant été investi surtout depuis 2021. Ce TRI est calculé sans l’avantage fiscal. En incluant l’avantage fiscal, le TRI est de 19%. Le TRI réel ne sera connu qu’à la sortie et sera donc entre les deux.
Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants avec un versement mensuel régulier
Assurance-vie Linxea Spirit 2: Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente. https://investir-et-devenir-libre.com/linxea
Ramify: Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert https://www.investir-et-devenir-libre.com/ramify Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide
Immobilier France: Je détiens depuis 2021 2 appartements à Bordeaux que j’ exploite en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à 0 dans mon patrimoine net.
Liquidités:
Un livret A
50,000 € investi sur le contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agit d’un contrat de prêt court terme (6 mois) à 6% avec la société Homes of England. Il est toujours possible de souscrire. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
L’or: Je détiens un peu d’or via le site goldmoney.com.
les 4 enveloppes possibles pour investir dans le SP 500
Un exemple d’ETF éligible pour chacune de ces enveloppes
Une simulation du rendement selon les enveloppes
Ma stratégie en 3 tiroirs pour utiliser au mieux chaque enveloppe
Qu’est ce que le SP 500 ? L’indice Standard & Poors 500Les 500 plus grandes entreprises US :
Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Google, Facebook…De la tech mais aussi de la santé, du pétrole, de l’industrie…80% de la capitalisation boursière US. Les US étant 2/3 de la capitalisation mondiale, mesuré par l’indice MSCI World.
Le SP 500 a délivré en moyenne +10% par an depuis 70 ans
Bien sur cela n’a pas été un long fleuve tranquille. La période de baisse actuelle en 2022 en est une illustration. Mais en prenant du recul, ce type de variation est normal !
Malgré ces variations, l’indice a continué de progressé régulièrement et pourrait donc logiquement continuer à faire de même tant que le système capitaliste américain fonctionne.
Capitaliser sans impôt sur le revenu: Le PEA et l’assurance-vie
Capitaliser sans avantage fiscal hormis la transmission avec les frais les plus bas: le CTO
Ma stratégie en 3 tiroirs
Le PEA est l’enveloppe sur laquelle je ferais des retraits lorsque j’arrêterais mon activité salariée. Au bout de 5 ans, on peut librement faire des retraits et des apports exonérés d’impot sur le revenu.
Le PER est destiné à mon épouse. Il est fiscalisé à la sortie mais reviendra sans frais à mon épouse à mon décès
Le CTO est pour mes enfants. Il peut être donné et bénéficier de l’effacement des plus-value
En résumé cela donne ceci:
L’assurance-vie n’est pas utile pour moi à ce stade, mais pourra l’être pour préparer ma succession. J’y vois plutôt un intérêt pour de l’épargne court terme, mais pas sur du long terme qui est l’horizon d’un eft SP500
Les frais de gestions sont conséquents à long terme !
Pour 100,000 € investis sur 40 ans à 10%, vous obtiendriez un résultat du simple au double avec le même risque !
Enveloppe
Assurance-vie Traditionnelle
Assurance-vie Optimisée
PEA Optimisé
CTO Optimisé
Capital départ
100,000€
100,000€
100,000€
100,000€
Frais entrée
3%
0%
0.2%
0.2%
Frais gestion
2%
0.84%
0.15%
0.07%
Capital après 40 ans à 10%
1,956,691€
3,229,744€
4,253,640€
4,392,112€
Mon espérance de vie est de 84 ans ce qui me laisse encore 40 ans d’horizon d’investissement…
Je viens de finir « Notre vie chez les riches » du célèbre couple de sociologues. Ce livre est une autobiographie des auteurs, expliquant comment ils en sont venus à faire des riches le sujet exclusif de leurs recherches au CNRS. J’avais lu la BD « Riche pourquoi pas » qui donne une approche ludique de leurs recherches. Mon objectif n’est pas de devenir riche dans ce sens, comme membre d’une classe privilégiée dominante, entre Deauville, Paris ouest et Gstaad. Je dirais plutôt qu’il s’agit d’atteindre un degré de liberté financière me permettant de vivre ma vie selon mes termes.
