Les fonds euros boostés fleurissent en ce moment. Ce qui parait d’autant plus étonnant qu’il y a seulement un an, les assureurs avaient enterré le fond euro et misaient tous sur les unités de compte.
Selon Moneyvox, c’est même LA bonne technique pour attirer les épargnants.
Promettre des taux boostés dans leurs contrats d’assurance-vie, sous conditions de versements.
En effet, en mars, l’assurance-vie a fait une collecte record à 3.5 milliards d’euros, la plus élevée depuis 10 ans.
Les épargnants ont-ils raison ? ou bien est-ce un piège ?
La hausse de la rémunération est une bonne nouvelle
Les fonds euros avaient atteint des taux si bas qu’il n’était plus intéressant d’y investir. Il était même plus intéressant d’investir sur le livret A pourtant beaucoup plus liquide
Les bonus proposés sont en général de 2% en plus de la rémunération du fonds euros, ce qui revient à une hausse de +40%
Meilleur Taux propose un fonds boosté à 4.6%, Linxea et Fortuneo proposent des fonds boostés à 4.5%
Les limites de ces offres :
Ces offres sont soumises à conditions : lisez bien les astérisques ! On retrouve par exemple la part d’unités de compte requise, le montant de versement minimum, le rendement servi sur les fonds euros l’année dernière, ou encore les dates de versements.
L’avantage du fonds boosté est à court terme. À la fin de la période de boost, vous revenez à un taux plus faible. Et à ce moment, vous ne pouvez pas sortir sans rachat, car l’assurance-vie n’est pas transférable à un autre assureur.
C’est la différence avec les livrets boostés ou vous pouvez facilement transférer de l’argent. Dans l’assurance-vie, vous perdez l’avantage fiscal. Sauf à avoir plusieurs assurances-vie ouvertes depuis plus de 8 ans.
Cela peut donc être intéressant, mais vous devrez payer des impôts sur vos plus-values, ce qui réduit l’intérêt de l’opération
Mais cette hausse doit-elle changer votre allocation ?
Le fonds euros est liquide, garanti et permet de placer de l’épargne court terme. Toutefois, le taux n’est pas garanti. Les promesses de fonds boostés à 4,5% dépendent de la performance du fond euro, auquel s’ajoutera le boost de 2%.
Mais même avec un boost, il n’est pas performant à long terme. Avec la bourse, il est possible d’avoir des rendements de 8% par an en moyenne (et même plus selon les périodes : mes PEA affichent +12% par an depuis 10 ans et +14% de rendement annuel par an depuis 4 ans).
Un jeune actif avec un horizon long terme n’a pas intérêt à avoir beaucoup de fonds euros sauf s’il a un projet court terme comme l’achat de la résidence principale. À l’inverse, une personne vivant de ses rentes devrait disposer de 1 à 2 années de dépenses en cash ou fonds euros pour se prémunir contre la volatilité des marchés. À titre personnel, je n’ai que 0.03% de mon patrimoine en assurance-vie. Je suis actif, je dépense moins que mes revenus et mes projets sont à long terme.
Chaque euro que vous laissez sur un fond euros alors qu’il pourrait être investi à long terme à un taux supérieur est un coût bien plus élevé que le gain de ce boost. La différence à l’échelle d’une vie est énorme. Un livret A au plafond au taux de 3% se valoriserait à 100K€ sur 50 ans contre 1M€ sur un PEA investi en actions à 8%.
Alors oui le risque est différent, mais in fine, c’est bien votre choix d’allocation qui peut vous permettre vos objectifs financiers bien plus que le boost de votre fonds euros.
En fait, je passe peu de temps à optimiser mon épargne court terme et surtout du temps à optimiser mes investissements long terme qui eux font la différence.
L’impact d’une succession mal préparée peut être considérable. En France, les droits de succession peuvent atteindre 45% pour vos enfants.
Pire si vos héritiers ne sont pas vos enfants. Les droits de succession atteignent jusqu’à 60% pour des amis ou des proches.
Mais il est possible de réduire considérablement la facture ! À conditions de les connaitre et d’anticiper pour donner de son vivant.
Nous allons voir que de nombreuses solutions existent.
Mais qu’au-delà du gain financier, l’important est de répondre à vos objectifs familiaux.
Il est en particulier essentiel de bien comprendre le fonctionnement de vos différents contrats au décès du bénéficiaire et les possibilités de transmission.
La fiscalité est en effet très variable.
L’assurance-vie : c’est l’un des régimes les plus favorables pour la transmission. En effet, au décès, chaque bénéficiaire peut récupérer 152,500€ hors succession ! Attention cela n’est pas avantageux pour la transmission au conjoint, car celui-ci est déjà exonéré. Privilégiez les enfants ou les tiers.
Le Plan Épargne Actions : Attention, si le PEA est très intéressant pour épargner et se verser un complément de revenu à la retraite, il ne peut être transmis. Il sera clôturé à votre décès. Conséquence : vos héritiers devront régler la CSG/CRDS sur les plus-values dont le taux actuel est de 17.2%.
Le Plan Épargne Retraite : Avantageux pour défiscaliser, le PER est lourdement imposé à la sortie sur le capital et sur les plus-values. Mais vous pouvez optimiser en transmettant votre PER à votre conjoint. En effet, il est possible alors de transmettre à son conjoint sans droit de succession !
Le Compte-Titre Ordinaire : Le CTO n’est pas idéal pour se verser un complément de revenu, car il est soumis à la Flat Tax de 30% sur les plus-values. Mais il est très efficace pour anticiper sa succession. Vous pouvez en effet donner votre CTO et bénéficier de la purge de la plus-value. En donnant un CTO de 100,000€ composé de 50,000€ de capital et 50,000€ de plus-values à un enfant, vous ne payez pas d’impôt sur la plus-value. Mais votre enfant non plus. À la revente des titres, le prix de revient est celui à la date de la donation (qui remplace le prix initial d’achat). Une sacrée économie.
J’ai été invité par Paco Debonnaire pour discuter des stratégies d’investissement pour générer un revenu régulier. L’atelier vise à fournir des idées pratiques et des études de cas sur différentes options d’investissement.
Nous avons abordé une question qui intéresse beaucoup de gens : comment générer un complément de revenu, que ce soit 500 €, 1000 €, ou 2000 € par mois. Que ce soit pour tout de suite, avec un capital à placer, ou dans 10, 15, 20 ans pour la retraite. L’objectif, c’est que vous ayez une vue plus claire des limites et des erreurs à éviter. On ne vend pas du rêve, on veut optimiser les outils en fonction de vos objectifs.
Vous allez découvrir :
La diversité des placements : On explore différentes options d’investissement, allant des rentes viagères aux actions génératrices de dividendes, en passant par les fonds immobiliers et les obligations.
L’approche pratique : L’accent est mis sur des cas pratiques et des interactions avec le public. Je ne suis pas là pour vendre du rêve mais pour vous donner des conseils concrets pour optimiser vos investissements.
L’importance des facteurs individuels : La tolérance au risque, l’horizon temporel et les objectifs financiers personnels sont des facteurs cruciaux à considérer lors du choix des investissements.
Éviter les pièges courants : Je vous met en garde contre le choix d’investissements basé sur la familiarité plutôt que sur les rendements optimaux, et la nécessité d’éviter les erreurs fréquentes.