« La meilleure chose à faire pour améliorer ses performances cognitives, c’est de bien dormir, de bien se nourrir, de faire du sport, de s’entourer de personnes inspirantes et d’avoir un projet qui a du sens » Dr Guillaume Fond, Médecin Psychiatre et auteur du livre Bien Manger pour ne plus déprimer.
Je viens de finir l’excellent livre This could be our future de Yancey Strickler, le fondateur de Kickstarter. Une vision d’un futur l’objectif dépasserait la simple maximisation financière pour chercher la création de valeur pour la société. Une réflexion qui résonne avec mes aspirations d’un monde meilleur pour nos enfants
PORTEFEUILLE – Octobre 2022
Changement de reporting ! Je tiens depuis 2014 un reporting mensuel de mon portefeuille. Et récemment, un lecteur m’a demandé comment je suivais mes investissements. C’est l’occasion d’un prochain article sur le sujet (le mois prochain) mais aussi de revoir mon outil de suivi. Je suis reparti de 0 en simplifiant et en réorganisant pour le rendre le plus simple possible à utiliser. L’idée est qu’il puisse servir à d’autres. Conséquence, j’ai crée un nouveau tableau de bord que je peux mettre à jour à la demande avec un minimum de fréquence d’une fois par an au lieu d’une fois par mois.
Répartition du patrimoine net: une Résidence Principale, des actions, de l’immobilier locatif
Immobilier France: Je détiens depuis 2021 2 appartements à Bordeaux que j’ exploite en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à 0 dans mon patrimoine net.
Liquidités:
Une assurance-vie Nalo investie comme épargne de précaution (rendement moyen de 2% net)
Un livret A.
Une possibilité intéressante que j’ai testé, c’est le contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agit d’un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England. Il est toujours possible de souscrire. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
L’or: Je détiens un peu d’or via le site goldmoney.com.
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
J’ai reçu plusieurs messages consécutifs de lecteurs me disant qu’ils n’avaient pas le temps d’investir leur argent. Et qu’ils n’avaient pas envie de s’en occuper.
Pourtant, attendre est certainement la moins bonne des solutions ! Financièrement bien sur à cause de l’effet exponentiel des intérêts composés. Mais également d’un point de vue émotionnel, car procrastiner ne résout pas le problème et encombre notre cerveau avec un problème non résolu.
Ce blog prone l’apprentissage et le partage d’expérience. Mais aujourd’hui, je vais vous donner la recette pour bien investir en y passant le moins de temps possible soit 10 minutes. Vous avez 10 minutes pour mettre en place votre plan: c’est parti !
Il existe une solution simple et clé en mains: la simulation NALO.
Si vous êtes dans cette situation, voici ce que vous pouvez faire et nous allons voir ensemble comment le faire très simplement. En quelques minutes, votre souhait sera enfin exaucé
La solution est de déléguer la gestion de son argent. Il faut bien choisir son intermédiaire afin qu’il soit à la fois performant et peu gourmand en frais.
A ce jour, l’un des meilleurs selon moi est NALO qui propose des contrats d’assurance-vie adaptés à la situation individuelle des investisseurs, en investissant sur des supports à faibles frais, les ETFs.
Nous allons voir comment ouvrir une assurance-vie sur NALO qui va ensuite s’occuper de définir votre allocation en fonction de vos objectifs et de votre horizon de temps. Pas besoin de chercher les supports, la encore c’est NALO qui fait le travail. NALO vous suggère aussi quel montant investir en fonction de vos revenus.
Pour commencer, cliquez ici, et démarrer une simulation gratuite
Etape 1: Définir son projet
Plusieurs choix sont proposés, à vous de choisir la description qui vous convient le mieux. Bon à savoir: NALO permet de cumuler plusieurs projets dans la MEME enveloppe fiscale d’assurance-vie. Vous pouvez donc avoir un projet d’achat de résidence principale, un projet de financement des études des enfants, un projet retraite et un projet transmission dans le même contrat ! Avec une allocation sur-mesure pour chaque projet en fonction de son horizon de temps.
Etape 2: Définir sa capacité d’épargne
Nalo vous recommande de placer au moins 10% de vos revenus. C’est selon les possibilités et priorités de chacun.