Dans cette vidéo, vous verrez les bases pour la création d’un revenu régulier grâce aux investissements. Du choix des placements à la compréhension des objectifs personnels, ce contenu doit vous permettre de prendre des décisions éclairées. Découvrez les détails dans la vidéo :
PORTEFEUILLE – Octobre 2023
9e année de reporting de mon portefeuille (mensuel depuis juin 2014)
Performance du patrimoine financier par enveloppe : l’année boursière est positive : 6 à 7% de hausse depuis janvier (au 1er novembre, au jour de cet article, nous sommes plutôt entre +9% et +11%). Le PEA n°1 cumule +187% de performance depuis sa création en 2014 (en bleu ci-dessous), et un TRI annuel de 11%. Le PEA n°2 a lui un TRI annuel de 13%, ayant commencé à être investi depuis mars 2020 en plein krach boursier COVID.
Commentaires
Bourse: je détiens 2 PEA avec mon épouse
PEA Fortuneo (au plafond): Refonte assez lourde, j’ai arbitré plus de la moitié du portefeuille ce mois-ci. Ces opérations d’achats / ventes sont disponibles pour les clients de la formation bourse
Une assurance-vie Nalo investie à horizon 2030 pour les études de mes enfants.
Assurance-vie Linxea Spirit 2: Je détiens un contrat d’assurance-vie en gestion autonome chez Linxea. J’ai opté pour le Spirit 2 qui permet d’investir en ETF pour seulement 0.5% de frais de gestion tout compris + 0.1% de frais d’achat/vente. https://investir-et-devenir-libre.com/linxea
Ramify: Je détiens un PER et une AV chez Ramify avec des frais de gestion pilotée de seulement 1,3%. Si Ramify vous intéresse, voici un lien pour bénéficier en plus de 3 mois de frais de gestion offert https://www.investir-et-devenir-libre.com/ramify Ramify propose également des SCPI et du Private Equity, toujours avec une interface en ligne super rapide
Immobilier France: Je détiens depuis 2021 2 appartements à Bordeaux que j’ exploite en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à 0 dans mon patrimoine net.
Liquidités:
Un livret A
50,000 € investi sur le contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agit d’un contrat de prêt court terme (6 mois) à 6% avec la société Homes of England. Il est toujours possible de souscrire. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
L’or: Je détiens un peu d’or via le site goldmoney.com.
Vous avez sans doute reçu votre avis d’imposition ! Mais savez-vous que les investisseurs se divisent en 2 catégories? Ceux qui optimisent la fiscalité et ont plutôt une bonne surprise, et les autres qui ont parfois de mauvaises surprises.
Ceux qui perçoivent des revenus réguliers et qui n’investissent pas ne sont en général pas concernés par ce type de surprise. Mais pour les investisseurs, cela peut faire mal.
Voici le type de message que l’on peut voir sur des forums d’investisseurs :
« Bonjour à toutes et à tous, Je viens de recevoir un courrier des impôts en France me demandant de payer plus de 8.000€ d’impôts pour 18.000€ de loyers environ (revenus locatifs) perçus en 2020 (!!!). Je suis en meublé non professionnel, je ne comprends pas ce montant que je trouve délirant. Quelqu’un aurait un très bon expert comptable à me conseiller (qui connaisse aussi la partie US), car j’ai vraiment l’impression de me faire plumer… Un grand merci par avance.«
Autant dire que le mal est fait et qu’il ne sera pas vraiment possible de contester. A l’inverse, il était possible d’avoir une bonne surprise. J’ai reçu un remboursement de 17,861€ des impôts, correspondant au remboursement de 30% de mon versement sur le PER de l’année dernière soit une coquette somme.
J’avais estimé que l’économie d’impôts serait de 16,000€ ce qui est donc le cas. Bien que j’ai pris la précaution de me le faire confirmer par les impôts l’année dernière, j’appréhendais un tout petit peu le fait d’avoir manqué quelque chose. Mais avec l’argent sur mon compte, l’approche est donc confirmée !
Et je suis très heureux d’avoir pris cette décision il y a un an.
Je pense réinvestir cette somme sur le PEA de mon épouse comme je l’avais expliqué dans ma stratégie Combo PER + PEA.
A l’inverse, la fiscalité en France, en particulier immobilière, peut rapidement devenir très lourde !
En effet sans charges à déduire, la fiscalité est dissuasive. Dans l’épisode précédent de la série immobilière, je rappelais que, sans optimisation, les revenus locatifs sont imposés à votre tranche marginale d’imposition (TMI) sur le revenu plus les prélèvements sociaux. Pour une personne seule, avec +26,071€ de revenus (barème 2022), la TMI est de 30%. Cette TMI passe à 41% si vos revenus excèdent 74,546€. Il faut rajouter les prélèvements sociaux de 17.2%. Donc potentiellement vous pourriez payer 47.2% d’impôts sur vos revenus fonciers. Certes, vous pourrez déduire vos charges de vos revenus. Et l’administration fiscale peut appliquer un abattement forfaitaire de 30% si vos revenus locatifs sont inférieurs à 15,000€ par an. Dans ce cas, pour 100€ de loyer, vous payez 33€ d’impôts !
Il existe de multiples façons d’optimiser les impôts et vous n’avez pas besoin de toutes les utiliser. Quelques leviers suffisent, en fonction de votre situation :
Donner. Les dons bénéficient de forts abattements. 75% pour les 1,000 premiers euros de dons s’il s’agit d’aide à des personnes en difficulté.
Investir dans le PEA. Cette enveloppe permet de détenir des actions sans frottement fiscale et avec une exonération d’impôt sur le revenu au bout de 5 ans sur les retraits, limitant l’imposition aux prélèvements sociaux.
En gardant toujours en tête deux principes clés pour moi :
Les impôts sont une bonne chose pour la société car ils permettent de financer notre système éducatif, de santé, nos routes,…
L’optimisation fiscale est la cerise sur un bon investissement, pas une raison pour faire un investissement. Je reste donc toujours à l’écart des Pinel, Sofica et autres dispositifs fiscaux à la mode. Et vous ?
Avez vous eu une bonne ou une mauvaise surprise ?
CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures
Je viens de finir Stuffocation, un livre avec lequel je me sens en phase. Ce livre est un remède face à notre faculté d’accumuler des choses matérielles. Sa lecture m’avait inspiré pour offrir (m’offrir) plus d’expériences que d’objets. Et je me suis rendu compte que mes enfants étaient demandeurs aussi. Leurs derniers cadeaux : un cours de skate board, des places pour le match des girondins de bordeaux, une participation pour un stage de cheval, un cours de couture. Inspirant !
Je n’ai pas résisté à emprunter ce livre de Marc Fiorentino lorsque je l’ai vu à la Bibliothèque. Un pavé certes mais dont beaucoup d’information est à un niveau débutant. J’ai bien aimé la dernière partie avec des cas pratiques, en particulier sur l’optimisation successorale. En revanche, je trouve dommage que l’assurance-vie soit systématiquement mis en avant, avec les SCPI. Mon Excel est formel : le PEA (voire le PER) est + intéressant
Le PEA Fortuneo progresse de 9,2% ce mois-ci soit une progression de 485% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 24%. PEA au plafond, suite au versement du dividende de l’ETF Vanguard, j’ai réinvesti les liquidités
Le PEA Bourse Direct progresse de 8% ce mois-ci soit une progression de 52% depuis mars 2020, soit une performance annualisée de 19%. J’ai renforcé le tracker Amundi CW8
Le portefeuille est toujours investi (33%) en immobilier US, en hausse suite à la revalorisation des prix immobiliers. L’immobilier aux USA a accéléré sa hausse depuis le Covid mais cela pourrait changer avec la forte hausse des taux d’emprunts. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons en 2020. Sur ce mois, le cash flow net est de 2414€. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America.