Etape 3: Définir sa situation personnelle, ses actifs et passifs, son patrimoine
Vient ensuite une série de questions personnelles afin de mieux comprendre votre situation. Il n’y a donc pas de bonne / mauvaise réponse ici…
Etape 4: Choisir son allocation d’actifs (Nalo vous propose des choix)
La simulation Nalo peut vous proposer une allocation « recommandée ». Mais vous êtes libre de suivre un autre choix. Bon à savoir: la simulation Nalo vous propose d’investir sur des fonds responsables, les fameux ISR et ESG
Etape 5: Définir votre aversion au risque et vos connaissances financières
Quelques questions auxquelles vous devez répondre personnellement. Nalo va ajuster votre allocation en fonction de vos réponses sur votre psychologie et votre expérience de la bourse. Plus vous êtes aguerri, plus vous pouvez prendre de risques et inversement.
Etape 6: Les résultats !
Nalo vous fournit une simulation complète indiquant le montant attendu de votre placement, compte tenu de votre allocation.
Vous pouvez recevoir votre simulation par email. Ce n’est pas obligatoire mais utile si vous souhaitez la consulter.
La simulation Nalo inclut également le détail de l’allocation et, chose plus rare, allant au détail de chaque ligne du portefeuille.
Sur les différents onglets de la simulation Nalo, vous pouvez visualiser la sécurisation progressive. C’est vraiment très utile et peu répandue sur le marché. Cela signifie que plus vous approchez de votre horizon d’investissement, plus votre investissement se sécurise en vendant des fonds actions pour acheter des fonds euros. C’est bien sur une option facultative mais ô combien utile lorsque l’on délègue sa gestion !
Enfin, la simulation Nalo communique également le niveau des frais. Et ils sont clairement inférieurs à la gestion pilotée des banques traditionnelles mais également, et c’est plus surprenant, aux mandats des banques en ligne.
Ces frais sont d’autant plus raisonnables que votre argent est investi en ETF ce qui vous donne plus de chances de faire une bonne performance, lorsque l’on sait que les ETF battent la majorité des fonds classiques.
Voila comment vous pouvez simplement franchir le pas de démarrer un projet d’investissement à long terme. Et d’éviter de procrastiner, ce qui cher en investissement.
A vous de jouer et de faire votre simulation NALO (jusqu’à 500€ de frais offerts avec ce lien)
CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures
UEasy Jet annonce les premières pertes de son histoire. L’entreprise souffre énormément comme le secteur aérien. ll est possible qu’ Easyjet puisse fortement rebondir dès que les Européens pourront voyager de nouveau. Mais en attendant, l’entreprise fonctionne au quart seulement de ses capacités. Comme dit justement l’un des membres de la formation bourse, être investi en ETF dilue ce risque sectioriel.
La lettre trimestrielle d’Edouard Carmignac: la fin de la pandémie pourrait amener un resserrement monétaire. Les marchés actions pourraient néanmoins toujours être soutenus par la reprise économique et les faibles taux d’intérêts. Sous le poids du déficit américain, le dollar devrait baisser face au yuan. L’or pourrait profiter de la montée des dettes publiques.
J’ai lu « L’économie du Doughnut« , un livre qui dynamite la théorie néolibérale classique. Et explore comment transformer l’économie pour qu’elle respecte l’environnement tout en favorisant le progrès social. A lire si vous aimez les ouvrages d’économie
Je viens de finir un excellent livre d’un financial planner américain: The Behavior Gap. Il insiste surtout sur notre besoin d’adapter nos comportements pour réussir nos investissements. Très juste et utile à mon sens pour tout investisseur !
Un article de Robert Shiller, que j apprécie particulièrement, pour avoir annonce le krach de 2000, sur le risque accrue de krach boursier actuel. Pourquoi? Car se combinent un pessimisme élevé des investisseurs avec des valorisations boursières élevées.
PORTEFEUILLE – Octobre 2020
Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur ce mois, le cash flow est de 1869 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Le PEA recule de 2,8% ce mois soit une progression de 323% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 25%
Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements. J’ai encaissé le dividende trimestriel du tracker Vanguard Europe.