Je détiens également depuis cette année 2 appartements à Bordeaux que j’ exploite en LMNP Ces achats ont été financés essentiellement à crédit, ils sont donc comptabilisés pour l’instant à 0 dans mon patrimoine net.
Une assurance-vie Nalo investie comme épargne de précaution (rendement moyen de 2% net) sur laquelle j’ai placé en attente le remboursement de mon contrat de prêt avec Homes of England. Il s’agissait d’un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England. Il est toujours possible de souscrire. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté.
Le cash disponible est de 7%. Le financement de travaux dans ma RP se faisant à présent sur une ligne de crédit travaux à 0.9% sur 15 ans, je prévois donc de réinvestir ce cash. Moins chanceux que pour mes appartements locatifs, les travaux s’éternisent même si le gros est fait, il manque encore des finitions.
L’or et l’argent représentent 0,1% de mon patrimoine. Je détiens l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com.
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
Je vous retrouve dans cette 4ème partie, pour voir ensemble comment préparer la recherche de financement pour votre projet d’investissement.
Les 5 éléments à définir pour organiser sa recherche du financement
Vous devez commencer par faire une liste de vos souhaits et définir les 5 éléments clés!
Un financement équilibré. Il faut que vous soyez sur de pouvoir rembourser. La mensualité doit donc être adapté. Trop élevée par rapport au loyer, vous devrez remettre de l’argent de votre poche tous les mois. Je vous invite à faire une simulation sur l’excellent site rendement locatif. Si le rendement du bien est faible car le bien est de grande qualité, il est souhaitable de faire un apport plus conséquent pour éviter un reste à charge trop important. Vous devez donc concrètement définir votre apport et votre mensualité de remboursement cible.
La durée. Dans l’idéal, assez longue pour que les mensualités ne soient pas trop élevées. Et en général, la plus longue possible car l’argent aujourd’hui vaut plus que l’argent demain. Toutefois, attention, au-delà de 20 ans, la mensualité baisse faiblement alors que les intérêts augmentent exponentiellement. Il n’est donc pas forcément toujours intéressant d’allonger le crédit à 25 ans, surtout si votre stratégie est de revendre au bout de 10 ans. C’est en effet une stratégie à envisager si voulez optimiser fiscalement.
Le taux: il vous sera proposé par votre banque. ll sera souhaitable d’interroger plusieurs banques pour avoir une idée des taux en vigueur puis de négocier. Je vous en parlerais dans une prochaine vidéo.
Le report: sous-utilisé, le report de mensualité vous permet de ne rembourser que les intérêts sur une période définie avec votre banque, par exemple 1 an. Cela est très utile si vous faites des travaux importants, car cela vous permet de commencer à rembourser les mensualités complètes, lorsque votre bien est déjà rénové et loué. Si vos travaux durent 6 mois et que vous négociez un report d’un an, vous pourrez vous constituer un petite cagnotte de réserve, toujours utile.
L’assurance emprunteur. Souvent proposé par la banque, l’assurance est obligatoire dans les faits, mais vous pouvez choisir de passer par un autre intermédiaire. L’intérêt est bien sur le coût car il peut être divisé par 2 ou 3. Nous en reparlerons dans la prochaine vidéo et je vous donnerais un exemple réel. C’est un élément trop souvent négligé et qui permet de faire de très grandes économies, largement supérieur à celle que vous pourriez avoir en négociant le taux. Demandez donc en amont à votre banque si vous souhaitez ne pas prendre l’assurance chez eux en étant transparent.
Bien préparer son dossier AVANT de voir les banques ?
Avec tous ces éléments, vous allez organiser un « concours de beauté ». Il s’agit de demander des propositions dans plusieurs banques. La vôtre pour commencer et une ou deux autres. Si vous avez plusieurs banques, vous pouvez les consulter.
Avant de les rencontrer, vous devez également mettre en avant la qualité de votre dossier
Votre situation personnelle. Préparer un document propre avec la liste de tous vos actifs, vos passifs, revenus, capacité d’épargne.
Votre projet d’investissement. La description du bien, sa valeur, le montant des travaux, le loyer estimé et la simulation financière.
Personnellement, j’ai utilisé Rendement Locatif. Voici le type de rapport que j’ai pu éditer et qui a contribué à convaincre la banque du sérieux de mon projet.
Plus vous serez crédible, pour le banquier aura envie de vous accompagner.
Dans la prochaine vidéo nous verrons mon exemple concret de « concours de beauté » avec les banques, comment négocier ET établir une bonne relation avec votre banque.
Lorsque vous achetez un bien immobilier, vous pouvez l’acheter cash, à crédit ou en combinant les 2. Dans mon cas, j’ai cherché à maximiser mon endettement en respectant 2 limites que nous aborderons plus loin.
Devez vous achetez de l’immobilier cash ou par emprunt ?
Nous verrons d’abord quel est l’intérêt de s’endetter, les risques et comment vous devez l’adapter à votre situation.
C’est d’ailleurs une question que m’a posé ma fille de 11 ans ce week-end. Alors que je signais l’offre de prêt, elle m’a demandé pourquoi je n’achetais pas cet appartement avec mon argent au lieu de demander à une banque. Vous allez lire ce que je lui ai répondu.
Quel est l’intérêt de s’endetter?
Tout l’intérêt est d’utiliser l’argent de la banque pour acheter un bien qui sera loué et dont le loyer couvrira les mensualités de prêt de la banque et les charges
Prenons le cas de M. Cash et de M .Emprunt que nous simplifierons volontairement.
M. Cash et M. Emprunt achètent tous 2 un T4 à Bordeaux, pour une valeur tout compris (travaux, frais de notaire,..) de 200,000€
M. Cash paye comptant son acquisition Il perçoit donc chaque mois la totalité des revenus locatifs moins les charges. Mais sans rien devoir à la banque.
Au bout de 20 ans, il possède toujours ce bien qui vaut 300,000€. Il a également collecté chaque mois des loyers. Disons 1000€ net par mois soit 12,000€ par an. Soit 240,000€ de loyers net sur 20 ans. Pour un investissement de 200,000€, il a gagné 540,000€.
M. Emprunt finance les 200,000€ par la banque. Au bout de 20 ans, il a remboursé son crédit. Il possède un bien qui vaut 300,000€. Tous les loyers qu’il a touché ont servi à payer le remboursement de l’emprunt et les charges. Pour un investissement de 0, il a gagné 300,000€.
Qui a gagné le plus?
Pour comparer, il faut savoir ce que M. Emprunt aura fait des 200,000€ de départ qu’il n’a pas utilisé pour acheter le bien. S’il l’a placé judicieusement en actions à 7% par an, il aura quadruplé son capital au bout de 20 ans et transformé ainsi 200,000€ en 800,000€. Au bout de 20 ans, pour un investissement de 200,000€ et un emprunt de 200,000€, il a gagné 1.100,000€. Soit 2 fois plus que M. Cash
Que s’est il passé?
La banque a permis de faire un effet de levier: l’investissement a été permis sans immobiliser de capital de départ
Le rendement immobilier a été suffisant pour auto-financer le bien
Le capital ainsi libéré a été investi à long terme sur un placement rémunérateur permettant un enrichissement plus rapide
Bien sûr, s’endetter comporte des risques
L’effet de levier peut être négatif s’il est utilisé pour acheter un bien qui in fine perdra de sa valeur, car par exemple situé dans un zone en déroute économique. De plus, un emprunt vous engage et doit être remboursé. Les propriétaires bailleurs Airbnb qui ont vécu la crise du coronavirus de plein fouet peuvent en témoigner. Acculés par les traites certains ont du revendre leur bien.
L’effet de levier est très puissant, mais il est nécessaire d’être raisonnable.
Il est donc essentiel d’adapter l’effet de levier à votre situation.
Si par exemple, vous avez fait le choix d’être principalement investi en fonds euros, vous n’aurez bien sûr pas le même intérêt à vous endetter, que si vous investissez sur des placements plus rémunérateurs comme la bourse ou l’immobilier.
S’endetter à 1% et placer son capital disponible sur du fonds euros à 1% n’est pas intéressant. Il pourra être moins risqué d’utiliser votre capital.
De même, si vous avez une somme d’argent à investir. Au lieu d’investir en fonds euros, vous pouvez choisir rembourser par anticipation le crédit de votre résidence principale. Pourquoi investir à 1% si vous pouvez rembourser un prêt à 1% ?
Il est donc essentiel de savoir ce que vous rapporte votre épargne, pour mesurer l’intérêt de l’effet de levier.
Maintenant que vous avez compris l’intérêt de s’endetter pour financer des investissements immobiliers rentables, nous allons aborder dans la prochaine vidéo la question de la recherche du financement. Je vous donnerai les 5 éléments essentiels à définir.
Quelle a été la performance de la bourse depuis 70 ans, 60 ans,… 20 ans, 10 ans ?
Comment doubler son épargner tous les 7,2 ans ?
Ce facteur sous estimé qui peut diviser votre capital par 2 (mais pas le risque)
Comment L’investisseur avisé devient 10 fois plus riche que Monsieur Tout le Monde ?
3 solutions concrètes que vous pouvez utiliser pour investir de façon avisé.
Comment changer votre référentiel?
Avez-vous déjà découvert que quelque chose que vous croyez impossible était possible ?
Dimanche dernier, nous sommes partis en ballade à vélo sur une piste cyclable. Direction l’étang des sources, situé à Latresne. Une ballade de 30km aller-retour, avec nos 4 enfants âgés de 5, 8, 9 et 11 ans. Le petit dernier était sur notre vélo. Nous avions prévu de partir pour la journée avec pique-nique, gouter, gourdes,….
Nous étions à 11h30 à l’endroit du pique nique ! trop tôt pour déjeuner. Nous avons avancé beaucoup plus vite que prévu, roulant à plus de 15km/h. Nous avons donc continué jusqu’à Lignan-de-Bordeaux pour s’arrêter déjeuner.
Bilan des courses: nous avons fait 40km de vélo et étions de retour en début d’après-midi à la maison, alors que nous avions prévu de prendre le gouter dehors.
Cela fait surement sourire les amateurs de vélo mais tout cela était nouveau pour nous et nous avons été surpris par la facilité du parcours. Cela a complètement bouleversé mon référentiel, maintenant je sais que c’est possible et que nous pouvons envisager des ballades beaucoup plus longues, pourquoi pas 60km tant que c’est sur un terrain plat. J’ai changé mon REFERENTIEL.
Et changer votre REFERENTIEL peut vous aider à investir !
Lorsque j’échange avec des lecteurs du blog ou des connaissances, sur la performance de la bourse qui a fait du 10% par an depuis 40 ans, j’entends parfois des commentaires comme « Je ne savais pas que cela était possible » ou encore « c’est trop beau pour être vrai ». Et pourtant, la bourse américaine a fait environ 10% par an, dividendes réinvestis, depuis 40 ans. En fait 11,47% très exactement. C’est un fait.
Le découvrir permet de changer son Référentiel, si par exemple on imagine qu’il n’est pas possible d’obtenir un rendement de plus de 3% par an.
Quelle a été la performance de la bouse depuis 70 ans, 60 ans,… 20 ans, 10 ans?
L’autre fait, c’est que la performance n’est pas linéaire. Elle varie chaque année avec des gros écarts (la volatilité), comme nous l’avons vu récemment avec le krach du coronavirus. D’ailleurs je vous remet le lien ma vidéo de mars 2020 pourquoi je disais que c’était un excellent moment pour investir.
Sur ce graphique, j’ai représenté la performance de la bourse américaine depuis 1951 jusqu’à 2021.
Depuis 1951, soit 70 ans, la performance a été de 11,09% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 1961, soit 60 ans, la performance a été de 10,29% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 1971, soit 50 ans, la performance a été de 10,76% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 1981, soit 40 ans, la performance a été de 11,47% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 1991, soit 30 ans, la performance a été de 10,69% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 2001, soit 20 ans, la performance a été de 7,34% par an, dividendes réinvestis.
Depuis 2011, soit 10 ans, la performance a été de 13,53% par an, dividendes réinvestis.
Sur longue période, les écarts semblent donc se moyenner autour d’un rythme de 10-11% par an. C’est un fait.
Mais que veut dire 10% par an pour vous? Cela correspond au doublement de votre épargne tous les 7,2 ans
Comment doubler son épargne tous les 7,2 ans?
Concrètement, cela veut dire que votre argent double tous les 7 ans. Très exactement tous les 7,2 ans, c’est une augmentation exponentielle. Votre argent, après avoir doublé au bout de 7 ans, va encore redoubler au bout de 14 ans et ainsi de suite.
Appelé aussi règle des 72, si vous divisez le nombre 72 par le taux de rendement, le résultat vous indique le nombre d’années au bout duquel la valeur de votre argent double.
Donc si vous avez 30,000 € à investir et que vous investissez à 10% par an:
Au bout de 7,2 ans, vous aurez 60,000€ (x2)
Au bout de 14,4 ans, vous aurez 120,000€ (x4)
Au bout de 21,6 ans, vous aurez 240,000€ (x8)
Au bout de 28,8 ans, vous aurez 480,000€ (x16)
Au bout de 36 ans, vous aurez 960,000€ (x32)
C’est encore un fait. Une personne ayant investi un capital de départ de 30,000€ à 10% par an pendant 40 ans, aurait obtenu un capital de 1,357,778€
Devez vous pour autant foncer chez votre banquier pour ouvrir une assurance-vie ou ouvrir un compte bourse chez le premier broker venu ?NON !
C’est ce que vont faire beaucoup de gens et ils n’atteindront jamais ces résultats. Au mieux ils atteindront un peu moins de 600,000€, soit moins de la moitié.
Pourquoi les frais divisent votre capital par 2 ?
Imaginons que vous décidiez d’ouvrir une assurance-vie chez votre banquier et que vous décidiez d’investir uniquement en unités de comptes (actions) et d’éviter les fonds en euros. Imaginons toujours que la bourse ait délivré une performance de 10% an et que votre capital de départ soit de 30,000€. Quel serait votre capital d’arrivée ? Dans un monde idéal, il serait de 1,357,778€. Mais en réalité, vous devez payer quelques frais à la banque qui va se rémunérer pour le service offert. Elle va en général prélever 3% de frais d’entrée. La performance de son fonds sera de 8% par an net de frais (soit 2 points en dessous du marché).