J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
Le cash disponible est de 8%. Je viens de terminer de réinvestir le fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
Si vous avez suivi récemment l’actualité des assureurs, il ne vous a pas échappé que les fonds en euros sont de moins en moins mis en avant au profit des fameuses « unités de comptes » autrement de supports non garantis dans l’évolution dépend des marchés.
Ces unités de comptes sont plus rémunérateurs pour les assureurs. A tel point que la grande majorité des assureurs n’autorisent plus leurs clients à être investi à 100% en fonds euro. Lorsque vous ouvrez une assurance-vie, dans la très grande majorité des cas, vous devez partagez votre apport entre les fonds euro et les unités de comptes
« L’adhésion au contrat Fortuneo Vie implique un minimum de 30% d’investissement en unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital. »
Et cette pratique est quasi-généralisée !
Alors comment faire pour investir à 100% en fonds euro. La principale offre qui reste encore sur le marché (et peut-être plus pour longtemps), c’est l’assurance vie Boursorama.
Il est encore possible de faire le choix d’investir 100% sur le fonds Eurosimma, dont l’assureur est Generali
Bien sur cela ne change pas la perspective de rendement des fonds euros dont la baisse devrait continuer et les rendements être autour de 1%.
Autre alternative méconnue: il est possible une alternative aux fonds euros disponible dans le PEA. C’est Lyxor qui propose ce fonds obligataires, sans garantie de capital, bien sûr.
Mais finalement est ce grave d’investir dans des unités de compte?
Et bien sachez que dans votre assurance-vie, des frais de gestion annuels seront facturés sur vos unités de compte. A la différence d’un PEA ou d’un Compte Titre ou il n’y a pas de frais de gestion annuels (hormis ceux déja facturés par l’émetteur des ETFs)
Ces frais de gestions annuels peuvent être compris en 0,8% et 2% contre 0,15% pour des ETFs sur un PEA.
Sur la durée, ce petit pourcentage répété plusieurs années peuvent faire une gigantesque différence.
Un article de McKinsey sur les qualités de Warren Buffet. Patience, prudence et vue long terme !
Recul des demandes de location a Paris vs les grandes villes de province d’après Seloger, le coronavirus accentuant une tendance de fond.
Un extrait d’un nouveau livre « Le Capitalisme, sans rival », de Branko Milanovic dont la version française paraît ce mercredi 9 septembre. Ou quand un critique du capitalisme conclut que ce système devrait perdurer, avec 2 formes en cohabitation: un capitalisme libéral (US, Europe) et un capitalisme d’état (Chine, Russie,…)
Une vidéo (en anglais) qui explique les effets de la création monétaire des banques centrales… et pourquoi cela ne va pas forcément créer de l’inflation.
Un article concernant les SCPI : Les français prudents? La collecte des SCPI divise par 3 entre le T1 et le T2 2020
PORTEFEUILLE – Septembre 2020
Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur Septembre, le cash flow est de 1434 USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Le PEA recule de 1,9% ce mois soit une progression de 334% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 26%
Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements
J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
Le cash disponible est de 18%. C’est historiquement élevé: j’étais à 7% il y a 12 mois et temporaire. Je viens de réinvestir la moitié du fruit de la vente de mes 2 maisons aux USA sur des obligations proposés par Homes of England (voire ci-dessous). J’attends la concrétisation d’une autre opportunité pour investir le reste.
Les obligations représentent 16% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. Je viens également de réaliser un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
L’investissement socialement responsable (ISR) a connu un remarquable développement depuis plus de 10 ans. Aujourd’hui, L’investissement responsable représente plus de 30,000 milliards de dollars d’encours dans le monde et déja plus de 25% des encours totaux des fonds US et près de 50% en Europe.
C’est une industrie très développé et pour certain, un changement d’ampleur de la finance.
Larry Fink, PDG de BlackRock, plus grande société de gestion d’investissement au monde, a déclaré:
Le changement climatique va remodeler la finance.
L’investissement responsable couvre plusieurs critères qu’ils soient environnementaux, sociaux ou de gouvernance, regroupé sous l’acronyme ESG.
Certaines études ont montré que les actifs ESG sur-performaient le marché. Les entreprises les plus vertueuses seraient aussi les plus performantes.