Sur ce tableau, j’ai simulé la performance d’un investissement comparant l’assurance-vie traditionnelle, l’assurance-vie optimisée, le compte-titre et le Plan Epargne Actions par rapport à la performance pure de l’indice.
Au bout de 40 ans avec l’assurance-vie traditionnelle, vous aurez 587,007€ au lieu de 1,357,778€. Ce n’est pas une erreur de frappe.
La différence est u montant énorme de 770,770€. Ce montant, vous ne le verrez pas, c’est votre banque, qui l’empochera en partie. L’autre partie, correspondra à de l’argent qui n’a pas fructifié. En effet, les frais de votre banque ne peuvent, par définition, être investis par vous.
Hors il est possible de récupérer une grande partie de cet argent.
Mais avant, prenez conscience que je vous ai donné une vision optimiste et que dans la réalité, les investisseurs en bourse font souvent beaucoup moins bien. Une étude américaine dite DALBAR a analysé la performance réelle d’investisseurs individuels, nette de frais de gestion. Cette étude DALBAR a montré que les investisseurs avaient eu en moyenne une performance inférieure à 3% sur 20 ans!
A 3% par an, vous n’auriez obtenu que 97,861€ de votre placement initial de 30,000€ sur 40 ans.
Comment L’investisseur avisé devient 10 fois plus riche que Monsieur Tout le Monde ?
Je disais qu’il était possible de récupérer une grande partie des frais. C’est vrai. Il est possible d’investir avec des frais de gestion inférieur à 0.15% par an et des frais d’entrée inférieurs à 0.10% par an.
Sur ce tableau comparatif de l’assurance-vie traditionnelle, l’assurance-vie optimisée, le compte-titre et le Plan Epargne Actions par rapport à la performance pure de l’indice, vous voyez qu’avec cette optimisation, vous auriez obtenu 1,067,294 avec l’assurance vie optimisée, ou encore 1,277,371€ avec le PEA.
Toujours pour un placement initial de 30,000€ sur 40 ans, réduisant ainsi drastiquement l’écart de performance.
Pour résumer, nous voyons sur ce graphique les résultats possibles pour un épargnant doté d’un capital de 30,000€, investi sur 40 ans :
Dans la grande majorité des cas, le capital d’arrivée est de moins de 100,000€. A cause du manque de connaissances et des biais psychologiques. Bref, Monsieur Tout le Monde.
Avec de la discipline, entre 500,000€ et 600,000€. C’est déjà beaucoup mieux. Mais le poids masqué des frais empêche d’aller plus loin. Monsieur Bon Père de Famille, qui fait confiance à sa banque ou son conseiller en gestion de patrimoine, sans regarder en détail les frais ou la performance.
Avec méthode, entre 1,200,000 € et 1,300,000€. C’est 10 fois plus que l’investisseur lambda et 2 fois mieux que l’investisseur discipliné. Monsieur Avisé, qui sait optimiser.
Tout ceci est bien-sûr proportionnel.
Si vous avez aujourd’hui 300,000€, le fait d’investir avec méthode et discipline va donc vous permettre de gagner des millions d’euros. Si je ne m’étais pas formé, je ferais probablement les erreurs de Monsieur Tout Le Monde avec un faible rendement. La différence, c’est la connaissance et le fait d’agir.
Comment investir de façon avisé?
Vous pouvez faire la même chose et tendre vers l’investissement qui vous rapporte 10 fois plus que celui de Monsieur Tout Le Monde ! Ne vous contentez pas de ce que vous propose votre banque. N’ayez pas trop confiance en vous si vous êtes novice, investir nécessite de savoir ce que l’on fait
Se former
Vous ne savez pas comment faire? Voici le un plan d’action tout simple que je partage depuis des années sur ce blog.
Vous n’avez pas le temps ou l’envie de le faire vous même ? Je vous explique ici comment déléguer efficacement avec l’assurance-vie NALO.
Etre accompagné
Chaque année, je forme de parfaits débutants qui ont mis en place cette méthode qui va leur permettre de gagner des centaines de milliers d’euros. Certains se lancent au bout d’une semaine seulement.
Je vous explique tout avec pédagogie et je suis disponible pour répondre à toutes vos questions et vous donner mes conseils.
Il est possible d’appliquer la même optimisation avec votre plan d’épargne retraite en choisissant le bon intermédiaire et les bons supports. Je vous explique tout dans cette vidéo.
Vous aussi vous pouvez le faire, contactez moi sur ma page Facebook pour en parler et dites moi dans les commentaires ce qui vous empêche d’obtenir ce rendement pour votre épargne ?
Vous êtes nombreux à vous demander comment investir pour vos enfants. Surtout pour des enfants en bas age et vous vous demandez quel est le bon support d’investissement. Avec 4 enfants, j’ai eu le temps de réfléchir à la question !
Mes enfants savent que leur papa aime bien investir son argent et me parlent naturellement d’argent. Mais je ne veux pas pour autant qu’ils croient qu’ils n’auront pas besoin de travailler. Lorsqu’ils me demandent si on est riches, je leur dit en rigolant que leurs parents sont riches mais que mes enfants ne le sont pas.
Pourtant, il est naturel de vouloir épargner pour eux et leur permettre de donner un coup de pouce dans leur vie. Je ne dépenserais pas des millions à la retraite, donc je prévois que mes enfants en profitent.
Pour autant, pas question d’investir à l’ancienne, en laissant dormir l’épargne de mes enfants sur des livrets A. Leur argent travaille dur car je veux aussi qu’ils comprennent qu’investir rapporte !
1. Epargner au nom de votre enfant ou à votre nom?
Prenez le temps de réfléchir un moment à quel nom vous allez investir. Il peut sembler pour certains naturels de le faire au nom de leur enfant. La plupart des établissements propose d’ailleurs de nombreux produits pour les mineurs: compte sur livret, assurance-vie et même le PER dont j’avais parlé ici.
Seuls quelques produits comme le PEA ne peuvent pas être ouverts pour un mineur.
Hors, le choix du titulaire n’est pas neutre. Ouvrir un compte au nom d’un enfant implique qu’il pourra disposer des sommes comme il l’entend à sa majorité.
Pour ma part, j’avais ouvert à leur naissance des assurances-vie avant de finir par les clôturer. Je ne souhaite pas que mes enfants puissent s’acheter une moto pour fêter leurs 18 ans. A 18 ans, je n’étais pas mature pour gérer mon argent et même si j’avais investi à 16 ans en bourse et fait +50% sur mon PEA en misant sur l’indice CAC 40, il s’agissait plus de la chance du débutant que d’une approche réfléchi.
A contrario, en gardant l’argent à votre nom, vous gardez la liberté de faire des donations à votre rythme et selon les besoins et projets de votre enfant.
Les 2 choix sont donc possibles, avec leurs avantages et leurs inconvénients.
2. Quels supports choisir?
Lorsque j’étais petit, mes parents m’avaient ouvert un livret bleu (équivalent du livret A) au Crédit Mutuel de Bretagne. Le rendement devait être autour de 4% et j’y épargnais mes étrennes, en découvrant que cet argent produisait des intérêts.
Mais cette façon de faire, naturelle, n’est clairement pas la plus intéressante.
Un livret, c’est de l’argent disponible et qui rapporte peu (voire rien).
A l’inverse, en épargnant pour un enfant, l’horizon est souvent de plusieurs années ce qui peut justifier de choisir des placements plus rémunérateurs comme les actions.
L’immobilier est également un support de choix, un très bon ami achète par exemple des studios pour ses enfants. Il faut toutefois se former un minimum sur le sujet pour faire les bons choix et ne pas voir le rendement dévoré par les frais et les impôts.
Les obligations et le fonds euros seront un excellent support proche de la date à laquelle l’argent sera utilisé par votre enfant, mais offrira un rendement médiocre. L’idéal est donc de panacher les actions et le fonds euros, en ajustant la proportion en fonction de l’échéance. L’assurance-vie Nalo propose cette option avantageuse de façon automatisée et économique.
3. L’assurance-vie
L’assurance-vie est une enveloppe très adaptée. Elle permet de panacher actions et fonds euros. Pour une gestion automatisée, le meilleur choix selon moi est Nalo.
Ce robot advisor propose d’ailleurs de créer une poche dédiée pour vos enfants, au sein de votre assurance-vie. Pas besoin d’en ouvrir 2.
Il est également possible de l’ouvrir au nom de votre enfant
Pour autant, l’assurance-vie a été initialement crée pour favoriser la transmission d’un patrimoine. Elle n’est donc pas forcément adapté a un jeune qui ne profitera pas des avantages de transmission. Et elle facturera des frais de gestion à la différence du compte-titre.
4. Le compte-titres
Le compte-titre est une enveloppe performante pour ceux qui veulent privilégier les supports actions. Pas de frais de gestion, un large choix d’ETF, la possibilité de l’ouvrir à son nom ou à celui d’un mineur, le compte-titre est plein d’avantage.
Son inconvénient peut-être la fiscalité sur les dividendes qu’il est aisé de gommer en choisissant un ETF capitalisant
Enfin, le compte-titre peut faire l’objet d’une donation avec un grand avantage: la purge des plus-value. Voyons en quoi le choix fiscal n’est pas neutre.
Cas 1. Si vous ouvrez un CTO au nom de votre enfant et qu’il vend au bout de 20 ans les titres, il supportera la fiscalité sur les plus-values.
Cas 2: Si vous ouvrez un CTO à votre nom, vous avez le droit de faire un don non fiscalisé à vos enfants (100,000 € tous les 15 ans). En donnant les titres, vous purgez la plus-value. Votre enfant ne paiera en cas de vente que la plus-value entre la valeur de la vente et la valeur de la donation (et non la valeur d’achat initial).
5. Out of the box: un compte rémunéré à 10%/an
Pour mes enfants, j’ai choisi une solution qui apporte l’avantage de la liquidité et du rendement. Mes enfants peuvent déposer tout ou partie de leurs sous sur la banque de la famille.
Concrètement, au lieu de déposer dans une vraie banque, ils me le confient et touchent en contrepartie un taux d’intérêt annuel à 10%.
Lorsqu’ils souhaitent effectuer un retrait, j’inscris dans leur compte l’opération. Cela nécessite de tenir un fichier Excel avec les entrées et les sorties.
J’y vois un double avantage:
Je dispose de l’argent pour l’investir, dans le cadre que je considère le plus avantageux
C’est éducatif pour les enfants, il est plus stimulant de voire son argent rapporter 10% d’intérêt que 1%. Et d’ailleurs, mes enfants versent la quasi totalité de leur épargne sur cette banque et ne garde qu’une petite partie dans leur tirelire
Conclusion
Les choix pour épargner pour ses enfants sont multiples.
Il est sain de bien réfléchir si vous souhaitez que l’argent soit à leur nom ou au votre.
Ensuite, d’adapter les supports à l’horizon de placement. Si vous avez 15 ans devant vous, les actions devraient être plus rémunératrices que le fonds euros.
Enfin, la fiscalité est à étudier. La donation du compte-titre est intéressant, de même que l’assurance vie.
Et vous, quelle solution avez vous choisi pour vos enfants?
CE QUE J’AI APPRIS – Mes lectures
Une vidéo de Guillaume Piard (Nalo) sur BFMTV : Qu’est-ce que la finance comportementale ? – 29/10
Une famille aux petits oignons. Histoires des Jean-Quelque-Chose : Inhabituellement, je vous partage une lecture ni financière, ni économique, ni développement personnel.
Il s’agit d’un livre qui m’a fait beaucoup rire et qui raconte l’histoire des Jean quelque chose, une famille de 6 garçons dont le père est médecin militaire et l’épouse mère au foyer. C’est mon fils de 8 ans qui me l’a prêté et j’ai bien rigolé.
Un papier intéressant de Vanguard sur les stratégies de consommation d’un portefeuille bousier à la retraite. Pour conserver le portefeuille, il est préférable de faire des prélèvements en pourcentage du capital (ex: 5%) plutot que des montants fixes. En cas de marché baissier, cela revient à diminuer ses retraits. En contrepartie, cela peut éviter l’extinction d’un capital en cas de marché baissier.
PORTEFEUILLE – Novembre 2020
Le portefeuille est toujours investi (26%) en immobilier US. Je suis propriétaire de 3 maisons, après la vente de 2 maisons cette année. Sur ce mois, le cash flow est de 493USD. Comme on me pose régulièrement la question, je reçois mes loyers nets en dollars sur un compte Bank of America
Le PEA progresse de 12.5% ce mois soit une progression de 372% depuis juin 2014, soit une performance annualisée de 27%
Pas d’opérations sur le PEA Fortuneo qui est au plafond des versements.
J’ai renforcé le tracker world Amundi CW8 sur le PEA Bourse Direct
Le cash disponible est de 6%. La moitié de ce cash vient d’être investi sur un Plan Epargne Retraite afin d’investir à long terme sur des ETFs et de défiscaliser mes versements.
Les obligations représentent 22% de mon patrimoine, dont une partie est dans mon Plan d’Epargne Entreprise. J’ai réalisé un contrat de prêt court terme (8 mois) à 6% avec la société Homes of England dont j’avais déja parlé ici et ici. Si vous souhaitez être mis en relation avec eux, vous pouvez laisser vos coordonnées ici pour être recontacté. J’ai également investi dans un contrat de prêt immobilier aux USA.
L’or et l’argent représentent 0,2% de mon patrimoine. Je détenais l’or et l’argent via les sites aucoffre.com et goldmoney.com avant de vendre la quasi totalité en mars 2020 pour ré-investir en bourse pendant le krach du coronavirus
Pour apprendre comment j’ai mis en place ma stratégie d’indépendance financière, inscrivez vous à ma lettre d’information et recevez mon guide gratuit
Le plan épargne retraite (PER) repose sur un principe simple: déduire ses impôts pour financer un complément de revenus pour la retraite.
Nouveauté de la loi PACTE de 2019, il remplace avantageusement le PERP qui avait un gros défaut: il était impossible de sortir en capital. C’est corrigé tout en gardant la possibilité de déduire les versements de son revenu imposable.
Mais la réalité est un peu plus compliquée (capital fiscalisé, sortie en rente ou capital,…) et il faut creuser un peu pour savoir si ce produit peut être intéressant pour vous. Avant de vous jetez sur l’aubaine fiscale et de bloquer votre argent jusqu’à votre retraite, prenez le temps de faire vos calculs. Car vous serez fiscalisés à la sortie ! Vous paierez plus d’impôts lorsque que vous récupérez votre argent d’un plan épargne retraite que d’un Plan Epargne Actions ou une Assurance-vie.