Si ces valeurs sont importantes pour vous, alors investir responsable est sans doute une évidence. Mais derrière les discours marketing, ces investissements sont il à la hauteur?
Je suis Tanguy Caradec, investisseur et auteur du blog investir et devenir libre
Dans cet article nous allons voir ce qu’est l’investissement socialement responsable et si c’est le choix que vous devez faire.
L’investissement responsable se fait de 2 façons. La première consiste à éliminer des entreprises dont le bilan n’est pas considéré comme responsable. Comme par exemple des entreprises polluantes, du secteur de l’armement ou encore du tabac. Cette approche est la principale en Europe.
La seconde approche consiste à noter les entreprises sur les critères ESG et à investir plus sur les entreprises avec le meilleur profil ESG. Sans totalement exclure des entreprises moins responsables. Cette approche est la principale aux USA.
Ce processus est dynamique. Une même société peut d’une année sur l’autre voir sa note évoluée, ou être blacklistée par certains fonds, si son bilan n’est pas jugée responsable.
L’application de ces critères ESG par une partie grandissante des investisseurs effectue une pression sur les entreprises et la grande majorité des entreprises publient également leur performances à l’une de ces critères.
Votre argent peut donc changer la politique des entreprises dans le bon sens !
Bien sûr, il y a comme toujours un écart entre les discours et la réalité, et des ONG ont pu dénoncer le fait que ces critères étaient encore imparfaits.
Voyons à présent l’impact sur la performance des fonds ESG
Les études diffèrent sur ce point, plusieurs études ont montré que les fonds ISR font mieux que le marché.
Une étude d’Harvard a ainsi montré une sur-performance, mais d’autres études y ont vu une relative sous-performance.
En 2009, Hong et Kacperczyk on montré que les sin stocks (ou actions du péché – armement, tabac,..) avaient un rendement ajusté du risque de +2.5% plus élevé par an.
Plus récemment, l’étude du CEIS Tor Vergata explique que ce sont en fait les entreprises avec des scores ESG faibles qui sur-performent.
Cela pourrait venir de la préférence des investisseurs pour les scores ESG élevées. Ces investisseurs seraient donc prêts à payer plus cher pour acquérir des actions ESG ce qui diminuerait d’autant le rendement futur.
En effet, toutes choses égales par ailleurs : moins vous achetez un actif cher, plus il vous rapportera.
Mon sentiment est que vous ne devriez pas acheter des fonds ESG pour sur-performer le marché, vous risqueriez d’être déçu.
En fait, vous devriez peut-être même accepter d’y perdre un peu. Par contre, c’est la possibilité d’aligner vos décisions d’investissement avec vos valeurs.
Ces produits sont-ils plus risqués ?
Par construction, certains de ces produits sont moins diversifiés, excluant certains secteurs d’activité. Hors la diversification est un excellent moyen d’atténuer le risque. Il est donc conseillé d’éviter les trackers qui investissent sur un nombre réduit de secteurs ou d’entreprises. Votre capital serait alors à risque si une crise sectorielle arrivant. Par exemple, il y a quelques années, de nombreuses entreprises de panneaux solaires ont fait faillite en Europe à cause de la concurrence de la Chine. Certes le marché était bien orienté ! Mais cela ne garantit des résultats pour les actionnaires.
Je vous conseille donc de privilégier les indices les plus larges.
Comment investir sur les fonds ISR?
Il existe aujourd’hui environ 200 fonds qui sont certifiés, principalement via le label officiel ISR qui permet d’identifier les produits d’investissement socialement responsables. D’autres labels existent comme GreenFin identifient les produits qui participent à la transition énergétique, en excluant tout financement des énergies fossiles. Ou encore Finansol pour la finance solidaire.
L’inconvénient des fonds gérés activement, ce sont les frais et je conseille en général de choisir des ETFs. En effet, il est démontré que les ETFs répliquant un indice sur-performent la moyenne des fonds gérés activement .
La bonne nouvelle, c’est qu’il existe maintenant des ETF ISR.
Investir sur quels supports ?
Des ETF via l’assurance-vie, la solution la plus simple :
Nalo propose une gamme d’ETF ISR dans son assurance-vie qui ont été particulièrement performant entre 2018 et 2019, surtout en comparaison des fonds actifs.