Enfin ce produit ne sera intéressant que si votre tranche marginale d’imposition est supérieure ou égale à 30%. Si vous êtes en dessous, ce produit ne sera pas intéressant, vous pouvez toujours lire cet article pour vous former ou passer à autre chose !
Pour savoir précisément, si ce produit est faire pour vous, quelques informations suffiront pour obtenir une réponse personnalisée (vive Excel !). Sur internet, on trouve souvent des conseils généraux sur le produit, mais rien ne vaut une simulation à l’euro près.
Personnellement, j’étais séduit par les déductions d’impôts, mais je n’arrivais à savoir précisément (à l’euro prêt) si ce placement était plus intéressant que le Plan Epargne Actions (PEA) ou l’assurance-vie.
Dans cet article, vous saurez précisément si cela vaut le coup pour vous. Je peux déjà vous dire que c’est un dispositif très adapté pour certains mais au contraire inadapté pour d’autres.
Déroulons ensemble la méthode: j’utiliserais mes hypothèses et il vous suffira de les remplacer par celles correspondant à votre situation.
Ce que vous devez savoir sur le PER
Un produit de défiscalisation
Le PER est le produit financier à la mode en 2020 ! Il s’agit d’un nouveau cadre fiscal dont l’objectif est d’inciter les français à épargner pour leur retraire afin d’obtenir un complément à la retraite par répartition.
Pour certains, le gouvernement a passé un deal avec les forces du mal (Blackrock) pour privatiser le système des retraites. Je n’y crois pas. En tout cas, si quelqu’un me demande s’il doit épargner pour sa retraite, la réponse que je donnerais est très probablement oui.
Donc si le gouvernement soutient cette épargne par des incitations fiscales, c’est tant mieux selon moi.
Mais qui ne convient pas à tout le monde
Mais cela serait trop beau, si c’était aussi simple. Et j’ai été très déçu par les premiers PER qui ont débarqué sur le marché. Il s’agissait de répliques d’assurances vie très chargées en frais. Déjà que je ne cesse de dire qu’il vaut souvient mieux ouvrir un PEA avant d’ouvrir une assurance-vie…
Hors, les frais, sur ces niveaux, réduisent très fortement la performance !
Par exemple, l’AFER a sorti un PER avec les frais suivants
Frais d’entrée sur versement : 3 % maximum du montant de chaque versement.
Frais de gestion annuels : 1 % par an sur les unités de compte et le fonds euros. Les frais de gestion sont payés tous les ans sur le montant de l’épargne.
Gestion sous mandat : 1.50% de frais de gestion annuels (= Majoration des frais de gestion annuels de 0.50%).
Frais de transfert sortant : 1 % maximum de la somme transférée pendant les 5 ans suivant la date d’effet de l’adhésion.
Frais de service de la rente : 3% du montant des arrérages.
Frais de gestion des unités de comptes retrocédés à l’AFER : entre 0.50% et 1.50% par an.
Dans ces conditions, l’assureur capte rapidement des frais de 2% à 3% par an ce qui correspond à la moitié de la performance attendu d’un tel contrat !
J’avais donc refermé le chapitre du PER et continuai de prodiguer la bonne parole du PEA.
Heureusement, cela a changé et d’autres produits comme le PER Linxea (PER Assurance) ou le PER Yomoni (PER Bancaire) rebattent les cartes. Il me faut m’arrêter un instant sur cette distinction entre le PER dit bancaire par opposition au PER dit assurance.
PER Bancaire ou PER Assurance ?
Le PER existe sous 2 formes. Il peut s’apparenter à un compte titres ou à un contrat d’assurance vie. Dans le premier cas, on parle de PER bancaire. Pour le second, il s’agit d’un PER assurance.
Les PER Assurance sont actuellement les plus répandus. Et notamment celui que j’ai choisi d’ouvrir chez Linxea. Ils ont 2 avantages :
La fiscalité de l’Assurance-vie avantageuse pour la transmission en cas de décès avant 70 ans. Les capitaux décès (primes versées + gains) bénéficient d’un abattement de 152 500 €, puis sont soumis à une taxation de 20 % entre 152 500 et 852 500 €, puis à 31,25 % au-delà. Attention toutefois à la différence avec l’assurance-vie en cas de décès après 70 ans. Dans ce cas, les capitaux décès (primes versées + gains) sont soumis au droit de succession sur leur montant total, après abattement de 30 500€ (tous contrats d’assurance vie et tous bénéficiaires confondus).
La disponibilité du fonds euros
Mais je vous donnerais aussi l’exemple d’un PER bancaire avec celui de Yomoni.
Il est temps à présent de rentrer dans le détail des chiffres pour voir si le PER est vraiment intéressant et découvrir les critères vous permettant de savoir si ce produit est fait ou non pour vous (spoiler: il n’est pas fait pour tout le monde).
Le type de gestion
Il existe 3 types de gestion:
Pilotée. C’est votre gestionnaire qui va décider et gérer les supports de votre épargne, généralement en fonction de vos objectifs et de vos risques
Libre. C’est l’épargnant qui décide du choix de ses supports. Il est recommandé uniquement pour les niveaux experts. Par besoin d’être un spécialiste, si vous lisez ce blog, c’est probablement suffisant (et c’est celui que j’ai choisi)
A horizon. c’est une gestion méconnue mais simple à comprendre. Plus vous vous rapprochez de votre retraite, plus vos supports d’investissements seront sécurisés. Cela permet de gagner de la performance au début pour ensuite sécuriser le capital lorsque vous en aurez besoin pour votre retraite.
Ouverture et Transfert
Le PER est une enveloppe unique permettant de regrouper vos dispositifs de retraite existants.
Si vous avez un PERCO, Madelin, PEE, Article 83, PREFON, COREM, vous pouvez transférer ces enveloppes dans un PER.
Cela vous permettra notamment de basculer vers un PER plus performant un contrat ancien.
D’ailleurs, le marché est aussi animé par des transferts que par des premières ouvertures. Le délai légal des transferts est d’un mois mais s’échelonne en réalité entre un et trois mois, voire plus si l’établissement d’origine est réfractaire.
Les Etapes pour évaluer si le PER est intéressant pour VOUS (à l’euro près)
Etape 1: connaitre les hypothèses de calcul
1- Votre Taux marginal d’imposition
Plus votre taux marginal d’imposition (TMI) sera élevé, plus le dispositif sera intéressant
Pour calculer le taux marginal d’imposition, il convient de connaître le quotient familial du foyer, qui correspond à la somme des revenus du foyer fiscal, divisé par le nombre de parts fiscales : Pour les personnes célibataires, divorcées ou veuves, le nombre de part de quotient familial est d’une part.
Dans mon cas 5 parts fiscales et 30% de TMI. Le site des impôts me donne 41% mais en faisant le calcul « à la main » je tombe bien sur 30%.
2- Vos plafonds de versement
En principe égaux à 10% de vos revenus. Ils sont également indiqués dans la simulation et dans votre feuille d’impôt.
3- Le nombre d’années restant avant votre retraite
Le PER est en théorie bloqué jusqu’à la retraite. Quelques exceptions existent comme un évènement familial (décès) ou l’achat de la résidence principale.