Nalo est pour l’instant ce qui se fait de mieux sur le marché, ils ont beaucoup d’ETFs que l’on ne trouvent pas chez leurs concurrents, incluant
La demande sur les obligations est forte et certains spécialistes indiquent que ce segment est non seulement en forte croissance. Mais aussi que ces obligations performent bien.
Investir sur des ETF via un PEA ou un compte-titre:
L’offre est plus réduite car vous ne pourrez pas investir en obligations, uniquement sur les ETF actions éligibles.
Lyxor MSCI World Climate Change (capitalisant, 0,30% frais, non éligible au PEA) > Lyxor vient de lancer une nouvelle gamme d’ETF « Climate change » avec des versions US, Europe et Pays Emergents.
Ishares Global Clean Energy (capitalisant, 0,46% frais, non éligible au PE) un bon exemple du risque associé ! ce tracker a délivré une performance catastrophique ‘avec une perte de 35% sur 10 ans. Alors que le SP500 faisait quasiment x3.
Investir via le PER / PERCO
L’offre est en développement et peut-être bénéficier vous d’un choix ISR pour investir votre participation ou votre intéressement. Avant de signer, regardez bien le niveau des frais du fonds et sa performance. Si les frais sont supérieurs à 1% vous êtes déjà sur des niveaux environ 3 fois plus élevés que les ETFs, ce qui viendra diminuer votre performance.
Conclusion:
L’investissement socialement responsable permet à l’investisseur d’aligner son épargne sur ses valeurs et d’améliorer la prise compte de facteurs environnementaux, sociaux et de transparence. Avec un coût relativement faible, via les ETFs dans l’assurance-vie.
Néanmoins, ce choix se fait avec une moindre diversification, des frais plus élevées que les ETFs classiques.
Il reste difficile d’investir via le PEA, le meilleur choix reste donc soit l’assurance-vie avec Nalo ou via un CTO
L’offre continuera probablement à s’étendre à l’avenir.
Maintenant, dites moi dans les commentaires ce que VOUS pensez de l’ISR.
Si vous avez aimé l’arrticle, partagez-le avec quelqu’un pour qui elle sera utile et cliquer sur le bouton j’aime.
Pour voir plus de vidéos sur l’investissement, abonnez vous à la chaine Youtube
Dans cet article, nous allons voir s’il est intéressant de souscrire une assurance-vie sous mandat.
La semaine dernière, j’allais à l’aéroport avec un chauffeur. Et la discussion tourne rapidement sur l’investissement. Le chauffeur m’explique qu’il a souscrit une assurance-vie sous mandat dans une banque en ligne.
A-t-il fait une bonne affaire ? Et que peut on attendre de ce genre de placement?
Voici la performance de cette gestion depuis 10 ans. Cette performance dépend du niveau de risque.
De +41.04% pour un profil prudent et jusqu’à +82.55% pour un profil offensif.
Sur 10 ans, a priori ces chiffres vous semblent peut-être acceptable. Après tout, c’est mieux que l’immobilier parisien qui a fait +43% depuis 10 ans (prix au m2, hors loyer).
Mais qu’aurait gagné le même investisseur en suivant une approche passive consistant à acheter des trackers dans un PEA?
255.43% !
En achetant un tracker SP 500, l’investissement aurait ainsi rapporté 3 fois qu’un profil offensif, pour un risque similaire
10.000 euros investis aurait donc rapporté 18.255 € avec l’assurance-vie en gestion piloté. La même somme aurait rapporté 35.543 € avec un PEA autonome. Soit 25.543 € de plus values contre 8.255€. Soit 3 fois plus !
Et si vous avez 100.000 euros à investir, et bien l’écart aurait été de 250 K€ de plus values contre 82K€… Soit une sur-performance de 168K€ sur 10 ans. Alors que faire pour les 10 prochaines années ? Pensez vous pouvoir faire mieux qu’une gestion pilotée ?
Formez vous et apprenez à gérer votre argent. Soit en lisant ces articles, soit en vous inscrivant à la formation PEA où je vous accompagne, étape par étape, pour mettre en place votre plan d’investissement passif.
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