Vous pouvez faire une simulation sur le site info retraite, dans mon cas 21 ans. Cette simulation vous donnera également des informations sur votre niveau de pension à la retraite et les droits déja acquis.
4- Votre TMI à la retraite
La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec votre estimation de revenus de retraite, vous pouvez avoir une bonne idée. Et a priori, vous devrez connaitre votre nombre de parts fiscales.
De mon côté, les enfants seront grands et j’espère être toujours marié avec mon épouse, donc 2 parts.
Mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.
5- Les frais du PER
Beaucoup de PER prélèvent des frais d’entrée, parfois très significatifs (4% !!). Il faut dire que la carotte fiscale est un argument de vente efficace.
Et n’encourage pas à la modération.
Cependant il existe des contrats sans frais de versements et avec des frais de gestion réduits.
– 0.5 de frais de gestion – 0.18% pour l’ ETF Amundi World et 0.2% pour l’ ETF Amundi Emerging Markets. C’est ce qui se fait de moins cher sur le marché en ce moment !
En gestion pilotée >Yomoni: entre 0.7% et 1,6% de frais selon le profil. Pour le mien, c’est 1,45% tout compris :
– 0.3% : frais de tenue de compte – entre 0.3 et 1% : frais de gestion – entre 0.1% et 0.3% : frais ETF
NDLR: ce fichier n’a pas vocation à être parfait, il peut vous donner une indication mais je vous conseille de prendre conseil auprès d’un spécialiste avant toute décision d’investissement
Etape 3: analyse des résultats (les miens)
Les hypothèses
5 parts fiscales et 30% de TMI
plafonds de versement à 15,000€
21 ans avant la retraite
TMI à la retraite: La c’est forcément un peu l’inconnu. Néanmoins avec mon estimation de revenus de retraite, mon TMI à la retraite devrait donc rester à 30% car la chute de mes revenus sera compensé par la baisse du nombre de part de mon foyer fiscal.
Les résultats 2/2 – en gestion autonome avec Linxea
PEA gagnant, logiquement.
PER mes-placements.fr fait mieux que l’AV et moins bien que le PEA. Le PER mesplacements permet d’investir sur un ETF world (comme dans la stratégie passive du PEA).
Dans la liste des 18 ETF proposé, on trouve le Amundi Index MSCI World UCITS à 0.18% de frais. En ajoutant les 0.5% de frais de gestion sur les UCs, c’est tout à fait compétitif par rapport aux assurance-vie.
Bien-sûr cela ne bat pas le PEA, mais cela peut être intéressant d’y souscrire prioritairement avant d’abonder une assurance-vie, une fois le PEA (les PEA du couple) au plafond.
Un TMI plus bas à la sortie: le PER bat l’AV si mon TMI à la retraite est de 14%. A moins d’adopter à la retraite, il faudrait donc pouvoir bien étaler les retraits. Mais à 2, le TMI à 30% est tout de même rapidement atteint, dès 50,000 euros par an.
Un TMI plus haut à l’entrée: lorsque mes enfants seront majeurs et si je suis toujours salarié, il est possible que mon TMI augmente. Dès lors l’avantage augmente fortement.
Une durée plus courte: si je réduis à 10 ans au lieu de 20 ans, la performance s’améliore, mais dans une moindre mesure que les TMIs.
Décision: Faire le Combo PER Linxea et PEA: défiscaliser en PER et investir l’économie d’impôt en PEA.
Avec un TMI à 30%, le PER reste moins intéressant que le PEA en raison des frais de gestion.
Plusieurs facteurs peuvent à horizon 10 ans, le rendre plus attractifs à l’avenir. Un TMI en hausse lorsque mes enfants seront hors du foyer fiscal. combiné à une réduction du temps de départ à la retraite.
Il reste néanmoins intéressant de profiter de la réduction d’impôts en investissant sur le PER et en investissant le montant de la réduction d’impôts dans le PEA.
Pour l’investisseur qui souhaite gérer en autonomie, le meilleur contrat me semble le PER Linxea Spirica. C’est celui que j’ai décidé d’ouvrir avec une allocation 100% ETF (90% World et 10% Emerging Markets)
A noter que la souscription du PER Linxea Spirica se fait intégralement en ligne, jusqu’à la signature ! Pour les allergiques à la paperasse administrative comme moi, c’est un bonheur.
Enfin Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.
Les meilleurs PER du marché que vous pouvez ouvrir
Le Linxea SPIRICA est adapté pour investir sur des actions et ETFs avec un choix très large. C’est celui que j’ai choisi.
Le Linxea SURAVENIR est adapté pour les profils plus défensifs, permettant d’être investi à 100% en fonds euros. Il bénéficie également de frais de gestion très faibles.
Le PER Yomoni convient à ceux qui veulent ouvrir un PER bancaire, bénéficier de la gestion d’un robo-advisor et d’une expérience complètement digitale.
Vous pensez que ce PER est intéressant pour vous ? Linxea propose une offre d’ouverture pour les nouveaux clients: 200€ de prime pour tout versement minimum de 5,000 € avec au moins 30% en unités de comptes avec le code SPIRITPER pour toute ouverture avant le 26 décembre.
Je venais d’avoir eu plusieurs promotions successives depuis 3 ans, et j’étais vraiment à fond dans mon travail.
Ma boss était très charismatique et je faisais tout pour réussir.
Mais un jour j’apprends qu’elle quitte l’entreprise ! Et qu’un nouveau boss de l’extérieur sera nommé.
La relation se passe bien au début, il me donne des encouragements.
3 mois après, c’est la douche froide.
Le nouveau patron annonce une réorganisation qui m’enlève les ⅔ de mon périmètre et me descend dans l’organisation.
Comme un coup de poing reçu, je suis KO debout.
Et la boule au ventre le lendemain lorsqu’on me demande d’accepter.
Heureusement j’ai pu décliner le poste qui était prévu et rebondir sur un autre poste à l’étranger dans une autre filiale.
Mais ce choc m’a fait prendre conscience de la fragilité de dépendre de son unique salaire.
C’est cet événement qui m’a décidé à me créer d’autres sources de revenus.
Après avoir analysé des dizaines d’opportunités, j’investi un an plus tard dans l’immobilier aux USA.
Si vous me connaissez, vous savez que j’ai acheté 7 maisons aux USA depuis 2011 et revendu 4 depuis, dont 2 cette année
Dont mon tout premier investissement: acheté 68,000 $ et vendu 199,000 $ 9 ans après.
De plus le bien s’étant bien loué sur la période, j’avais fini par rembourser mon investissement de départ.
Puis j’ai investi dans les actions, en continuant à me former et maintenant en formant d’autres personnes, même des parfaits débutants, en leur faisant gagner des milliers d’euros (ce que vous savez en investissement vaut beaucoup d’argent)
Les résultats de cette décision il y a 10 ans ont dépassé mes espérances.
Au delà de l’aspect financier évident, je suis aussi plus serein.
Je suis toujours salarié mais je sais que je ne crains plus de changer de boss. Même avec 4 enfants à charge, je peux me permettre d’arrêter de travailler et me consacrer à temps plein à ce blog.
Et c’est un véritable cadeau !
Et vous? Quelle est votre situation?
Dites moi dans ce rapide sondage quelles sont les questions que vous rencontrez pour investir votre argent.
Je prépare une nouvelle série de vidéos et je voudrais qu’elle vous soit la plus utile possible.
